نظریه داو (25)

چارلز داو "داو" در میانگین صنعتی داو جونز است - همچنین به عنوان DJIA یا Wall Street 30 شناخته می شود.

نظریه داو در اواخر قرن نوزدهم توسط چارلز داو تصور شد و بعداً توسط ویلیام همیلتون تصفیه شد. این تئوری به دنبال توضیح چگونگی رفتار روندها و اساس تحلیل فنی است.

فرضیات تئوری داو

این فرض به این معنی است که تمام اطلاعات در یک فهرست سهام گنجانده شده است. سالها پیش که داو با تئوری خود روبرو شد ، هیچ شاخصی ، فقط سهام و اوراق قرضه وجود نداشت. داو آنچه را که اکنون میانگین صنعتی داو جونز است ، تشکیل داد ، حاوی 30 بزرگترین سهام تراشه آبی آمریکا است. تشکیل یک شاخص از سهام پیشرو برای کمک به تحلیل شما در مورد سهام فردی ، پیشگامانه بود.

این فرض به این معنی است که افراد می توانند در کوتاه مدت بر قیمت بازار تأثیر بگذارند ، در دراز مدت آنها نمی توانند و جمعی غالب شود.

تأیید روند اصلی

در تئوری داو ، قیمت یک بازار سه حرکت دارد:

• روند اصلی
• روند ثانویه ، و
• نوسانات روزانه

داو پدربزرگ روند پس از تجارت است - هدف نظریه داو تأیید جهت روند اصلی است. این روشی است که از چند ماه تا پنج سال ادامه دارد. پس از شناسایی این فهرست ، قانون داو فقط قرار دادن معاملات در سهام فردی در آن جهت بود.

اگر روند اصلی شاخص به پایان رسیده است ، فقط سهام را بخرید. اگر روند اولیه شاخص پایین است ، فقط کوتاه بروید.

در اینجا نمودار ماهانه کابل وجود دارد ، روند بلند مدت نزولی است - استرلینگ در بهترین قسمت شش سال در برابر دلار تضعیف شده است.

داو گفت: شناسایی روند اصلی شاخص قبل از قرار دادن معاملات در سهام شخصی مورد نیاز است.

کار کردن روند اصلی

روند اصلی را می توان با استفاده از تکنیک های تأیید روند ساده در یک بازه زمانی روزانه تجزیه و تحلیل کرد:

• تجزیه و تحلیل روند - اوج بالاتر و پایین تر برای یک روند اولیه صعودی ، یا اوج پایین و پایین آمدن پایین برای روند نزولی.
• 20/50/200 روز متوسط حرکت - آیا قیمت بالاتر از هر کدام است؟آیا هر شیب متوسط بالا است؟

شاخص های تراز

همیلتون استدلال می کند که شاخص حمل و نقل مورد نیاز برای تراز کردن با شاخص اصلی برای تأیید روند اصلی در شاخص اصلی است. در آن زمان ، شاخص حمل و نقل شامل سهام شرکت های راه آهن بود. این تئوری مواد اولیه مورد نیاز برای انجام عملکرد خوب برای اقتصاد ایالات متحده بود - هرچه بیشتر منتقل شود ، شرکت های حمل و نقل بهتر انجام می شدند.

حرکات ثانویه

حرکات ثانویه چند هفته تا چند ماه به طول انجامید و با روند اصلی پیش بروید. وقتی اتفاق می افتد ، معمولاً کاملاً تیز هستند.

نوسانات روزانه

داو و همیلتون نوسانات روزانه قیمت را به تصادفی کاهش می دهند و معنای واقعی ندارند.

این نکته در آزمون زمان است - معامله گران نباید برای اطلاع از اقدامات خود به چند دوره داده مراجعه کنند.

مراحل اولیه بازار

نظریه داو بازارهای اولیه گاو نر و خرس را در 3 مرحله حرکت می کند. این مراحل مربوط به وضعیت روانشناختی شرکت کنندگان در بازار است.

نظریه چهار مرحله بازار مبتنی بر این کار است و ما در یک درس بعدی آن را پوشش می دهیم ، بنابراین مراحل را با جزئیات بیشتری توضیح خواهیم داد.

جلد

نظریه داو خود را با تجزیه و تحلیل سهام ، که در آن می توان حجم را به طور دقیق ردیابی کرد (زیرا همه چیز از طریق مبادله مرکزی معامله می شود) نگران باشد. نظریه DOW بیان می کند که حجم باید در جهت روند اصلی افزایش یابد.

به عنوان مثال ، در یک حجم بازار گاو نر باید از پیشرفت و اصلاحات پایین تر باشد. هنگامی که این اتفاق می افتد گاو و خرس ها بدون تصمیم گیری هستند.

در یک بازار خرس اولیه ، حجم باید کاهش یابد و در راهپیمایی ها کاهش یابد.

هنگامی که حجم مانند این رفتار می کند ، تأیید جهت روند اصلی است.

نقاط ضعف نظریه داو

با گذشت سالها ، چندین ضعف اصلی نظریه DOW مشخص شده است:

• در تأیید تغییر روند اولیه دیر شده است. این اساساً یک شاخص عقب مانده است.
• با استفاده از شاخص حمل و نقل ، قدیمی است. با داشتن یک بخش خدمات عظیم و تجارت جهانی ، اقتصادهای مدرن اینگونه کار نمی کنند.
• این شرکت با سهم سرمایه گذاری در ذهن ایجاد شده است ، امروزه بازارهای OTC - مانند FX - نقش بیشتری در تجارت دارند و حجم این موارد به راحتی در دسترس نیست.
• تمرکز آن بر روند اصلی برای معامله گران مدرن امروزه بسیار طولانی مدت است - فناوری افق زمانی معامله گران را تغییر داده است.

از تئوری داو چه چیزی را باید بگیرید

• همیشه قدردانی از روند اصلی.
• روند وسیع تر در بازارهای مرتبط مهم است. اگر در حال تجارت یک کالای نرم هستید ، دانستن روند اصلی شاخص کالای نرم ، بینش می افزاید.
• بازارها مراحل را طی می کنند که توسط روانشناسی شرکت کنندگان هدایت می شود. این اصول آزمایش زمان را پشت سر گذاشته است.

• تئوری داو از تجزیه و تحلیل یک شاخص برای استفاده از روند اصلی استفاده می کند.
• هنگامی که روند اصلی شناخته شده است ، این تئوری فقط سهام فردی را در آن جهت تجارت می کند.
• سه حرکت بازار وجود دارد: نوسانات اولیه ، ثانویه و روزانه.
• همیلتون استدلال می کند که شاخص حمل و نقل باید با شاخص اصلی بازار مطابقت داشته باشد تا روند اصلی معتبر باشد.
• بازارهای داو در مراحل روانشناسی شرکت کننده حرکت می کنند.
• روند اصلی با افزایش حجم در جهت روند اصلی پشتیبانی می شود.
• توسعه بیش از صد سال پیش نظریه داو دارای ضعف چند است اما هنوز جایگاه خود را در نظریه های تجاری دارد.

درخواست مشاوره کارگزار رایگان

به سادگی به چند سؤال در مورد تنظیمات تجاری خود پاسخ دهید و یکی از مشاوران کارگزاری متخصص Forest Park FX برای گفتگو در مورد گزینه های شما در تماس خواهد بود.

اطلاعاتی که شما از طریق این فرم ارائه می دهید فقط مطابق با سیاست حفظ حریم خصوصی ما با Forest Park FX به اشتراک گذاشته می شود.

انجمن مهارتهای تجاری من یک شبکه اجتماعی ، بسته بندی نمودار و قطب اطلاعاتی برای معامله گران است. دسترسی به جامعه برای دانشجویان فعال که هزینه های خود را پرداخت می کنند یا از طریق اشتراک ماهانه برای کسانی که نیستند ، رایگان است.

سلب مسئولیت: هرگونه بحث و گفتگو ، نظرات و نظرات بیان شده و مطالب ارائه شده در جلسات جامعه مهارتهای تجاری من ، نظرات ، نظرات و مطالب اعضای و مجریان ما است. هر شخصی که در مورد این اطلاعات عمل می کند ، این کار را کاملاً در معرض خطر خود قرار می دهد. هرگونه تحقیق برای اهداف اطلاعات عمومی ارائه شده است و به اهداف خاص سرمایه گذاری ، وضعیت مالی و نیازهای شخص خاصی که ممکن است آن را دریافت کند ، در نظر نمی گیرد. هر تحقیق و تجزیه و تحلیل مبتنی بر داده های تاریخی است که عملکرد آینده را تضمین نمی کند. استراتژی های معاملاتی مشترک و مورد بحث ، هیچ بازدهی را تضمین نمی کند و مهارت های معاملاتی من مسئولیت هرگونه خسارتی را که ممکن است متحمل شوید ، مستقیم یا غیرمستقیم ، ناشی از هرگونه سرمایه گذاری بر اساس هرگونه اطلاعات موجود در اینجا ، بر عهده نخواهد داشت. تجارت با محصولات اهرمی ممکن است ریسک بالایی برای سرمایه شما داشته باشد زیرا ممکن است قیمت ها به سرعت در برابر شما حرکت کنند. ضرر و زیان می تواند از سپرده های شما فراتر رود و ممکن است شما را ملزم به پرداخت های بیشتر کنید. این محصولات ممکن است برای همه مشتری ها مناسب نباشد ، بنابراین اطمینان حاصل می کند که خطرات را درک کرده و به دنبال مشاوره مستقل هستند. داده های تاریخی عملکرد آینده را تضمین نمی کند.

انجمن مهارتهای تجاری من یک شبکه اجتماعی ، بسته بندی نمودار و قطب اطلاعاتی برای معامله گران است. دسترسی به جامعه برای دانشجویان فعال که هزینه های خود را پرداخت می کنند یا از طریق اشتراک ماهانه برای کسانی که نیستند ، رایگان است.