سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی چیست؟

سرمایه گذاری پرتفوی خارجی (FPI) شامل سرمایه گذار در حال خرید دارایی های مالی خارجی است. این مجموعه شامل مجموعه ای از دارایی های مالی مانند سپرده های ثابت ، سهام و صندوق های متقابل است. تمام سرمایه گذاری ها توسط سرمایه گذاران منفعلانه انجام می شود. سرمایه گذاران که در پرتفوی های خارجی سرمایه گذاری می کنند ، به عنوان سرمایه گذاران نمونه کارها خارجی شناخته می شوند.

اوراق بهادار خارجی نوسانات را افزایش می دهد. در نتیجه ، منجر به افزایش خطر می شود. هدف سرمایه گذاری در بازارهای خارجی تنوع بخشیدن به نمونه کارها و بازده خوش تیپ سرمایه گذاری است. سرمایه گذاران به دلیل خطری که مایل به استفاده از آنها هستند ، انتظار دارند بازده بالایی دریافت کنند. سرمایه گذاری پرتفوی خارجی امروزه یک جایگزین برجسته سرمایه گذاری است. از افراد و مشاغل گرفته تا حتی دولت ها در اوراق بهادار خارجی سرمایه گذاری می کنند.

در این مقاله از مزایای سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی ، دسته بندی سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی ، معیارهای FPI و خطرات مختلف مرتبط با آن استفاده می شود.

مزایای سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی

FPI فرصتی برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا نمونه کارها خود را متنوع کنند. به عنوان یک سرمایه گذار ، می توانید نمونه کارها خود را برای دستیابی به بازده بالا متنوع کنید. فرض کنید اگر در دارایی های سرمایه گذاری یک کشور X ضرر بزرگی را متحمل شده اید ، می توانید سود خود را در دارایی های سرمایه گذاری یک کشور داشته باشید. از این طریق ، می توانید در سرمایه گذاری های خود نوسانات کمتری را تجربه کرده و شانس سود را افزایش دهید.

سرمایه گذاران می توانند به افزایش مقدار اعتبار در کشورهای خارجی دسترسی پیدا کنند. آنها می توانند پایگاه اعتباری خود را گسترش دهند. با گسترش پایگاه اعتباری خود ، سرمایه گذاران می توانند خط اعتبار خود را تضمین کنند. در صورتی که نمره اعتبار داخلی نامطلوب باشد ، داشتن نمره اعتباری بین المللی می تواند سودمند باشد. این به سرمایه گذار اجازه می دهد تا از اهرم های بیشتر استفاده کند و بازده بالایی را برای سرمایه گذاری در سهام بدست آورد.

بعضی اوقات ، بازار خارجی می تواند کمتر از بازار داخلی رقابتی باشد. از این رو ، FPI در معرض بازار گسترده تری قرار می گیرد. بازارهای خارجی نسبتاً اشباع کمتری دارند و از این رو ، ممکن است بازده بالاتری و تنوع بیشتری نیز ارائه دهند.

سرمایه گذاری های نمونه کارها خارجی نقدینگی بالایی را فراهم می کند. یک سرمایه گذار می تواند اوراق بهادار خارجی را یکپارچه خریداری و بفروشد. این قدرت خرید را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا در صورت بروز فرصت های خرید خوب عمل کنند. سرمایه گذاران می توانند معاملات را با روشی سریع و یکپارچه خریداری و بفروشند.

یک سرمایه گذار می تواند از ماهیت پویا ارزهای بین المللی بهره ببرد. برخی از ارزها می توانند به طرز چشمگیری افزایش یا سقوط کنند و از یک ارز قوی به نفع سرمایه گذار استفاده می شود.

دسته بندی در سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی

می توان FPI را در یکی از دسته های زیر ثبت کرد:

• دسته اول: این شامل سرمایه گذاران بخش دولتی می شود. مانند بانک های مرکزی ، آژانس های دولتی و سازمان ها یا آژانس های بین المللی یا چند جانبه.
• دسته دوم: این دسته شامل موارد زیر است:
• صندوق های مبتنی بر گسترده مانند صندوق های متقابل ، اعتماد سرمایه گذاری ، شرکت های بیمه/بیمه اتکایی تنظیم شده است .-
• همچنین شامل بانک های تنظیم شده ، شرکت های مدیریت دارایی ، مدیران نمونه کارها ، مشاوران سرمایه گذاری و مدیران است.
• دسته سوم: شامل کسانی است که در دو دسته اول واجد شرایط نیستند. این شامل موقوفات ، جوامع خیریه ، اعتماد خیریه ، بنیادها ، نهادهای شرکتها ، اعتماد ، افراد است.

چه کسی FPI را در هند تنظیم می کند؟

هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) FPI ها را اداره می کند. به تازگی ، SEBI آیین نامه سرمایه گذاران پرتفوی خارجی ، 2019 را معرفی کرده است. FPI ها همچنین باید از قانون مالیات بر درآمد ، 1961 و قانون مدیریت ارز ، 1999 پیروی کنند.

معیارهای واجد شرایط برای سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی

یک فرد باید شرایط زیر را برای ثبت نام به عنوان FPI انجام دهد:

• طبق قانون مالیات بر درآمد 1961 ، متقاضی نباید یک هندی غیر مقیم باشد
• نباید شهروند کشوری باشد که تحت بیانیه عمومی FATF قرار بگیرد.
• باید واجد شرایط سرمایه گذاری در اوراق بهادار خارج از کشور باشد.
• برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار ، وی باید تأیید MOA / AOA / توافق نامه را داشته باشد.
• گواهی نامه ای که به متقاضی کمک می کند علاقه ای به توسعه بازار اوراق بهادار دارد.
• در صورت متقاضی این بانک ، باید متعلق به کشوری باشد که بانک مرکزی آن عضو بانک برای تسویه حساب های بین المللی است.

عوامل مؤثر بر سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی

در اینجا برخی از عوامل مؤثر بر سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی وجود دارد:

اقتصاد یک کشور نقش مهمی در سرمایه گذاری های خارجی دارد. اگر یک اقتصاد قوی و در حال رشد باشد ، سرمایه گذاران تمایل بیشتری به سرمایه گذاری در دارایی های مالی آن کشور دارند. از طرف دیگر ، اگر کشور از یک آشفتگی مالی یا رکود اقتصادی عبور کند ، سرمایه گذاران تمایل دارند سرمایه گذاری های خود را پس بگیرند.

سرمایه گذاران آرزوی بازده بالایی برای سرمایه گذاری دارند. از این رو ، سرمایه گذاران ترجیح می دهند در کشورهایی با نرخ بهره بالا سرمایه گذاری کنند.

مالیات بر سود سرمایه است. نرخ مالیات بالاتر بازده سرمایه گذاری ها را کاهش می دهد. از این رو ، سرمایه گذاران ترجیح می دهند در کشورهایی که نرخ مالیات پایین تری دارند سرمایه گذاری کنند.

خطرات درگیر در سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی

سرمایه گذاری های پرتفوی خارجی خطرات مرتبط با آن را دارد - هم برای سرمایه گذاران و هم برای کشور مقصد. در اینجا چند خطرات در آن وجود دارد:

تغییر در محیط سیاسی ممکن است خطر سیاسی ایجاد کند. این منجر به تغییر معیارهای سرمایه گذاری ، سیاست های اقتصادی و مقررات بازگشت مجدد می شود.

در کشورهای در حال توسعه ، نقدینگی بازار سرمایه اغلب تمایل به نوسانات قیمت بالاتر دارد.

متداول

• آیا نهادهای غیر تنظیم شده واجد شرایط ثبت نام به عنوان FPI هستند؟

اشخاص غیر تنظیم شده مناسب می توانند در FPI های دسته سوم ثبت نام کنند.

نه. دیگر نیازی به ثبت نام مستقیم FPI از SEBI نیست. ثبت نام را می توان به جای SEBI توسط یک شرکت کننده سپرده گذاری تعیین شده (DDP) اعطا کرد.

دوره اعتبار ثبت FPI دائمی است مگر اینکه توسط SEBI به حالت تعلیق درآمده یا لغو شود یا توسط FPI تسلیم شود ، با این حال ، این منوط به پرداخت هزینه تجدید قابل اجرا در هر بلوک سه ساله است.

خرید سهام سهام هر شرکت توسط یک FPI واحد باید زیر 10 ٪ از کل سرمایه صادر شده شرکت باشد.

خیر. به هر FPI اجازه می دهد فقط یک حساب سپرده گذاری برای سرمایه گذاری FPI خود باز کند. علاوه بر این ، خرید و فروش کلیه اوراق بهادار واجد شرایط فقط باید از طریق آن حساب سپرده گذاری انجام شود.

آره. مشابه FIIS ، یک FPI می تواند سفارشات را مستقیماً با کارگزار قرار دهد.

بله ، FPI ها به سرمایه گذاران می دهند تا مطابق با برنامه وام و وام گرفتن اوراق بهادار و وام گرفتن SEBI ، در وام گرفتن یا وام شرکت کنند.

آره. هر فرد یا سازمان NRI می تواند سرمایه گذاری نمونه کارها خارجی را در هند انجام دهد.