5 نکته برای تجارت ETF

قابلیت تجارت وجوه مبادله ای مبادله اغلب به عنوان یکی از مزایای آنها نسبت به صندوق های متقابل مورد توجه قرار می گیرد. تجارت ETFS در طول روز ، دقیقاً مانند سهام مشترک ، در حالی که سرمایه گذاران فقط می توانند یک بار در روز سهام صندوق های متقابل را خریداری یا بفروشند. سرمایه گذاران می توانند از انعطاف پذیری به دست آمده توسط ETF ، به ویژه هنگامی که معاملات محبوب با گسترش پیشنهادات محکم و نقدینگی قابل توجه بهره مند می شوند ، بهره مند شوند. اما بیشتر ETF های موجود در بازار توجه زیادی را به خود جلب نمی کنند و می توانند یک چالش برای تجارت کارآمد باشند. از دسامبر 2022 ، بیش از 1000 ETF به طور متوسط کمتر از 10،000 سهم در روز معامله می کردند. عبور از پیشنهادات پیشنهادی در این ETF می تواند بخش های قابل توجهی را از عملکرد آینده خارج کند. بازارهای غیرقانونی تنها دلیل احتیاط هنگام تجارت ETF نیستند. مکانیسم های بازار که در زیر ETF ها قرار دارد ، هیکس هایی با بزرگی مختلف را تجربه کرده اند ، از سقوط فلش در سال 2010 و ذوب شدن در اطراف بازار در 24 آگوست 2015 ، تا قسمت های پراکنده تر از تأثیر کمتر. این رویدادها به عنوان یادآوری اینكه چرا سرمایه گذاران باید احتیاط كنند و در هنگام خرید و فروش سهام ETF بهترین شیوه ها را ثبت كنند. سرمایه گذاران می توانند با خیال راحت و کارآمد ETF ها را تجارت کنند اگر از این پنج نکته در مورد چگونگی تجارت ETF استفاده کنند.

1) از سفارشات حد استفاده کنید

من 14 سال ترکیبی را به عنوان معامله گر و تنظیم کننده فعالیت تجارت ETF گذراندم. این تجربه به من آموخت که محدود کردن سفارشات یک روش شماره یک برای جلوگیری از تجارت بد است. سرمایه گذاران به طور معمول دو گزینه برای ارسال سفارش دارند: سفارشات بازار و سفارشات محدود. سفارشات بازار تقریباً بلافاصله با افزایش قیمت ها سفارش خرید را انجام می دهند تا زمانی که کل سفارش پر شود (یا کاهش قیمت برای سفارش فروش). از طرف دیگر سفارشات محدود ، به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا حداکثر قیمت را انتخاب کنند که در آن تجارت را بپذیرند.

برای ETF های بسیار بزرگ و مایع که به طور همزمان با اوراق بهادار اساسی خود تجارت می کنند ، مانند SPDR S& P 500 ETF SPY ، سفارشات بازار احتمالاً منجر به اجرای سریع با قیمت مناسب خواهد شد. اما بیشتر 3،000 محصول مبادله شده در بازار در بازار کوچکتر و کمتری نسبت به جاسوسی و ETF های بسیار محبوب مشابه دارند ، بنابراین تجارت لزوماً در همه موارد با قیمت های معقول اجرا نمی شود ، استفاده از سفارشات محدودی عمل خوبی است. اگر زمان ذات است ، از یک سفارش محدود با قیمت تهاجمی استفاده کنید (یعنی قیمت محدودیت یک سفارش خرید را بالاتر از قیمت پیشنهاد فعلی تعیین کنید). تنها هزینه بالقوه استفاده از سفارشات محدود ، اجرای ناقص است. ممکن است یک دستور محدود بیشتر از یک سفارش بازار باشد ، یا بازار می تواند از قیمت محدود سفارش دور شود و آن را برآورده کند. این هزینه ها باید در برابر هزینه مورد سوءاستفاده توسط یک سازنده بازار فرصت طلب که به دنبال انتخاب سفارشات بازار در ETF های نازک معامله شده است ، وزن شود - اتفاقی که بسیار رایج است.

2) تجارت هنگامی که بازار اساسی باز است

در سالهای اخیر ، بازارهای Cryptocurrency از ساعت معاملات 24/7 خود حمایت کرده اند ، و چند شرکت کارگزاری ایالات متحده تجارت شبانه ETF های محبوب را برای مشتریان خود اضافه کرده اند. در حالی که ممکن است مشتریان دوست داشته باشند که این گزینه را برای بارگیری تمام بیت کوین خود در وسط شب داشته باشند ، نقدینگی در زمان های معینی به طور قابل توجهی بهتر از سایرین است. برای ETF های ایالات متحده ، نقدینگی قابل توجهی بیشتر برای سرمایه گذاران در ساعات بازار ایالات متحده در دسترس است. اگر در حال تجارت ETF هستید که در اوراق بهادار سرمایه گذاری در بازارهای خارج از ایالات متحده سرمایه گذاری می کند ، بهتر است وقتی انتخاب کنندگان ETF به طور فعال دست در بازار خانه خود را تغییر می دهند ، تجارت کنید. به عنوان مثال ، بهتر است در صبح ایالات متحده آمریکا در حالی که بازارهای اروپا هنوز باز است ، تجارت Vanguard FTSE Europe ETF VGK را انجام دهید. برای سازندگان بازار آسانتر است که ETF ها را با سهام زیربنایی خود در هنگام خرید و فروخته شدن در زمان واقعی در سراسر اروپا مطابقت دهند. با نزدیک شدن به بازارهای اروپا ، سازندگان بازار به نوسانات بازار ایالات متحده به عنوان راهنمایی در تعیین قیمت ها اعتماد می کنند که ذاتاً کمتر قابل اعتماد است. البته برخی از بازارهایی که توسط ETF های دارای لیست ایالات متحده ردیابی می شوند ، با ساعات معاملات ایالات متحده مانند ژاپن با هم همپوشانی صفر دارند. سرمایه گذاران با تجارت ETF مانند ISHARES MSCI JAPAN ETF EWJ باید به خصوص به نکته شماره یک در بالا پایبند باشند.

3) برای این موضوع در نزدیکی باز یا نزدیک تجارت نکنید

بازار سهام پس از زنگ افتتاح ، مدتی طول می کشد تا "بیدار شود". از آنجا که بیشتر شرکت کنندگان در ساعات عادی بازار فعالیت می کنند ، حراج افتتاح و مدت کوتاهی پس از آن زمان برای کشف قیمت است - یک اصطلاح فانتزی برای جوجه کشی که هنگام درج کلیه سفارشات و تصمیمات سرمایه گذاری توسط شرکت کنندگان از زمان نزدیک اتفاق می افتد. سازندگان بازار در این مدت آن را ایمن بازی می کنند: هرچه بازار بی ثبات تر باشد ، گسترش آنها گسترده تر است. از آنجایی که Discovery Price کار می کند و پیشنهادات خود را در مورد قیمت سهام جمع می کند ، تولید کنندگان بازار می توانند با دقت بیشتری قیمت ETF را قیمت گذاری کنند. این منجر به گسترش سخت تر و نقدینگی بیشتر می شود و آن را به زمان ایده آل برای تجارت ETF تبدیل می کند. یعنی تا زمانی که زنگ پایانی نزدیک نشود. با پایین آمدن بازار به پایان روز ، بسیاری از سازندگان بازار نقل قول های خود را گسترش می دهند تا خطر خود را به پایان برسانند. اختتامیه حراج ها جایی است که این عمل انجام می شود ، و شرکت کنندگان نمی خواهند درست قبل از اینکه قیمت بسته شود ، با تجارت بد گیر بیفتند. در نتیجه ، با نزدیک شدن به بازارهای ایالات متحده ، گسترش ها گسترش می یابد. با توجه به این ملاحظات ، منطقی است که حدود 15 دقیقه پس از زنگ افتتاح صبر کنید تا یک ETF را تجارت کنید و از تجارت در 15 دقیقه منتهی به بازار جلوگیری کنید.

4) اگر تجارت بزرگی می کنید ، با یک دوست تماس بگیرید

برای سرمایه گذاران که به دنبال اجرای یک تجارت بزرگ در ETF هستند ، معقول است که کمک یک حرفه ای را درگیر کنید. هیچ تعریف سخت و سریع در مورد آنچه که به عنوان یک تجارت بزرگ واجد شرایط است ، وجود ندارد. قوانین عمومی انگشت شست هرگونه تجارت را که 20 ٪ از میانگین حجم روزانه ETF یا بیش از 1 ٪ از دارایی های آن را تحت مدیریت به عنوان متناسب با این توضیحات قرار دهد ، قرار می دهد. در این موارد ، سرمایه گذاران به طور بالقوه می توانند هزینه های قابل توجهی در اجرای خود را با هزینه هزینه مدتی در تلفن با کارگزار خود ، نماینده تیم بازار سرمایه ارائه دهنده ETF و/یا سازنده بازار ذخیره کنند.

سرمایه گذاران هنگام طی کردن این مسیر چند گزینه دارند. معاملات بلوک به سرمایه گذاران امکان می دهد تجارت بزرگی را با یک قیمت واحد انجام دهند. اما این تجارت می تواند در خارج از شرایط پیشنهادی در بسیاری از شرایط رخ دهد. از طرف دیگر ، الگوریتم های معاملاتی می توانند نقدینگی را در فریم های زمانی طولانی تر (یعنی در طول یک روز) ایجاد کنند ، ضمن اینکه تأثیر قیمت سفارش بزرگ را به حداقل می رساند. حقایق و شرایط تجارت آینده نگر در نهایت دیکته می کند که کدام گزینه به بهترین وجه در خدمت سرمایه گذار خواهد بود.

5) اگر تجارت برای شما نیست ، یک صندوق متقابل بخرید

ETF برای همه نیست. با حداقل سرمایه گذاری برای بسیاری از صندوق های متقابل شاخص و کمیسیون های معاملاتی ETF که در سالهای اخیر صفر شده اند ، انتخاب بین ETF و یک صندوق شاخص که معیارهای یکسان را ردیابی می کند ، اکنون می تواند به ترجیح شخصی و شرایط جوشانده شود. اگر هیچ ارزشی بر نقدینگی داخل بدن قرار ندهید ، و ترجیح می دهید از پیمایش در INS و خارج از تجارت ETF دور شوید ، پس یک صندوق متقابل شاخص که همان معیار را ردیابی می کند ، احتمالاً انتخاب بهتری برای شما است.

این مقاله را به اشتراک بگذارید

برایان زره پوش سهام (واقعی یا سودمند) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در بالا ندارد. در مورد سیاست های تحریریه Moingstar اطلاعات کسب کنید.< Pan> ETF برای همه نیست. با حداقل سرمایه گذاری برای بسیاری از صندوق های متقابل شاخص و کمیسیون های معاملاتی ETF که در سالهای اخیر صفر شده اند ، انتخاب بین ETF و یک صندوق شاخص که معیارهای یکسان را ردیابی می کند ، اکنون می تواند به ترجیح شخصی و شرایط جوشانده شود. اگر هیچ ارزشی بر نقدینگی داخل بدن قرار ندهید ، و ترجیح می دهید از پیمایش در INS و خارج از تجارت ETF دور شوید ، پس یک صندوق متقابل شاخص که همان معیار را ردیابی می کند ، احتمالاً انتخاب بهتری برای شما است.