قرارداد رو به جلو: معنی ، ویژگی ها ، مزایا و خطرات

معاملات مشتقات با پیش بینی ارزش آینده یک دارایی اساسی ، راهی عالی برای به دست آوردن سود است. انواع مختلفی از قراردادهای مشتقات وجود دارد که می توانید در آن تجارت کنید که از جمله آنها قراردادهای رو به جلو مهم هستند. در ادامه بخوانید تا بدانید که چگونه این نوع قرارداد و ویژگی های آن کار می کند.

قرارداد رو به جلو چیست؟

یک قرارداد رو به جلو یک توافق نامه مالی بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی خاص با قیمت ثابت و تاریخ در آینده است. این یک دارایی مشتقات با امنیت اساسی است که می تواند سهام ، شاخص های بازار ، کالاها ، ارز خارجی و غیره باشد. این قرارداد همچنین دارای اندازه خاصی است که حاکی از تعداد واحدهای دارایی خریداری شده یا فروخته شده است.

معمولاً معامله گران هنگام گمانه زنی یا محافظت از سرمایه گذاری خود در برابر نوسانات بازار ، از قراردادهای رو به جلو استفاده می کنند. شرکت های بزرگ همچنین از آنها برای کاهش خطرات و محافظت در برابر خطرات نرخ بهره استفاده می کنند.

علاوه بر این ، این دارایی ها قابل تنظیم هستند ، بیش از پیشخوان در نظر گرفته می شوند و در بورس سهام معامله نمی شوند.

ویژگی های قراردادهای رو به جلو چیست؟

ویژگی های اصلی قراردادهای رو به جلو به شرح زیر است:

• قراردادهای رو به جلو تحت مقررات هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) قرار نمی گیرند. بنابراین ، آنها هیچ نیاز حاشیه ای ندارند.
• آنها توسط بورس سهام ذکر نشده و یا استاندارد نمی شوند و بنابراین قابل تنظیم هستند. خریدار و فروشنده به راحتی می توانند مطابق با الزام خود در شرایط و ضوابط قرارداد تغییراتی ایجاد کنند.
• برای تسویه حساب این قراردادها ، طرفین درگیر دو گزینه دارند. یکی این است که فروشنده دیفرانسیل مناسب را با پول نقد پرداخت می کند و از نظر جسمی کالا را تحویل نمی دهد. از طرف دیگر ، فرد فقط می تواند کالاها را تحویل داده و قیمت از پیش تعیین شده را از خریدار دریافت کند.

قراردادهای پیش رو چگونه کار می کنند؟- یک مثال

قراردادهای پیش رو به دلیل دیدگاههای متناقض در مورد قیمت های آینده یک دارایی خاص توسط طرفین انتخاب می شوند.

برای درک دقیق تر از این موضوع ، بیایید از یک مثال واقعی زندگی کمک کنیم. بیایید بگوییم که یک کشاورز سیب زمینی قصد دارد تا محصولات خود را با قیمت 6000 پوند در هر Quintal به یک کارخانه تراشه بفروشد. برداشت وی پس از 6 ماه است ، اما وی از تحمل ضرر ناشی از نوسانات بازار متهم است.

بنابراین ، او با کارخانه تراشه ها وارد یک قرارداد رو به جلو می شود تا پس از 6 ماه محصول خود را با قیمت 6000 پوند در هر پنجم بفروشد. اکنون ، بسته به حرکات قیمت دارایی ، سه سناریو ممکن است رخ دهد:

اگر ارزش بازار سیب زمینی ها به 6500 پوند در هر پنجم افزایش یابد ، کشاورز باید دارایی ها را طبق ارزش قرارداد ، یعنی 6000 پوند تأمین کند. شرکت تراشه ها به دلیل اینکه می تواند سیب زمینی ها را در بازار آزاد با نرخ فعلی بفروشد ، سود خواهد برد.

• ارزش بازار دارایی یکسان است

در صورتی که ارزش بازار دارایی یکسان باشد ، برای هیچ یک از طرفین درگیر سود و ضرر نخواهد بود. تجارت بی ارزش است.

اگر ارزش دارایی سیب زمینی کاهش یابد ، کشاورز در برابر سقوط قیمت محافظت می شود و قادر به فروش محصولات خود طبق ارزش از پیش تعیین شده خواهد بود. این شرکت باید طبق قیمت قرارداد محصول را خریداری کند.

مزایای قراردادهای رو به جلو

در اینجا چند مزایای تجارت در قراردادهای پیش رو آورده شده است:

• قراردادهای رو به جلو مناسب برای محافظت است. آنها به شما امکان می دهند از سرمایه گذاری های خود در برابر نوسان قیمت بازار محافظت کنید.
• این وسایل نقلیه سرمایه گذاری به راحتی قابل استفاده هستند و با مقررات کمتری همراه هستند. این ویژگی به شما امکان می دهد تا آنها را مطابق با نیاز خود سفارشی کنید.

خطرات قراردادهای رو به جلو

اینها برخی از خطرات مرتبط با قراردادهای رو به جلو است:

• از آنجا که قراردادهای رو به جلو طبق مقررات بورس سهام نیستند ، خطرات همتایان به طور قابل توجهی زیاد است.
• آنها نسبتاً کمتری نسبت به قراردادهای آتی دارند. این امر به این دلیل است که آنها بازار ثانویه ندارند و ممکن است در یافتن خریدار که دارای یک هدف سرمایه گذاری شبیه به شما باشد ، با مشکل روبرو شوید.

حرف آخر

اکنون که درک روشنی از قراردادهای رو به جلو دارید ، می توانید تجارت این قراردادهای مشتق را در نظر بگیرید. با این حال ، توصیه می شود قبل از شروع ، شما بینش عمیقی در مورد عملکرد این توافق نامه های مالی کسب کنید. انجام این کار به شما در تصمیم گیری های مناسب برای سرمایه گذاری کمک خواهد کرد.

متداول

q1. آیا استفاده از قراردادهای رو به جلو در هند قانونی است؟

جواببله ، در هندوستان ، استفاده از قراردادهای رو به جلو برای محافظت و گمانه زنی ها قانونی است. با این حال ، شما نمی توانید آنها را در بورس سهام تجارت کنید.

Q2آیا می توانم یک قرارداد رو به جلو تمدید یا لغو کنم؟

جوابقراردادهای رو به جلو بسیار قابل تنظیم هستند. بنابراین ، می توانید آنها را قبل یا در تاریخ انقضا آنها تمدید یا لغو کنید.

Q3. آیا باید در قراردادهای پیش رو GST پرداخت کنم؟

جواببله ، در صورتی که تسویه حساب از طریق تحویل فیزیکی کالاها اتفاق بیفتد و دارایی های اساسی کالاها یا ارزها هستند ، GST قابل اجرا است. این امر به این دلیل است که آنها تحت عرضه عادی کالا قرار می گیرند.

Q4تفاوت بین قراردادهای رو به جلو و آتی چیست؟جوابقراردادهای رو به جلو قابل تنظیم ، غیر استاندارد هستند و در بورس سهام قابل معامله نیستند. آنها را می توان در تاریخ انقضا مشخص شده حل کرد. از طرف دیگر ، قراردادهای آتی توسط بورس سهام استاندارد و تنظیم می شوند. اگرچه آنها غیر قابل استفاده هستند ، اما در هر زمان در ساعت بازار می توان آنها را معامله کرد.