ریسک مدل در بازارهای مالی

سیستم های مالی در اکثر کشورهای توسعه یافته امروزه به طور روزانه تعداد زیادی از ریسک مدل را ایجاد می کنند. با این حال ، این امر به ویژه قابل مشاهده نیست زیرا برنامه مدیریت ریسک مالی هنوز تحت سلطه بحران تحت فشار ، بحران های حاکمیتی و سایر رویدادهای مهم سیاسی است. ضرر ناشی از خطر مدل دشوار است و حتی در صورت شناسایی داخلی ، به همین ترتیب ، به احتمال زیاد به دلیل تکامل بازار به عنوان ضررهای عادی طبقه بندی می شوند.

ریسک مدل در بازارهای مالی: از مهندسی مالی گرفته تا مدیریت ریسک به دنبال تغییر دیدگاه فعلی در مورد نوآوری ، اجرای و اعتبار سنجی مدل است. این کتاب چشم انداز گسترده ای در مورد ریسک مدل مربوط به بازارهای مالی ، اجرای GAMUT از مهندسی مالی تا مدیریت ریسک ، از ریاضیات مالی گرفته تا آمار مالی ارائه می دهد. این تئوری و عمل را ترکیب می کند ، هم مفاهیم کلاسیک و هم مدرن که برای مدل سازی مالی معرفی می شوند. امور مالی کمی یک منطقه نسبتاً جدید از تحقیقات است و در جهت های مختلف کاربردهای تحقیق و صنعت بسیار نوشته شده است. در این کتاب ، خواننده به تدریج یاد می گیرد که یک دیدگاه مهم در مورد تئوری های اساسی و مدل های جدید ارائه شود.

• معرفی
• روابط اساسی
• ریسک مدل در مدل سازی نرخ بهره
• نظریه داوری
• قیمت گذاری مشتقات تحت عدم اطمینان
• انتخاب نمونه کارها تحت عدم اطمینان
• مشکلات احتمالی حساب مالی
• ریسک مدل در محاسبات اقدامات ریسک
• ریسک تخمین پارامتر
• مشکلات محاسباتی
• انتخاب نمونه کارها با استفاده از نسبت شارپ
• کالیبراسیون بیزی برای داده های فرکانس پایین
• تخمین MCMC از اقدامات ریسک اعتباری
• آخرین موضوع ولی به همان اهمیت. آیا می توانیم از بحران بزرگ مالی سیستمیک بعدی جلوگیری کنیم؟
• یادداشت هایی برای مطالعه MLE برای فرآیند CIR

در تاریخ 03/12/2014 تایپ کنید

PP و قیمت به روز شده در 29/04/15

کتاب دریافت شده در تاریخ 9/6/2015

مطالب به روز شده و PP در تاریخ 9/6/2015

دسترسی رایگان

قسمت اول

• صفحات: i-xxvii

• فداکاری
• مقدمه
• لیست نمادها
• فهرست
• لیست ارقام
• لیست جداول

هیچ دسترسی

فصل 1 مقدمه

• صفحات: 1-9

چرا من این کتاب را به جامعه افراد درگیر در یک راه یا دیگری با الگوسازی مالی می دانم؟از آنجا که بحران بزرگ بعدی در حال حاضر دانه های کاشته شده و ریشه های آن روز به روز قوی تر و بزرگتر می شود. در حال حاضر تظاهرات ریسک مدل وجود دارد که منجر به خسارات قابل توجهی شده است و ممکن است به نظر برسد کلیشه ای برای گفتن اینکه این تنها نوک کوه یخ است. در سال 1987 ، مریل لینچ به دلیل داشتن یک مدل قیمت گذاری نادرست و پنج سال بعد در سال 1992 J. P. Morgan به دلیل مدل سازی ناکافی پیش پرداخت ، حدود 200 میلیون دلار در بازار اوراق بهادار با وام مسکن از دست داد. Bank of Tokyo/Mitsubishi در مارس 1997 اعلام کرد که زندگی در نیویورک خود که با مشتقات سر و کار دارد ، به دلیل مدل قیمت گذاری داخلی خود ، 83 میلیون دلار ضرر کرده است.[Dowd (2002)] خاطرنشان كرد كه این ضرر به دلیل نادرست استفاده از یك مدل یك كلمه سیاه (BDT) یك عاملی (BDT) برای مبادلات تجارت ایجاد شده است. این مدل به قیمت بازار مبادلات دستگاههای خودپرداز کالیبره شده بود اما برای تجارت مبادلات خارج از پول (OTM) برمودان استفاده می شد ، که مناسب نبود. اکنون با بهره مندی از عقب نشینی مشخص شده است که قیمت گذاری مبادله های OTM و مبادله های برمودان به مدل های چند عاملی نیاز دارد. همچنین در سال 1997 ، بازارهای سرمایه Natwest به دلیل یک سبد سوء استفاده از مشتقات نرخ بهره آلمانی و ایالات متحده در کتاب یک معامله گر مشتقات واحد در لندن که تخمین های خود را از نوسانات در یک مدل قیمت گذاری گزینه های نرخ بهره OTC ذخیره می کند ، 50 میلیون پوند ضرر کرده است. با سررسید طولانیاین تخمین ها زیاد بود و منجر به سود ساختگی شد. هنوز مشخص نیست که آیا معامله گر تخمین نوسانات را به سادگی باد کرده است یا او با تخمین ای که برای او "راحت تر" است ، آمده است.[الیوت (1997)] خاطرنشان كرد كه این تلفات به طور مستقیم با خطر مدل مرتبط است.[ویلیامز (1999)] خاطرنشان كرد كه ریسك مدل در نرم افزار استاندارد مدیریت ریسك گنجانده نشده است و در سال 1999 حدود 5 میلیارد ضرر در اثر ریسك مدل ایجاد شده است ...

هیچ دسترسی

فصل 2: روابط اساسی

• صفحات: 11-19

• معرفی
• ارزش حاضر
• ابزار نسبت به ریسک نسبی ثابت
• ریسک در مقابل بازده: نسبت شارپ
  • موضوعات مربوط به غیر طبیعی بودن
  • نسبت شارپ و بازده منفی