تفاوت بین اصلاح قیمت و تغییر روند

جورج راپسومنیکیس ، دیوید هالام و پیرو کنفورتی [46]

در این مقاله برنامه های سری زمانی برای ادغام بازار بحث شده است. تعدادی از موضوعات مهم مربوط به تعریف ادغام بازار و انتقال قیمت ، سودمندی و محدودیت های اقتصاد سنجی سری زمانی و تفسیر پارامترهای برآورد شده بررسی شده است. میزان انتقال قیمت از نظر اجزای مفهومی مانند کامل بودن ، دینامیک و عدم تقارن تنظیم تعریف شده است و یک چارچوب آزمایش با هر مؤلفه به صورت جداگانه آزمایش می شود. استدلال می شود که ، در مجموع ، این آزمایشات می تواند برای ارزیابی ادغام بازار و میزان تأثیر سیاست ها و تحریفات دیگر بر انتقال قیمت مورد استفاده قرار گیرد. چارچوب آزمایش برای بازارهای انتخاب شده مواد غذایی و نقدی کشورهای در حال توسعه اعمال می شود.

1. معرفی

یک مسئله اساسی هنگام تجزیه و تحلیل اصلاحات سیاست تجارت در بازارهای جهانی کشاورزی ، میزان بازارهای کالاهای کشاورزی داخلی در کشورهای در حال توسعه به تغییرات در قیمت های بین المللی است. انتقال قیمت از جهان به بازارهای داخلی در درک میزان ادغام عوامل اقتصادی در فرایند بازار بسیار مهم است.

مطالعات در مورد انتقال سیگنال های قیمت بر روی مفاهیم مربوط به رفتار قیمت گذاری رقابتی پایه گذاری شده است.[47] از نظر مکانی ، الگوی کلاسیک قانون یک قیمت و همچنین پیش بینی های ادغام بازار ارائه شده توسط مدلهای استاندارد تعیین قیمت مکانی (Enke ، 1951 ؛ ساموئلسون ، 1952 ؛ Takayama and Judge ، 1972) فرضیه ای کهانتقال قیمت با قیمت تعادل کالایی که در بازارهای رقابتی خارجی و داخلی فروخته می شود ، فقط با هزینه های انتقال ، هنگام تبدیل به یک ارز مشترک ، کامل است. این مدل ها پیش بینی می کنند که تغییرات در شرایط عرضه و تقاضا در یک بازار بر تجارت تأثیر می گذارد و بنابراین قیمت در بازارهای دیگر را تحت تأثیر قرار می دهد زیرا تعادل از طریق داوری مکانی ترمیم می شود.

عدم وجود ادغام بازار یا عبور کامل از تغییرات قیمت از یک بازار به بازار دیگر پیامدهای مهمی برای رفاه اقتصادی دارد.[48] انتقال ناقص قیمت ناشی از تجارت و سایر سیاستها یا به دلیل هزینه های معامله مانند حمل و نقل ضعیف و زیرساخت های ارتباطی ، منجر به کاهش اطلاعات قیمت در دسترس برای نمایندگان اقتصادی می شود و در نتیجه ممکن است منجر به تصمیماتی شود که به ناکارآمد کمک می کندعواقب. اصلاحات در سیاست تجارت و تجارت مواد غذایی ، به ویژه ، یک موضوع اولویت در مذاکرات WTO بعدی است ، زیرا آزادسازی تجارت به عنوان تشویق کننده کارآیی تخصیص دهنده و رشد طولانی مدت تلقی می شود.

مطالعات انتقال قیمت ظاهراً یک تمرین تجربی است که پیش بینی های تئوری اقتصادی را آزمایش می کند و بینش های مهمی را در مورد نحوه انتقال تغییرات در یک بازار به دیگری ارائه می دهد ، بنابراین منعکس کننده میزان ادغام بازار و همچنین میزان عملکرد بازارها است. علاوه بر بدنه تحقیق و کاربردی که نظریه اقتصادی را آزمایش می کند ، مکانیسم های انتقال قیمت به طور برجسته در کلیه مدلهای تعادل جزئی کشاورزی جهانی ، مانند مدل غذایی جهانی سازمان غذایی و کشاورزی سازمان ملل و سایر مدل هایی مانند Tyers ساخته شده است. و اندرسون (1992). در این مدل ها مقادیر پارامتر انتقال قیمت از بلوک های اصلی ساختمانی تشکیل شده و نقش مهمی در تعیین جهت ، بزرگی و توزیع اثرات رفاهی سناریوهای سیاست تجارت ایفا می کنند (برای بررسی مکانیسم های انتقال قیمت در مدل های تعادل جزئی ، به Sharma ، 2002 مراجعه کنید)بشربا توجه به استفاده فزاینده از این مدل ها برای پرداختن به موضوعات حساس سیاست ، مانند آزادسازی تجارت و توزیع مزایا و هزینه ها در سراسر کشورها و گروه های جمعیتی ، یک فوریت برای مرور این مکانیسم ها و تنظیم دقیق آنها برای کاربردهای بیشتر وجود دارد.

هدف از این مقاله کمک به بدنه تحقیق و برنامه های کاربردی در مورد انتقال قیمت با تمرکز بر بازارهای مواد غذایی و نقدی در کشورهای در حال توسعه و برجسته کردن تعدادی از موضوعات مهم مربوط به تعریف انتقال قیمت ، روشهای مختلف اقتصاد سنجی استبرای بررسی میزان آن و تفسیر نتایج در یک دیدگاه سیاست. بخش 2 مروری کوتاه از ادبیات را ارائه می دهد و یافته های اصلی را در مورد عواملی که مانع انتقال کامل قیمت و ادغام بازار می شود ، برجسته می کند. بخش 3 در مورد تعریف ادغام بازار و انتقال قیمت بحث می کند و موضوعات اساسی را بررسی می کند. بخش 4 یک چارچوب آزمایش برای کار تجربی ترسیم می کند. بخش 5 مطالعات موردی را ارائه می دهد و بخش 6 مقاله را نتیجه می گیرد.

2. بررسی ادبیات و یافته های اصلی

چندین نویسنده انتقال قیمت را در چارچوب قانون یک قیمت مورد مطالعه قرار داده اند (از جمله Alia Ardeni ، 1989 ؛ Baffes ، 1991) یا در چارچوب ادغام بازار (Ravallion ، 1986 ؛ Sexton et al ، 1991 ؛ Palaskas and Harriss 1993 ؛ Zanias ؛، 1993 ؛ گاردنر و بروکس ، 1994 ؛ بلوچ 1997). از این مفهوم و تکنیک های تحلیلی نیز برای ارزیابی اصلاحات در سیاست استفاده شده است ، مانند ارزیابی قبلی پس از ارزیابی ادغام بازار در زمینه اجرای برنامه های تنظیم ساختاری (Goletti and Babu ، 1994 ؛ Alexander and Wyeth ، 1994 ؛ Dercon ، 1995). یک تحقیق دیگر بر انتقال قیمت عمودی در امتداد زنجیره تأمین از مصرف کننده به سطح تولید کننده متمرکز است (به عنوان مثال Brorsen et al ، 1985 ؛ Wohlgenant ، 1985 ؛ Kiucan and Forker ، 1987 ؛ Shroeter and Azzam ، 1991 ؛ Goodwin and Holt ،1999 ؛ Prakash 1998 ؛ فون کرامون-تووبادل ، 1999).

بدنه بزرگ تحقیقات در مورد ادغام بازار و انتقال قیمت ، از نظر مکانی و عمودی ، تکنیک های کمی مختلف را اعمال کرده است و عوامل مختلفی را برجسته کرده است که مانع عبور سیگنال های قیمت می شود. تحریفات معرفی شده توسط دولت ها در قالب سیاست ها یا در مرز ، یا به عنوان مکانیسم های پشتیبانی از قیمت ، پیوند بین بازارهای بین المللی و داخلی را تضعیف می کند. ابزارهای سیاست گذاری کشاورزی مانند تعرفه واردات ، سهمیه نرخ تعرفه و یارانه های صادراتی یا مالیات ، مکانیسم های مداخله و همچنین سیاست های نرخ ارز ، بازارهای داخلی را عایق می کنند و با تأثیرگذاری بر تقاضای اضافی یا عرضه داخلی داخلی ، مانع انتقال کامل سیگنال های بین المللی می شوند. بازارهای کالا (گاردنر ، 1975 ؛ موندلاک و لارسون ، 1992 ؛ کویروز و سوتو ، 1996 ؛ بافس و آجواد ، 2001 ؛ عبدالئی ، 2000 ؛ شارما ، 2002).

از نظر تئوری ، مدل های تعیین قیمت مکانی نشان می دهد که اگر دو بازار با تجارت در یک رژیم بازار آزاد مرتبط باشند ، تقاضای اضافی یا شوک های عرضه در یک بازار تأثیر برابر بر قیمت در هر دو بازار خواهد داشت. به طور کلی اجرای تعرفه های واردات باعث می شود تغییرات بین المللی قیمت به طور کامل به بازارهای داخلی منتقل شود. بنابراین افزایش متناسب در قیمت بین المللی منجر به افزایش متناسب با قیمت داخلی خواهد شد ، در تمام نقاط زمان به شرط آنکه سطح تعرفه بدون تغییر باقی بماند. با این حال ، اگر سطح تعرفه بسیار زیاد باشد ، تغییر در قیمت بین المللی فقط تا حدی خواهد بود ، اگر اصلاً به بازار داخلی منتقل شود ، زیرا قیمت های داخلی ممکن است نزدیک به سطح قیمت خودکشی باشد ، بنابراین فرصت هایی را برای داوری مکانی و نتیجه از بین می برددر دو قیمت که به طور مستقل از یکدیگر حرکت می کنند ، گویی ممنوعیت واردات اجرا شده است. سایر ابزارهای سیاسی مانند سهمیه نرخ تعرفه ممکن است منجر به تغییر قیمت بین المللی در تمام نقاط زمان منتقل شده به قیمت های داخلی شود ، زیرا تغییرات در سطح قیمت داخلی به دو نرخ تعرفه مختلف بستگی دارد که مطابق با حجم آن اعمال می شودواردات در سطح یا خارج از سطح سهمیه قرار می گیرد. در صورتی که واردات برابر با سطح سهمیه باشد ، تغییر در قیمت بین المللی ممکن است به هیچ وجه بر سطح قیمت داخلی تأثیر نگذارد ، به شرط آنکه این تغییرات نسبتاً اندک باشد ، در مقایسه با تفاوت بین درون کووتا و خارجسطح تعرفه-کواوتا. اجرای سیاست های پشتیبانی از قیمت ، مانند مکانیسم های مداخله و قیمت کف ، ممکن است بسته به میزان مداخله یا قیمت کف نسبت به بین المللی ، قیمت بین المللی و داخلی کاملاً نامربوط باشد یا به صورت غیر خطی مرتبط باشد. قیمت. هنگامی که قیمت بین المللی در سطح پایین تر از میزان قیمت کف تعیین شده باشد ، تغییر در قیمت بین المللی هیچ تاثیری در سطح قیمت داخلی نخواهد داشت. با این حال ، هرگونه تغییر در قیمت بین المللی بالاتر از سطح قیمت کف به بازار داخلی منتقل می شود. بنابراین سیاست های قیمت کف ممکن است منجر به این شود که قیمت داخلی کاملاً با بازار بین المللی زیر آستانه خاصی که توسط قیمت کف تعیین شده است ، بی ارتباط باشد

یا در دو قیمت که به صورت غیر خطی با افزایش قیمت بین المللی به طور کامل به سطح داخلی منتقل می شوند ، در حالی که کاهش به آرامی و ناقص منتقل می شود.

جدا از سیاست ها ، بازارهای داخلی نیز می توانند تا حدودی با حاشیه بازاریابی بزرگ که به دلیل هزینه های بالای انتقال بوجود می آیند ، عایق بندی شود. به خصوص در کشورهای در حال توسعه ، زیرساخت های ضعیف زیرساخت ها ، حمل و نقل و ارتباطی باعث ایجاد حاشیه های بزرگ بازاریابی به دلیل هزینه های بالای تحویل کالای محلی تولید شده به مرز برای صادرات یا کالای وارداتی به بازار داخلی برای مصرف می شود. هزینه های انتقال بالا و حاشیه بازاریابی مانع انتقال سیگنال های قیمت می شود ، زیرا ممکن است داوری را ممنوع کند (Sexton ، Kling and Carman ، 1991 ؛ Badiane and Shively ، 1998). در نتیجه ، تغییرات در قیمت های بازار جهانی به طور کامل به قیمت های داخلی منتقل نمی شود و در نتیجه عوامل اقتصادی (اگر اصلاً) تا حدودی به تغییر در عرضه و تقاضای جهانی تنظیم شود.

رفتار غیر رقابتی مانند آنچه در مدل های قیمت گذاری به بازار در نظر گرفته می شود (Dobush ، 1987 ؛ Froot and Klempeter ، 1989 ؛ Krugman ، 1986) می تواند مانع ادغام بازار شود. مدل های قیمت گذاری به بازار فرض می کنند که بنگاه ها می توانند با تغییر قیمت صادرات که در ارز خانگی اندازه گیری می شوند ، به منظور حفظ سهم بازار خود ، بخشی از حرکات نرخ ارز را جذب کنند. از طرف دیگر ، رفتار الیگوپولیستی و تبانی در بین بازرگانان داخلی ممکن است اختلاف قیمت بین قیمت های بین المللی و داخلی را در سطوح بالاتر از آنچه که با هزینه های انتقال تعیین می شود ، حفظ کند.

بیشتر مطالعات از تکنیک های تجزیه و تحلیل اقتصاد سنجی سری زمانی استفاده می کنند که برای همبستگی قیمت ها آزمایش می کنند. توسعه این تکنیک ها ، که شامل مدل های ادغام و تصحیح خطا است ، به ابزاری استاندارد برای تجزیه و تحلیل روابط بازار مکانی تبدیل شده است ، و جایگزین ابزارهای تجربی قبلی مانند ضریب همبستگی دو متغیره و رگرسیون می شود. با این وجود ، تجزیه و تحلیل سری زمانی نیز به عنوان غیر قابل اعتماد مورد انتقاد قرار گرفته است (Blauch ، 1997 ؛ Barrett and Li ، 2002) با تحقیقات اخیر در مدل های رژیم تعویض که شامل داده های مربوط به قیمت ها ، حجم معامله شده و هزینه های معاملات است ، مورد توجه قرار می گیرد. بحث در مورد روش کاربردی برای آزمایش ادغام بازار و انتقال قیمت دارای سابقه نسبتاً طولانی با شروع هریس (1979) است. Blauch (1997) بررسی بحث را ارائه می دهد و عملکرد آماری آزمون های اقتصاد سنجی را برای ادغام بازار بررسی می کند. در اصل ، آزمایش های خطی برای ادغام بازار و انتقال قیمت به عنوان خام و نامناسب تصور می شود (Blauch ، 1997 ؛ McNew ، 1996 ؛ McNew and Fackler ، 1997 ؛ Fackler and Goodwin ، 2002 and Barrett and Li ، 2002). غیر خطی در روابط بازار که از شرایط داوری ناشی می شود ، چرخه قیمت های بدون هماهنگ ، تجارت ناپیوسته و هزینه های انتقال غیر ثابت به عنوان ارائه بازنمایی ها و مدل های خطی مفید و نادرست تصور می شود.

در این مقاله ، ما استدلال می کنیم که ، اگرچه در انتقادات فوق شایستگی وجود دارد ، به خصوص در مورد هزینه های انتقال غیر ثابت ، تجزیه و تحلیل سری زمانی می تواند بینش مفیدی در مورد مسئله ادغام بازار و انتقال قیمت در صورتی که یک چارچوب آزمایش مناسب باشد ، ارائه دهدبه کار می رود و نتایج به درستی تفسیر می شود. ادغام بازار به طور رسمی قابل آزمایش است ، اگر کسی به تعریف دلالت بر مدل تعادل مکانی استاندارد پیروی کند. با این حال ، میزان انتقال قیمت یک مفهوم ذاتاً مبهم است. مدل های ادغام و تصحیح خطا یک ابزار تحلیلی را ارائه می دهد که می تواند فراتر از مورد ادغام بازار یا انتقال کامل قیمت باشد ، در مفاهیم آزمایش مانند کامل بودن ، سرعت و عدم تقارن رابطه بین قیمت ها. به عنوان مثال ، ناپیوستگی در تجارت ، در یک چارچوب مدل سازی سری زمانی ، با سرعت آهسته همگرایی به یک رابطه بلند مدت مطابقت دارد ، در حالی که غیر خطی ها ممکن است به عنوان پاسخ های نامتقارن به تغییرات قیمت مدل شوند. مدل های سری زمانی در مقایسه با سایر روش ها ، نیاز به داده های کوچک دارند و فقط به سری قیمت ها متکی هستند که برای کشورهای در حال توسعه راحت تر در دسترس هستند. علاوه بر این ، برنامه های سری زمانی نقش مفیدی در سیگنالینگ خرابی های احتمالی در بازارها و کمک به ارزیابی جهت ، بزرگی و توزیع اثرات رفاهی اصلاحات سیاست تجارت دارند. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که ، به طور کلی ، برنامه های سری زمانی نیز ممکن است در حالی که سعی در دستیابی به یک هدف غیرقابل دستیابی دارند ، بنیانگذار باشد ، یعنی ارائه یک اندازه گیری جهانی از میزان انتقال قیمت از نظر یک پارامتر یا آزمایش واحد.

3. مفاهیم و مؤلفه های انتقال قیمت و تأثیر سیاست های غذایی

با توجه به قیمت کالاها در دو بازار جدا شده فضایی P 1T و P 2T ، قانون یک قیمت و مدل Enke-Samuelson-Takayama-Judge فرض می کند که در تمام نقاط زمان ، اجازه انتقال C ، برای انتقال کالاها از آنبازار 1 به بازار 2 ، رابطه بین قیمت ها به شرح زیر است:

P 1T = P 2T + C (1)

اگر رابطه بین دو قیمت مانند (1) وجود داشته باشد ، می توان گفت که بازارها یکپارچه شده اند. با این حال ، این مورد شدید ممکن است بعید باشد ، به خصوص در کوتاه مدت. در انتهای دیگر طیف ، اگر توزیع مشترک دو قیمت کاملاً مستقل باشد ، ممکن است احساس راحتی کند که می گوید هیچ ادغام بازار و انتقال قیمت وجود ندارد. به طور کلی ، انتظار می رود که داوری فضایی اطمینان حاصل کند که قیمت یک کالا با مبلغی متفاوت خواهد بود که حداکثر برابر با هزینه های انتقال با رابطه بین قیمت های مشخص شده به عنوان نابرابری زیر است:

P 2T - P 1T £ C (2)

Fackler و Goodwin (2001) از رابطه فوق به عنوان وضعیت داوری مکانی یاد می کنند و فرض می کنند که شکل ضعیفی از قانون یک قیمت را مشخص می کند ، شکل قوی که با برابری مشخص می شود (1). آنها همچنین تأکید می کنند که رابطه (2) یک وضعیت تعادل را نشان می دهد. قیمت های مشاهده شده ممکن است از رابطه (1) منحرف شود ، اما داوری مکانی باعث می شود تفاوت بین دو قیمت به سمت هزینه انتقال حرکت کند. شرایط داوری مکانی حاکی از آن است که ادغام بازار خود را به تفسیر ادغام با حضور خود با استفاده از تست های ادغام ارزیابی می کند. ادغام را می توان به عنوان همتای تجربی مفهوم نظری یک رابطه تعادل بلند مدت تصور کرد. اگر دو سری قیمت جداگانه از هم جدا شوند ، تمایل به آنها وجود دارد که طبق یک رابطه خطی ، در دراز مدت به هم بپردازند. در کوتاه مدت ، قیمت ها ممکن است از هم جدا شوند ، زیرا ممکن است شوک در یک بازار به طور لحظه ای به بازارهای دیگر منتقل نشود یا به دلیل تأخیر در حمل و نقل ، با این حال ، فرصت های داوری اطمینان حاصل می کند که این واگرایی از رابطه طولانی مدت (تعادل) اساسی استو دائمی نیست.

• شرایط داوری مکانی شامل روابط قیمت است که بین دو مورد شدید شکل قوی قانون یک قیمت و عدم وجود ادغام بازار نهفته است. بسته به ویژگی های بازار ، یا تحریفاتی که در آن بازارها قرار دارند ، این سری دو قیمت ممکن است به طرق مختلف رفتار کنند ، با داشتن روابط کاملاً پیچیده با قیمت های تنظیم کمتر از کاملاً ، یا به آرامی به جای آن لحظه ای و طبق ساختارهای مختلف پویا یا بودنمرتبط با روشی غیر خطی. با توجه به طیف گسترده ای از روش ها ممکن است قیمت ها ، مفهوم انتقال قیمت را می توان به عنوان سه مفهوم یا مؤلفه ها تصور کرد (Prakash ، 1998 ؛ Balcombe and Morisson ، 2002). اینها هستند:
• همبستگی و کامل بودن تعدیل که دلالت بر این دارد که تغییرات در قیمت ها در یک بازار به طور کامل به دیگری در همه نقاط زمان منتقل می شود.
• پویایی و سرعت تعدیل که حاکی از روند و نرخ تغییر قیمت در یک بازار در بازار یا سطوح دیگر است. وته

عدم تقارن پاسخ که دلالت بر این دارد که حرکات رو به بالا و رو به پایین در قیمت در یک بازار به صورت متقارن یا نامتقارن به دیگری منتقل می شود. هم میزان کامل بودن و هم سرعت تنظیم می تواند نامتقارن باشد.

در این زمینه ، انتقال کامل قیمت بین دو بازار جدا شده فضایی به عنوان شرایطی تعریف می شود که تغییرات در یک قیمت کاملاً و فوراً به قیمت دیگر منتقل می شود ، طبق قانون یک قیمت ارائه شده توسط رابطه (1). در این حالت ، بازارهای جدا شده فضایی یکپارچه هستند. علاوه بر این ، این تعریف حاکی از آن است که اگر تغییرات قیمت به صورت فوری منتقل نشود ، اما پس از مدتی ، انتقال قیمت در کوتاه مدت ناقص است ، اما در دراز مدت کامل است ، همانطور که از وضعیت داوری مکانی دلالت دارد. تمایز بین انتقال کوتاه مدت و بلند مدت قیمت مهم است و سرعت تنظیم قیمت ها با روابط بلند مدت آنها در درک میزان ادغام بازارها در کوتاه مدت ضروری است. تغییر در قیمت در یک بازار ممکن است به دلایل مختلف از جمله سیاست ها ، تعداد مراحل بازاریابی و ترتیبات قراردادی مربوطه بین نمایندگان اقتصادی ، ذخیره سازی و نگهداری موجودی ، تأخیرهای ناشی از حمل و نقل یا تأخیر در حمل و نقل ، به بازارهای دیگر منتقل شود. شیوه های پردازش ، یا "قیمت-لول".

پاسخ نامتقارن یک قیمت به قیمت دیگر حاکی از تنظیم غیر خطی است و سزاوار بحث بیشتر است. بسیاری از محققان با استفاده از مدل تصحیح خطای نامتقارن که توسط Granger و Lee (1989) یا مدل های ادغام آستانه ارائه شده توسط Enders و Granger (1998) تهیه شده اند ، روی مسئله پاسخ قیمت نامتقارن کار کرده اند. عبدالئی (2000) یک بحث جامع در مورد دلیل منطقی پاسخ قیمت نامتقارن مکانی ارائه می دهد. علاوه بر سیاستها ، قدرت بازار اغلب به عنوان منبع عدم تقارن ذکر می شود (Scherer and Ross ، 1990). غلظت صنعت و رفتارهای رقابتی ناقص فراتر از دروازه مزرعه دلالت بر این دارد که عمده فروشان ، یا واسطه های دارای قدرت بیش از قیمت ، ممکن است استراتژی های قیمت گذاری را اعمال کنند که منجر به عبور آهسته و ناقص از افزایش قیمت بین المللی و انتقال سریع و کامل کاهش می یابددر قیمت بین المللی قیمت های بالادست ، زیرا حاشیه های آنها فشرده می شود.

با این حال ، در کوتاه مدت ، انتقال قیمت نامتقارن نیز ممکن است به دلایلی غیر از سیاست ها و قدرت بازار رخ دهد. در بازارهای مکانی ، رفتار نگه داشتن موجودی در بازارهای داخلی ممکن است منجر به عدم تقارن شود ، زیرا انتظارات بالای قیمت بین المللی منجر به تجمع سهام می شود. نسخه بعدی سهام ، پس از تحقق انتظارات قیمت بین المللی بالا ، ممکن است فشار رو به پایین بر بازار داخلی اعمال کند و باعث شود قیمت داخلی به اندازه ای که در صورت عدم وجود موجودی ها افزایش نمی یابد ، افزایش یابد (Maccini ، 1978 ؛ Blinder ، 1982)بشردلایل دیگر برای تعدیل قیمت نامتقارن شامل واکنش متفاوت در مورد افزایش و کاهش هزینه های ورودی ، بسته به افزایش قیمت ها یا در حال کاهش است ، زیرا رقابت بین عمده فروشان با هزینه های ثابت بالا و ظرفیت اضافی ممکن است منجر به افزایش قیمت های تولید کننده شود که در صورت تقاضای محصول فرآوری شده به سرعت افزایش می یابدزیاد است ، اما در صورت کم بودن تقاضا با سرعت کمتری کاهش می یابد (بیلی و بررسن ، 1989 ؛ کونوک و بیوه ، 1998). بنابراین ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که اگرچه بیشتر محققان موافق هستند که پاسخ قیمت نامتقارن ممکن است ناشی از تمرکز و رفتار قیمت گذاری غیر رقابتی باشد ، زیربنای نظری این فرضیه (به عنوان مثال Wohlgenant ، 1999) و همچنین شواهد تجربی مرتبط با آن هستندبی نتیجه. به عنوان مثال ، گریفیت و Piggot (1994) عدم تقارن در بازارهای بره و گوشت گاو استرالیا را تشخیص دادند ، اما علی رغم این واقعیت که بازار گوشت خوک استرالیا نسبت به سایر بازارهای گوشت متمرکز تر است.

4- چارچوب تست انتقال قیمت

• همانطور که در بخش 2 ذکر شد ، میزان انتقال قیمت فاقد یک همتای تجربی مستقیم و مبهم در قالب آزمایش رسمی است. تعریف انتقال قیمت ارائه شده در بخش فوق شامل مورد ادغام کامل بازار ، روابط ذاتی بازار پویا است که به دلیل بی تحرکی یا ناپیوستگی در تجارت بوجود می آید ، و همچنین غیر خطی هایی که ممکن است به دلیل سیاست ها و سایر تحریفات موجود در خود ایجاد شود. مهمتر از همه ، این دلالت بر فرضیه ها ، از طریق مؤلفه های آن ، که در یک چارچوب مدل تصحیح خطا و یکپارچه قابل آزمایش هستند. تعدادی از تکنیک های سری زمانی می توانند برای آزمایش هر یک از مؤلفه های انتقال قیمت و در نتیجه ارزیابی میزان انتقال قیمت مورد استفاده قرار گیرند. اینها به شرح زیر است:
• ادغام ؛
• علیت ؛
• مکانیسم تصحیح خطا ؛وته

تقارن

هر یک از آزمایشات فوق برای ارائه شواهدی در مورد مؤلفه های انتقال در نتیجه بینش های خاصی از ماهیت آن ارائه می شود. در مجموع ، این تکنیک ها چارچوبی را برای ارزیابی انتقال قیمت و ادغام بازار ارائه می دهند.

مفهوم ادغام (گرنجر ، 1981) و روشهای تخمین رابطه یا سیستم همبسته (از جمله آلیا انگل و گرنجر ، 1987 ؛ یوهانسن ، 1988 ، 1991 ، 1995) چارچوبی را برای برآورد و آزمایش برای روابط تعادل بلند مدت بین غیر طولانی فراهم می کندمتغیرهای یکپارچه ثابت.[49] ادغام در ادبیات به طور گسترده مورد بحث و استفاده قرار گرفته است و بنابراین یک بررسی دقیق فراتر از محدوده این مقاله است (مادالا و کیم ، 1998 یک بررسی کامل و گسترده از ادغام را ارائه می دهند). با این حال ، شرح مختصری از مفهوم و روشهای تخمین در زمینه تحلیل حاضر ارائه شده است.

اگر دو قیمت در بازارهای جدا شده فضایی (یا سطوح مختلف زنجیره تأمین) P 1T و P 2T حاوی روند تصادفی باشند و از همان ترتیب یکپارچه شوند ، می گویند من (D) ، گفته می شود که قیمت ها در صورت: یکپارچه سازی می شوند:

P 1 T - B P 2 T = U T (3)

B به عنوان بردار همگرایی (در مورد دو متغیر یک مقیاس) گفته می شود ، در حالی که گفته می شود معادله (3) رگرسیون همگرایی است. رابطه فوق را می توان با استفاده از کمترین مربع های معمولی از جمله (Engle and Granger ، 1987) یا یک روش حداکثر اطلاعات کامل که توسط یوهانسن (1988 ، 1991) تهیه شده است ، تخمین بزنید که بیشتر در ادبیات مشاهده می شود. به طور خاص ، P 1T و P 2T با هم ادغام می شوند ، اگر یک ترکیب خطی بین آنها وجود داشته باشد که روند تصادفی ندارد حتی اگر سری فردی حاوی روندهای تصادفی باشد (به Stock and Watson ، 1988 ، برای نمایش روند تصادفی از سیستم های ادغام شده مراجعه کنید.). ادغام حاکی از آن است که این قیمت ها در دراز مدت با هم نزدیک می شوند ، اگرچه در کوتاه مدت ممکن است از هم جدا شوند و بنابراین با مفهوم ادغام بازار سازگار است. Engle and Granger Test Null of No Cointegration را با استفاده از تست های ریشه واحد روی. یوهانسن توزیع دو آمار آزمون را برای تهی از عدم ادغام بدون تست به عنوان ردیابی و تست های مقادیر ویژه به دست آورد.[50]

از آنجا که شما ثابت است ، قیمت ها حاوی روندهای تصادفی هستند که دارای تناسب بلند مدت هستند ، با پارامتر همگرایی B ، رابطه تعادل بلند مدت بین آنها را اندازه گیری می کند. این پارامتر گاهی اوقات به عنوان "خاصیت ارتجاعی انتقال قیمت" تعبیر می شود ، هنگامی که سری قیمت به لگاریتم تبدیل می شود. با این حال ، این پارامتر همخوانی این خاصیت ارتجاعی را مشخص نمی کند ، یا به عبارت دیگر ، کامل بودن انتقال ، به ویژه خوب ، همانطور که توسط Balcombe و Morrison (2002) و Barrett and Li (2002) شناخته شده است. ادغام یک مفهوم آماری و در نتیجه "الحوله" است ، در حالی که پارامتر همگرایی ممکن است هیچ تفسیری اقتصادی نداشته باشد ، به روشی که پارامتر یک مدل ساختاری دارد. به عنوان مثال ، اگر قیمت در بازارهای جدا شده فضایی دارای یک روند تصادفی متداول باشد که تورم را منعکس می کند ، پارامتر همگرایی برابر با یک آینه سازی متناسب از وحدت خواهد بود و دلالت بر اینکه انتقال قیمت کامل است.

با این وجود ، عدم رد تهی عدم ادغام به این معنی است که این دو قیمت در دراز مدت از هم جدا می شوند ، زیرا آنها توسط روندهای تصادفی که متناسب نیستند هدایت می شوند. در این حالت ، برخی از تغییرات در یک قیمت ، می گویند قیمت بین المللی بازار ، ممکن است تا حدودی به قیمت بازار داخلی منتقل شود ، با این حال ، سایر عوامل مانند سیاست ها یا انحراف از قیمت گذاری هزینه حاشیه ای ، حرکات بازار داخلی را تعیین می کندقیمت ، بنابراین منجر به عدم ادغام بازار می شود. یک کمبود بالقوه ادغام در آزمایش برای ادغام بازار فرض ضمنی است که هزینه های انتقال ثابت است (Fackler and Goodwin ، 2001 ؛ Barret and Li ، 2002). هزینه های انتقال غیر ثابت منجر به تست های ادغام می شود که نشان دهنده عدم وجود ادغام بازار است ، زیرا قیمت های بین المللی و داخلی از هم جدا می شوند ، علیرغم اینکه سیگنال های قیمت از یک بازار به بازار دیگر منتقل می شوند. با این وجود ، هزینه های انتقال غیر ثابت باعث می شود که قیمت های داخلی به طور مستقل از قیمت های بین المللی حرکت کند ، بنابراین اطلاعاتی را که برای تولید کنندگان در دسترس است محدود می کند.

علاوه بر آزمایش رسمی ادغام بازار ، مفهوم ادغام دارای پیامدهای مهمی است که توسط قضیه بازنمایی گرنجر گفته می شود (انگل و گرنجر ، 1987). طبق این قضیه ، اگر دو روند ، مثلاً i (1) ، متغیرها با هم ادغام شوند ، ممکن است رابطه آنها به طور معتبر توسط یک مدل تصحیح خطا (ECM) توصیف شود ، و برعکس (همچنین به توضیحات مختصر در ضمیمه مراجعه کنید). در صورتی که قیمت از دو بازار جدا شده فضایی ، P 1T و P 2T ، یکپارچه شده باشد ، بازنمایی خطای بردار (یا VECM) به شرح زیر است:

اختلال های IID با میانگین صفر و واریانس محدود ثابت در کجا و هستند ، در حالی که اپراتور D نشان می دهد که متغیرهای I (1) برای دستیابی به ثابت بودن متفاوت بوده اند.

گنجاندن سطح متغیرها ، P 1T و P 2T در کنار اصطلاحات مختلف آنها D P 1T و D P 2T برای مفهوم ECM مهم است. پارامترهای موجود در ماتریس A 2. k ، اثرات کوتاه مدت را اندازه گیری کنید ، در حالی که B پارامتر همگرایی است که رابطه تعادل بلند مدت بین دو قیمت را مشخص می کند. سطح متغیرها وارد ECM به عنوان موجودیت واحد می شوند که منعکس کننده خطاها یا هرگونه واگرایی از این تعادل است و با اصطلاح خطای عقب مانده معادله مطابقت دارد (3). این بردار حاوی پارامترهایی است ، معمولاً I = 1،2 ، که معمولاً ضرایب تصحیح خطا نامیده می شوند ، که میزان اصلاح خطاهایی را که بازار با تنظیم P 1T و P 2T به سمت بازگرداندن رابطه تعادل بلند مدت شروع می کند ، اندازه گیری می کند. سرعتی که بازار به تعادل خود باز می گردد ، به نزدیکی یک I به یک بستگی دارد. در این زمینه ، تنظیمات کوتاه مدت توسط رابطه تعادل بلند مدت به کارگردانی و سازگار است و به محقق این امکان را می دهد تا سرعت تعدیل را که رابطه بین دو قیمت را شکل می دهد ، ارزیابی کند.

در زمینه ادغام بازار و مطالعات انتقال قیمت ، ECM و همچنین برنامه های بعدی آن که در زیر مورد بحث قرار می گیرد ، شاید مفیدترین ابزار باشد زیرا تصویری تلطیف شده از رابطه بین دو قیمت ارائه می دهد. این مدل ساختاری را فراهم می کند که در آن می توان به جای انتقال قیمت فوری ، به جای آن ، آزمایش کرد ، بنابراین با در نظر گرفتن ناپیوستگی در تجارت و سایر عواملی که ممکن است با گذشت زمان مانع از ادغام بازار شود. از همه مهمتر ، از نزدیکی ضریب تصحیح خطا ب ه-1 می توان برای ارزیابی میزان سیاست ها ، هزینه های معامله و سایر تحریفات تعدیل کامل در تعادل بلند مدت استفاده کرد. شارما (2002) در مقاله ای با هدف ارزیابی ادغام بازار بین چندین بازار گندم آسیایی و بازار جهانی ، ECM ها را تخمین زده و یک بررسی گسترده سیاست را انجام داد. یافته های وی حاکی از آن است که در کشورهایی مانند پاکستان ، هند ، سریلانکا و اندونزی ، جایی که دولت در بازار داخلی از طریق ابزارهای مختلف سیاست مداخله می کند ، ضرایب تصحیح خطا بی ن-0. 01 و-0. 07 قرار گرفته است که حاکی از تعدیل آهسته با طولانی استرابطه را اجرا کنید.

مفهوم مهم دیگر هم انباشتگی و نمایش تصحیح خطا این است که هم انباشتگی بین دو متغیر دلالت بر وجود علیت (به معنای گرنجر) بین آنها حداقل در یک جهت دارد (گرنجر، 1988). تعریف علیت و ارتباط آن در زمینه یکپارچگی بازار و انتقال قیمت بحثی را ضروری می کند. خود هم انباشتگی را نمی توان برای استنباط در مورد جهت علیت بین متغیرها استفاده کرد و بنابراین آزمون های علیت ضروری هستند. گرنجر (1969) یک تعریف تجربی از علیت را تنها بر اساس محتوای پیش بینی آن ارائه کرد: اگر x t باعث y t شود، اگر از اطلاعات x t استفاده شود، y t+1 بهتر پیش بینی می شود، زیرا واریانس کمتری از خطای پیش بینی وجود خواهد داشت. این تعریف باعث بحث و جدل قابل توجهی در ادبیات شده است (برای مثال نگاه کنید به Pagan، 1989) زیرا واقعاً نشان دهنده تقدم است، نه علیت آنی که اکثر اقتصاددانان ادعا می کنند. با این وجود، اگر دو بازار ادغام شوند، قیمت در یک بازار، p 1، معمولاً به عنوان گرنجر پیدا می شود - باعث قیمت در بازار دیگر، p 2 و/یا بالعکس می شود. بنابراین، علیت گرنجر شواهد بیشتری در مورد اینکه آیا و در کدام جهت، انتقال قیمت بین دو سری اتفاق می افتد، ارائه می کند.

این فرضیه که p 1 گرنجر باعث p 2 می شود و بالعکس را می توان در چارچوب خودرگرسیون برداری (VAR) (به ضمیمه مراجعه کنید) با آزمایش عدد صفر که ضرایب زیرمجموعه ای از این متغیرهای مشترک تعیین شده، عبارت های p 1 عقب افتاده، ارزیابی کرد. برابر با صفر هستند. علاوه بر این، گرنجر (1988) آزمونی را برای علیت بلندمدت گرنجر در چارچوب نمایش تصحیح خطای یک سیستم همجمعی از متغیرها پیشنهاد کرد. وجود و جهت علیت گرنجر در بلندمدت را می توان با آزمایش عدد صفر ارزیابی کرد که ضرایب تصحیح خطا a 1 و a 2 در VECM ارائه شده توسط (3) برابر با صفر است، آزمونی که برون زایی ضعیف را نیز نشان می دهد. حس اقتصاد سنجیبا جزئیات بیشتر، در زیر 1 = 0، 2 ¹ 0، p 2 گرنجر باعث p 1 در دراز مدت، زیر 2 = 0، 1 ¹ 0، p 1 گرنجر در دراز مدت باعث p 2 می شود،در حالی که زیر 1 ¹ 0، 2 ¹ 0، هر دو سری Granger در دراز مدت باعث یکدیگر می شوند.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که اگرچه ادغام بین دو سری قیمت به معنای علیت گرنجر حداقل در یک جهت است ، اما برعکس لزوماً صحیح نیست. در این حالت ، همانطور که در بحث در مورد همبستگی ذکر شد ، عدم ادغام بین دو سری قیمت روند ممکن است نشان دهد که ادغام بازار وجود ندارد ، زیرا سایر عوامل مانند هزینه های معامله حرکات یکی از سری قیمت ها را تعیین می کند. با این حال ، ممکن است علیت گرنجر وجود داشته باشد ، نشان می دهد ، اگرچه به دلیل عوامل دیگری مانند هزینه های معامله غیر ثابت ، دو سری قیمت از هم جدا می شوند ، برخی از سیگنال های قیمت از یک بازار به بازار دیگر منتقل می شوند. از طرف دیگر ، عدم وجود علیت گرنجر ممکن است به معنای عدم انتقال نباشد ، زیرا ممکن است سیگنال های قیمت در شرایط خاص فوراً منتقل شوند. با این حال ، با توجه به پویایی ذاتی بازارها ، ما معتقدیم که این بسیار بعید است.

بازنمایی تصحیح خطا همچنین چارچوبی برای آزمایش برای تنظیم نامتقارن و غیر خطی به یک تعادل بلند مدت فراهم می کند. گرنجر و لی (1989) ECM نامتقارن (AECM) را پیشنهاد کردند که سرعت تنظیم متغیر درون زا بستگی به این دارد که آیا انحراف از تعادل بلند مدت مثبت یا منفی است. ECM تک نامتقارن به شرح زیر مشخص شده است:

خطاها یا واگرایی از این تعادل در دو بخش تجزیه شده و به ترتیب منعکس کننده مثبت و منفی است. در این زمینه ، عدم تقارن در رویدادی اتفاق می افتد که واگرایی مثبت و منفی از تعادل طولانی مدت بین P 1T و P 2T باعث تغییر در P 1T می شوند که دارای بزرگی متفاوت هستند. بنابراین ، انتقال نامتقارن به این معنی است که A + 1 برابر با A - 1 نیست. تهی تقارن در برابر فرضیه جایگزین که تنظیم با تحمیل محدودیت برابری A + 1 = A - 1 آزمایش می شود. علاوه بر موارد فوق ، انتقال نامتقارن کوتاه مدت نیز می تواند با تجزیه D P 2T در دو بخش منعکس کننده افزایش قیمت و کاهش قیمت و آزمایش برای برابری ضرایب کوتاه مدت مربوطه آزمایش شود. تنظیم نامتقارن را می توان با دنبال کردن Prakash و همکاران (2001) آزمایش کرد. این روش شامل واگذاری متغیر ساختگی ، D = 0 به تمام پارامترهای تاخیر توزیع شده خود در زیر (ADL) در صورت عدم تعادل مثبت و D = 1 در صورت عدم تعادل منفی است. تنظیم نامتقارن به تعادل بلند مدت با تحمیل و آزمایش محدودیت های صفر در پارامترهای Dummies آزمایش می شود.

با توجه به بحث فوق در مورد ابزارهای تجربی که می تواند برای ارزیابی مؤلفه های مفهومی ادغام بازار و انتقال قیمت استفاده شود ، ما به استفاده از تکنیک های سری زمانی پیشنهادی در بازارهای کالاهای منتخب در دنباله ای که در نمودار نشان داده شده است استفاده می کنیم. که آزمایشات اجزای انتقال سفارش داده شده است تا حدودی موقت است. دنباله تست ها به شرح زیر است:

(i) برای هر جفت قیمت ، ما با آزمایش ترتیب ادغام برای هر قیمت با استفاده از Dickey-Fuller افزوده (دیکی و فولر ، 1979) و تست های فیلیپس و پرورون شروع می کنیم (فیلیپس و پرورون ، 1988). در صورتی که این سریال مرتبه متفاوتی از ادغام داشته باشد ، نتیجه می گیریم که بازارها یکپارچه نیستند. در این مورد که این سریال I (0) است ، ما به ارزیابی پویایی رابطه با استفاده از مدل های تاخیر توزیع شده خودجوش (ADL) متوسل می شویم. ما برای علیت Granger در یک چارچوب وکتور Autoregression (VAR) آزمایش می کنیم تا انتقال قیمت بین بازارها یا در امتداد زنجیره تأمین را ارزیابی کنیم.

(ب) در صورتی که آزمایشات نشان می دهد که این سریال از همان مرتبه یکپارچه شده است (مثلاً I (1)) ، ما با آزمایش تهی عدم ادغام در برابر فرضیه جایگزین یک بردار ادغام شده با استفاده از روش Johansen (Johansen) ادامه می دهیم. 1988 ، 1991) ، یا ما برای تهی غیر ادغام به دنبال Engle and Granger (1987) آزمایش می کنیم. شواهدی در برابر تهی عدم ادغام در نظر گرفته شده است که نشان می دهد قیمت ها با هم مشترک هستند و بازارها یکپارچه شده اند. ما برای هرگونه محدودیتی در برآورد پارامتر همگرایی تحمیل و آزمایش نمی کنیم. همانطور که قبلاً در این بخش ذکر شد ، استنباط از میزان انتقال قیمت بر اساس اندازه پارامتر ممکن است گمراه کننده باشد. در صورتی که تهی عدم ادغام عدم ادغام ، نتیجه می گیریم که بازارها یکپارچه نشده اند ، و یا اینکه نتوانیم نتیجه بگیریم که انتقال قیمت در طول زنجیره تأمین کامل است.

(iii) در صورتی که تست ها نشان می دهد که سری قیمت ها با هم ادغام می شوند ، ما با تمرکز بر بازنمایی تصحیح خطا ، در قالب یک (V) ECM و بررسی پویایی کوتاه مدت ، سرعت تنظیم و جهت پیش می رویم. از علیت گرنجر در کوتاه مدت یا طولانی مدت به دنبال گرنجر (1969 ، 1988).

(IV) در مرحله بعدی ، بر اساس نتایج ما در جهت علیت ، ما AECMS را مشخص می کنیم و برای تهی تقارن به دنبال گرنجر و لی (1989) یا پراکاش ، الیور و بالکبه (2001) آزمایش می کنیم. سرانجام ، ما در مورد نتایج و اظهار نظر در مورد ماهیت انتقال قیمت و ادغام بازار بحث می کنیم.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که چارچوب آزمایش فوق عواملی را که بر ادغام بازار و انتقال قیمت تأثیر می گذارد ، شناسایی نمی کند. به عبارت دیگر ، ما نمی توانیم تشخیص دهیم که آیا انتقال قیمت و ادغام بازار با هزینه های معامله ، مداخله سیاست که بازارهای داخلی را عایق می کند یا میزان قدرت بازار که توسط نمایندگان در زنجیره تأمین اعمال می شود ، شکل می گیرد. به همین دلیل ، تلاش شده است تا نتایج را با برخی از اطلاعات کیفی در مورد عوامل اصلی که ممکن است میزان انتقال را تعیین کند ، تکمیل شود.

5- درخواست به بازارها در کشورهای در حال توسعه

ما چارچوب تست را در تعدادی از بازارهای نقدی و محصول مواد غذایی اعمال می کنیم. ما برای ادغام بازار بین بازارهای قهوه اتیوپی ، رواندا و اوگاندا و بازار بین المللی آزمایش می کنیم. قهوه یک محصول نقدی مهم برای این کشورهای آفریقایی است و هدف ما ارزیابی میزان ادغام تولید کنندگان قهوه در این کشورها در فرآیند بازار است ، با توجه به اینکه اتیوپی بر خلاف اوگاندا ، قهوه را از طریق یک سیستم حراج صادر می کند ، در حالی که در روانداقیمت قهوه ثابت است. ما همچنین برای ادغام بازار بین بازار گندم مصر و بازار بین المللی آزمایش می کنیم. مصر در بازار گندم از طریق انواع ابزارهای سیاسی مداخله می کند و هدف ما ارزیابی میزان ادغام بازار و انتقال قیمت و بحث در مورد تأثیر سیاست ها است.

برای تجزیه و تحلیل بازارهای قهوه ، ما از تحول لگاریتمی قیمت های داخلی ماهانه اندازه گیری شده در دلار در هر پوند در سطح تولید کننده ، از ژانویه 1990 تا دسامبر 2001 و قیمت شاخص کامپوزیت (CIP) سازمان بین المللی قهوه (ICO) استفاده می کنیم. قیمت مرجع بازار جهانی.[51] CIP میانگین وزنی از قیمت واردات انواع مختلف قهوه در بازارهای اصلی واردات (ایالات متحده ، فرانسه و آلمان) است. شرح مفصلی از محاسبه قیمت شاخص کامپوزیت ICO را می توان در سازمان بین المللی قهوه (2002) یافت. تمام سری داده ها توسط ICO [52] منتشر شده است.

ما ابتدا برای ترتیب ادغام آزمایش می کنیم. ما تعدادی آزمایش را انجام می دهیم ، یعنی آزمون افزودنی دیکی فولر (ADF) (دیکی و فولر ، 1979) و تست های ZT و ZR توسط فیلیپس (1987) و فیلیپس و پرورون (1988). ADF متداول ترین آزمایش است ، اما گاهی اوقات رفتار ضعیفی دارد ، به خصوص در حضور همبستگی سریال. دیکی و فولر برای همبستگی سریال با استفاده از اصطلاحات متفاوتی در رگرسیون صحیح است ، با این حال ، اندازه و قدرت ADF به تعداد این اصطلاحات حساس است. تست های فیلیپس و پرورون تست های غیر پارامتری تهی ریشه واحد هستند و قدرتمندتر در نظر گرفته می شوند ، زیرا از برآوردگرهای مداوم واریانس استفاده می کنند.