تجارت ارز متقاطع چیست؟

با پایان زمان جنگ جهانی دوم ، بیشتر ارزها به دلار آمریکا چسبیده بودند که بیشتر به استاندارد طلا چسبیده بود. با پایان توافق نامه بریتون وودز ، استاندارد طلا به پایان رسید و ارزهای جهانی در نرخ ارز شناور مشترک شدند.

این برای تجارت سودمند بود ، زیرا افرادی که می خواستند ارزهای خود را تبدیل کنند دیگر مجبور نبودند ابتدا آنها را به دلار آمریکا و سپس به ارز دلخواه تبدیل کنند. معاملات ارزی متقاطع اکنون فعال شده است که باعث می شود معاملات بین المللی آسانتر و ارزان تر شود.

با ظهور سیستم های تجاری الکترونیکی ، تجارت جفت ارز رو به شکلی شکوفا شد.

جفت ارز متقاطع چیست؟

از نظر فنی ، جفت ارز متقاطع به عنوان جفت هایی تعریف می شوند که شامل دلار آمریکا نمی شوند. به طور طبیعی ، آنها جفت های اصلی ارز ، مانند EUR/USD و GBP/USD را که بیشترین ارز در جهان هستند ، حذف می کنند. در عوض ، ین یورو و ژاپنی (JPY) ارزهای متداول در این جفت های متقاطع هستند.

نمونه های بیشتر از جفت ارز متقاطع شامل GBP/JPY ، EUR/GBP و EUR/CHF است که همه آنها جفت متقاطع برجسته هستند. جفت ارز از جمله یورو اغلب به عنوان صلیب یورو نامیده می شوند. با گذشت سالها ، معاملات ارز متقابل از نظر حجم افزایش یافته است. براساس داده های بانک تسویه حساب های بین المللی (BIS) ، میانگین حجم روزانه 82 میلیارد دلار در آوریل 2016 در مبادلات متقابل ارز ثبت شد که این افزایش قابل توجه از رقم 54 میلیارد دلاری در سال 2013 بود.

محاسبه نرخ ارز متقابل

بیشتر پایانه های تجاری با نرخ محاسبه شده از سطح متقابل همراه هستند. از آنجا که سیستم تبدیل ارز به دلار آمریکا ابتدا با هم دور می شود ، فقط یک معامله واحد مورد نیاز است و فقط یک گسترش در نظر گرفته می شود. با افزایش حجم تجارت جفت های ارز متقاطع ، گسترش نیز محکم تر شده است ، این بدان معنی است که کاهش کمتری و هزینه های معامله. اما ، خوب است که مکانیسم محاسبه نرخ های متقاطع را درک کنیم.

بگذارید دو جفت ارز را که دارای دلار به عنوان مخرج مشترک هستند در نظر بگیریم. بیایید GBP/USD و USD/JPY را بگیریم. آنها با هم ، جفت ارز معروف ارز ، GBP/JPY را تشکیل می دهند.

اکنون فرض کنید نرخ GBP / USD 1. 3195 (پیشنهاد) / 1. 3197 (ASK) است

و نرخ USD / JPY 110. 52 است (پیشنهاد) / 110. 56 (ASK)

برای به دست آوردن قیمت پیشنهادی GBP/JPY ، قیمت پیشنهادی GBP/USD و USD/JPY را که به 145. 83 می رسد ، ضرب می کنیم.

به طور مشابه ، برای محاسبه قیمت سؤال GBP/JPY ، ما قیمت های درخواست جفت های اصلی ارز را ضرب می کنیم ، که به ما 145. 90 می دهد.

از این رو ، نرخ پیشنهاد/درخواست برای GBP/JPY 145. 83/145. 90 است.

توجه داشته باشید که این یک مقدار تقریبی است. نرخ بازار می تواند در بین کارگزاران مختلف نوسان داشته باشد. آیا می دانید که GBP/JPY اغلب به عنوان Guppy در زبان عامیانه نامیده می شود و EUR/JPY یوپی نامیده می شود؟

همبستگی زیاد بین برخی از جفت های ارز

در حالی که دلار آمریکا بیش از 90 ٪ معاملات روزانه فارکس را نشان می دهد. ده ها جفت ارز وجود دارد که تحت تأثیر یکدیگر قرار می گیرند. به عنوان مثال یورو و پوند انگلیس را بگیرید. تا 23 ژوئن 2016 ، هنگامی که انگلیس تصمیم به ترک اتحادیه اروپا گرفت ، این دو ارز با یکدیگر ارتباط داشتند.

انگلیس و اتحادیه اروپا شرکای تجاری فعال هستند که به طور روزانه مبادله ارز زیاد می شود. EUR/GBP هنوز هم یکی از مایع ترین جفت های متقابل ارز برای تجارت است که دارای یک دامنه متوسط متوسط پایین (ATR) است. نکته خوب دیگر در مورد این جفت این است که نقدینگی خوبی را در بیشتر مناطق زمانی از جمله توکیو ، هنگ کنگ و نیویورک ارائه می دهد. با مذاکرات فعلی Brexit ، این زوج در زمان های اخیر نوسانات نشان داده است.

از آنجا که یورو ارز داخلی منطقه یورو است که شامل 19 کشور مختلف است ، انتشار اقتصادی تأثیر رقیق بر ارز دارد. از نظر تاریخی ، به استثنای یورو/دلار ، صلیب یورو به طور کلی در پاسخ به اخبار و انتشار اقتصادی ایالات متحده نوسانات کمتری نشان داده است. از طرف دیگر ، جفت های GBP تمایل کمتری برای رکود نشان می دهند. آنها یا صعود یا پایین آمدن در نمودارها را نشان می دهند. رویدادهای مرتبط با انگلیس نیز بسیار اندک و به راحتی قابل درک هستند.

جفت GBP/CHF یکی دیگر از جفت های جذاب است. این بسیار سریعتر از EUR/GBP است و از نظر نسبتاً بالاتر ATR است. از طرف دیگر ، EUR/CHF سابقه کوتاه تری از این دو ارز دارد که دارای اثر متضاد قابل توجهی است. آنها تا سال 2015 ، هنگامی که فرانک سوئیس بدون استفاده از همبستگی بود ، با همبستگی قابل توجهی داشتند.

جفت ارز متقاطع در معاملات حمل

حمل و نقل ارز در اطراف داوری منافع کشف نشده است. ارزهای کم بازده توسط سرمایه گذاران در ازای وام دادن به ارزهای با بازده بالا وام گرفته می شوند. این معمولاً در معاملات ارز کالاها مشاهده می شود ، جایی که سرمایه گذاران دارای یک ارز با بازده بالا مانند دلار استرالیا (AUD) یا دلار نیوزیلند (NZD) هستند و مانند ین ژاپنی ارز کم بازده دارند. یک معامله گر تلاش می کند تا از تفاوت نرخ ارز سود کسب کند ، که با استفاده از اهرم می تواند قابل توجه باشد.

همچنین ، نرخ بهره بین این جفت های ارزی کالا ، مانند AUD/JPY و NZD/JPY گسترش می یابد. ارز که نرخ بهره پایین تر دارد ، ارز "بودجه" است. معامله گران پول بودجه را وام می گیرند و "ارز دارایی" را با نرخ بهره بالاتر می فروشند. این معاملات در مواقع نوسانات پایین تر بازار ترجیح داده می شود.

نکته دیگری که باید در نظر بگیرید سیاست های پولی بانک مرکزی پول بودجه است. اقتصاد کشورهایی که صادرات مشابهی دارند ، جفت های متقاطع خوبی را تشکیل می دهند. به عنوان مثال ، جفت AUD/CAD به شدت به صادرات کالا متکی است.

خطرات درگیر در معاملات ارز متقاطع

در مرحله اول ، شهرک های جفت های متقابل به سادگی جفت های اصلی ارز نیستند. نقدینگی فراوان در این جفت ها گسترش بیشتری را فراهم می کند ، اما با خروج از موقعیت ، سود به ارز متفاوت از پول خانه تبدیل می شود. ارزهای متقاطع نیز می توانند برای تجارت گران باشند. جفت های ارزی که نوسانات خود را در برابر دلار آمریکا نشان می دهند ، به طور کلی نوسانات را به عنوان یک جفت متقابل نشان می دهند. نمونه ای از این موارد CAD/JPY یا AUD/JPY است. در این موارد ، گسترش پیشنهاد/درخواست بیشتر خواهد بود.

معاملات حمل و نقل دارای خطرات نرخ بهره در ارتباط با آنها هستند. جهت آینده نرخ بهره یک عامل خطر بالا است. بحران مالی ایسلندی در سال 2008 منشأ آن را مدیون میزان قابل توجهی از فعالیت های حمل و نقل حمل و نقل است. مگر اینکه موقعیتی به درستی مورد حمایت قرار گیرد ، حرکات کوچک در نرخ ارز می تواند منجر به تلفات فاجعه بار شود ، به ویژه هنگامی که اهرم بالا درگیر است.

پیوندهای مرجع

• https://www. clarusft. com/all-time-record-volumes-in-cross-currency-swaps/
• https://stats. bis. org/statx/srs/tries/triaenty/a. u. i. b. 5j. a. to1. to1. a. a. 3. c؟t=d11. 1& c=2016& i=1. 55
• https://www. investopedia. com/terms/c/crosscurrency. asp
• https://en. wikipedia. org/wiki/currency_pair
• https://www. investopedia. com/terms/c/currencycarrytrade. asp
• https://www. babypips. com/lea/forex/what-is-a-currency-cross-pair