فروش کوتاه: چگونه پول بد می شود وقتی سهام بد می شود

در خارج از جامعه بازرگانی سهام ، کلمه "کوتاه کردن" به طور فزاینده ای از یک نوع کلمه کلیدی در مغز خود را به دست آورده است.

برای تعدادی از خریداران سهام خرده فروشی و نهادی ، این همچنین باعث می شود که پس از طعم و مزه تلخ از سوزاندن چگونگی فروپاشی قیمت سهام سهام عزیز سرمایه گذاران در حال حاضر.

• شرکت های Adani با افزایش نبرد کوتاه مدت ایالات متحده 65 میلیارد دلار ارزش خود را از دست می دهند
• Adani لیست 10 ثروتمند برتر جهان را رها می کند

در روزهای اخیر ، حمله ای که هندنبرگ ، یک فروشنده کوتاه شناخته شده ، علیه گروه Adani هند ، از بین رفته است ، مخزن سهام دوم را دیده است.

هندنبورگ ، لباس پژوهشی که به عنوان مقصر اصلی این مسیر شناخته می شود ، به طور مبهم به عنوان یک شکارچی شرور و شرورانه از آن یاد می شود. همانطور که ابر در میان انگشتان انگشت پاک می شود ، در حال ظهور است که بسیاری از شرکت کنندگان در بازار می توانند برای یک شهر لرزان باشند.

به نظر می رسد که پول - تعداد زیادی از آن - از این استراتژی تجارت سهام ، برای کسانی که در سمت کوتاه تر هستند ، وجود دارد.

براساس یک گزارش ، فروشندگان کوتاه با شرط بندی در برابر تسلا در سال 2022 ، 15 میلیارد دلار تخمین زده اند.

کوتاه شدن چگونه کار می کند؟آیا قانونی است؟چه کسانی بزرگترین کوتاه هستند؟چه مقدار ساخته شده است - یا گم شده است؟

سهام "کوتاه" چیست؟

کوتاه مدت ، یا فروش کوتاه ، عمل فروش امنیت با قیمت معین بدون داشتن آن و خرید بعداً با قیمت پایین تر است. این یک روش قانونی و پذیرفته شده برای سرمایه گذاری و کسب درآمد در سهام است ، اگرچه مشمول مقررات سختگیرانه است.

"کوتاه بودن" در یک دارایی به معنای سرمایه گذاری به گونه ای است که سرمایه گذار سود خواهد برد - در صورت کاهش ارزش دارایی.

کوتاه مدت معکوس موقعیت سنتی "طولانی" است که در آن سرمایه گذار در صورت افزایش ارزش دارایی سود می برد. یک موقعیت کوتاه را می توان به روش های مختلفی بدست آورد.

چرا آن را "کوتاه" نامیده می شود؟

در بازارهای سرمایه ، شورت (همچنین "فروش کوتاه") به عنوان یک موقعیت کوتاه شناخته می شود - که در آن یک سرمایه گذار اساساً در برابر بازار بازی می کند و در هنگام سقوط قیمت ها به دست می آید.

سرمایه گذاری سهام همه چیز در مورد برخورد پایان نامه ها ، بر اساس تحقیقات اساسی یا فنی یا ترکیبی از این دو است.

تحقیقات می توانند عمیق و گسترده شوند. فروش کوتاه این است که این پایان نامه را بر اساس برخی از عوامل اساسی ناشی از تحقیقات بازار ، این پایان نامه سقوط کند.

چه ارتباطی با سهام شرکت های مرتبط با Adani دارد؟

Hindenburg Research LLC ، یک شرکت تحقیقاتی سرمایه گذاری مستقر در نیویورک ، در 24 ژانویه 2023 گزارشی از گروه آدانی منتشر کرده است.

این گزارش که در وب سایت خود منتشر شده است، دارای فهرستی طولانی از اتهامات، از جمله تعدادی از اتهامات کاملاً محکوم است.

• این که گروه آدانی، "بزرگترین تقلب در تاریخ شرکت را انجام می دهد".
• در حالی که گوتام آدانی در مصاحبه ای مدعی شده است که "ذهن بسیار باز نسبت به انتقاد دارد... هر انتقادی به من فرصتی می دهد تا خودم را بهبود بخشم..." آدانی در واقع خلاف این را نشان داده است. هیندنبرگ گزارش داد: «(آدانی) مکرراً به دنبال این بود که روزنامه نگاران یا مفسران منتقد را از طریق دعوی قضایی زندانی یا ساکت کند و با استفاده از قدرت عظیم خود برای تحت فشار گذاشتن دولت و تنظیم کنندگان برای تعقیب کسانی که از او سؤال می کنند، استفاده کرد.
• ما معتقدیم که گروه آدانی تا حد زیادی توانسته است یک کلاهبرداری بزرگ و آشکار را در روز روشن انجام دهد، زیرا سرمایه گذاران، روزنامه نگاران، شهروندان و حتی سیاستمداران از ترس انتقام جویی هراس داشته اند که صحبت کنند.
• ما 88 سوال را در پایان گزارش خود گنجانده ایم. اگر گوتام آدانی، همانطور که او ادعا می کند، واقعاً شفافیت را پذیرفته است، باید به سؤالات آسان پاسخ داده شود.»
• این گزارش نگرانی ها را در مورد سطح بدهی گروه آدانی افزایش داد.
• همچنین به استفاده آدانی از پناهگاه های مالیاتی اشاره کرد.

یکی از پیامدهای این گزارش: اکثر سهام گروه آدانی در روز دوشنبه (30 ژانویه) به طور قابل توجهی سقوط کردند، زیرا رد انتقادات هندنبرگ توسط شرکت هندی نتوانست سرمایه گذاران را آرام کند.

ناتان اندرسون کیست؟

ناتان اندرسون بنیانگذار هیندنبورگ است و به عنوان یک پلتفرم فروش کوتاه فعال شناخته می شود. او هری مارکوپولوس را الگوی خود قرار می دهد. مارکوپولوس یک متخصص تحقیقات بازار است که اولین بار طرح کلاهبرداری برنی مدوف را به ارزش 64. 8 میلیارد دلار معرفی کرد.

اندرسون به وال استریت ژورنال گفت که هیندنبورگ بیشتر به دلیل شرط بندی در سپتامبر 2020 علیه نیکولا کورپ شناخته می شود که منجر به "برد بزرگ" این شرکت شد، اگرچه او از بیان میزان مبلغ خودداری کرد.

اندرسون مدعی شد نیکولا سرمایه گذاران را در مورد دستاوردهای فناوری خود گمراه کرده است. اندرسون با ویدئویی که نیکولا ایجاد کرد و نشان می داد کامیون برقی خود با سرعت بالا رانندگی می کند، مخالفت کرد - زمانی که در واقع، وسیله نقلیه واقعاً به پایین تپه پرتاب شد.

اگرچه هیندربرگ کوتاه تر شناخته شده است، اما موقعیت های لانگ را نیز دارد، مانند زمانی که سهام توییتر در 13 ژوئیه به 36. 75 دلار سقوط کرد، قبل از اینکه ایلان ماسک در نهایت تا 4 اکتبر موافقت کرد که با پیشنهاد اولیه 52. 40 دلار، معامله را به صورت خصوصی انجام دهد. هیندنبورگ اعلام کرد که سهام را فروخته است.

بر اساس گزارش رویترز در روز سه شنبه، سقوط بازار منجر به زیان 65 میلیارد دلاری در قیمت سهام این گروه شده است.

گروه آدانی کوتاه هندنبورگ چگونه است؟

هندنبورگ از طریق اوراق قرضه معامله شده در ایالات متحده و ابزارهای مشتق غیر هندی ، گروه آدانی را کوتاه می کند.

در آغاز سال ، ارزش خالص تخمین زده شده گوتام آدانی از میلیاردرهای جف بزوس ، بیل گیتس و وارن بافت پیشی گرفت. پس از گزارش انفجاری هندنبورگ ، بنا بر گزارش ها ، ثروت وی حداقل در سه روز معاملاتی حداقل 34 میلیارد دلار کاهش یافته است.

این گروه در میان منابع سهام شرکتهای مرتبط با Adani ، گفتند که آنها اکنون در حال ارزیابی اقدامات قانونی علیه هندنبورگ هستند.

جاتین جالوندوالا ، افسر ارشد حقوقی آدانی ، "گزارش بدخیم و ناعادلانه و غیرمجاز" هندنبرگ را لامباست ، که به گفته وی "سهامداران این شرکت را تحت تأثیر منفی قرار داده و باعث" عذاب ناخواسته برای ساکنان هندی "شده است.

جلوندوالا در بیانیه ای گفت: "ما از این تلاش عمدی و بی پروا توسط یک نهاد خارجی برای گمراه کردن جامعه سرمایه گذار و عموم مردم بسیار ناراحت هستیم."ژالوندولا افزود: "ما در حال ارزیابی مفاد مربوطه تحت قوانین ایالات متحده و هند برای اقدامات درمانی و مجازاتی علیه تحقیقات هندنبورگ هستیم."

• گوتام آدانی ، ثروتمندترین مرد آسیا کیست و ادعاهای کلاهبرداری چیست؟
• آدانی هند در هندنبرگ باز می گردد ، می گوید که این همه افشاگری ها را ایجاد کرده است