چرا تنوع سرمایه گذاری مهم است

یکی از کلیدهای سرمایه گذاری موفق ، یادگیری چگونگی تعادل سطح راحتی خود با خطر در برابر افق زمانی شما است. تخم مرغ لانه بازنشستگی خود را بیش از حد محافظه کارانه در سنین جوانی سرمایه گذاری کنید و این خطر را دارید که نرخ رشد سرمایه گذاری های شما با تورم همگام نباشد.

برعکس ، اگر وقتی بزرگتر هستید بیش از حد تهاجمی سرمایه گذاری کنید ، می توانید پس انداز خود را در معرض نوسانات بازار قرار دهید ، که می تواند ارزش دارایی های شما را در سنی که فرصت کمتری برای جبران خسارات خود دارید ، از بین ببرد.

یکی از راه های تعادل ریسک و پاداش در سبد سرمایه گذاری خود ، متنوع سازی دارایی های خود است. این استراتژی دارای تکرارهای پیچیده بسیاری است ، اما در ریشه آن صرفاً در مورد گسترش نمونه کارها در چندین کلاس دارایی است.

متنوع سازی می تواند به کاهش خطر و نوسانات در نمونه کارها شما کمک کند ، به طور بالقوه باعث کاهش تعداد و شدت فراز و نشیب های معده می شود. به یاد داشته باشید ، متنوع سازی سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کند.

چهار مؤلفه اصلی یک سبد متنوع

سهام بازار توسعه یافته - این سهام شرکت های ایالات متحده ، انگلیس ، ژاپنی و اتحادیه اروپا است. سهام نمایانگر تهاجمی ترین بخش نمونه کارها شما است و فرصتی برای رشد بالاتر در دراز مدت فراهم می کند. با این حال ، این پتانسیل بیشتر برای رشد ، به ویژه در کوتاه مدت ، خطر بیشتری را به همراه دارد. از آنجا که سهام به طور کلی نسبت به سایر دارایی ها بی ثبات است ، اگر و وقتی تصمیم به فروش آن دارید ، سرمایه گذاری شما در سهام می تواند ارزش کمتری داشته باشد.

اوراق قرضه - بیشتر اوراق قرضه درآمد منظم بهره را ارائه می دهند و به طور کلی نسبت به سهام بی ثبات در نظر گرفته می شوند. آنها همچنین می توانند به عنوان یک کوسن در برابر فراز و نشیب های غیرقابل پیش بینی بازار سهام عمل کنند ، زیرا اغلب آنها متفاوت از سهام رفتار می کنند. سرمایه گذارانی که بیشتر از رشد بیشتر به ایمنی توجه دارند ، ضمن کاهش قرار گرفتن در معرض سهام ، از دولت یا سایر اوراق بهادار با کیفیت بالا حمایت می کنند. این سرمایه گذاران ممکن است مجبور به پذیرش بازده بلند مدت پایین باشند ، زیرا بسیاری از اوراق قرضه به ویژه با کیفیت بالا به طور کلی بازدهی را به اندازه سهام در دراز مدت ارائه نمی دهند.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت-این شامل صندوق های بازار پول و CD های کوتاه مدت (گواهی سپرده) است. صندوق های بازار پول سرمایه گذاری های محافظه کارانه ای هستند که ثبات و دسترسی آسان به پول شما را ارائه می دهند ، ایده آل برای کسانی که به دنبال حفظ اصلی هستند. در ازای آن سطح ایمنی ، صندوق های بازار پول معمولاً بازده کمتری نسبت به صندوق های اوراق قرضه یا اوراق قرضه فردی دارند.

سهام بین المللی - سهام صادر شده توسط شرکت های در حال ظهور بازار غالباً متفاوت از همتایان بازار توسعه یافته خود عمل می کند و در معرض فرصت های جایگزین قرار می گیرد. اگر در جستجوی سرمایه گذاری هایی هستید که هم بازده بالقوه بالاتری را ارائه می دهد و هم خطر بالاتر ، ممکن است بخواهید برخی از سهام خارجی را به سبد خود اضافه کنید.

مؤلفه های اضافی یک نمونه کارها متنوع

صندوق های بخش - اگرچه این سرمایه ها در سهام سرمایه گذاری می کنند ، وجوه بخش ، همانطور که از نام آنها پیداست ، بر بخش خاصی از اقتصاد تمرکز می کند. آنها می توانند ابزارهای ارزشمندی برای سرمایه گذاران باشند که در مراحل مختلف چرخه اقتصادی به دنبال فرصت هستند.

وجوه متمرکز کالا-در حالی که فقط با تجربه ترین سرمایه گذاران باید در کالاها سرمایه گذاری کنند ، و صندوق های سهام عدالت را اضافه می کنند که روی صنایع فشرده کالایی به سبد خرید شما مانند نفت و گاز ، معدن و منابع طبیعی می توانند محافظت خوبی در برابر تورم فراهم کنند.

صندوق های املاک و مستغلات - صندوق های املاک و مستغلات ، از جمله اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) ، همچنین می توانند در متنوع سازی نمونه کارها شما و ارائه حمایت از خطر تورم نقش داشته باشند.

صندوق های تخصیص دارایی-برای سرمایه گذاران که وقت یا تخصص لازم برای ساختن یک سبد متنوع را ندارند ، صندوق های تخصیص دارایی می توانند به عنوان یک استراتژی مؤثر تک صندوق خدمت کنند زیرا تخصیص دارایی توسط مدیر برای شما مدیریت می شود.

هدف اصلی متنوع سازی حداکثر رساندن بازده نیست. هدف اصلی آن محدود کردن تأثیر نوسانات در یک نمونه کارها است. برای درک بهتر این مفهوم ، اجازه دهید برخی از اوراق بهادار فرضی را با تخصیص دارایی های مختلف در نظر بگیریم. ما به میانگین بازده سالانه برای هر نمونه کارها فرضی از سال 1926 تا پایان سال 2018 ، از جمله سود سهام سرمایه گذاری مجدد و سایر درآمد نگاه کرده ایم.

پرخاشگرترین نمونه کارها - شامل 70 ٪ سهام بازار توسعه یافته و 30 ٪ سهام بین المللی ، میانگین بازده سالانه 10 ٪ بود. بهترین بازده یک ساله آن نزدیک به 163 ٪ بود ، در حالی که در بدترین سال خود نزدیک به 68 ٪ از دست می داد. این احتمالاً برای تحمل بیشتر سرمایه گذاران ، نوسانات زیادی است.

با این حال ، تغییر تخصیص دارایی اندکی ، دامنه آن نوسانات بسیار بی ثبات را محکم تر کرد بدون اینکه بیش از حد در راه عملکرد طولانی مدت تسلیم شود. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها با تخصیص 49 ٪ سهام بازار توسعه یافته ، 21 ٪ سهام بین المللی ، 25 ٪ اوراق قرضه و 5 ٪ سرمایه گذاری های کوتاه مدت می توانند میانگین بازده سالانه تقریباً 9 ٪ را در مدت مشابه ایجاد کنند ، البته با باریک تردامنه افراط و تفریط در پایان بالا و پایین با بهترین عملکرد یک ساله 109 ٪ و بدترین سا ل-52 ٪. با نگاهی به سایر تخصیص دارایی ، اضافه کردن سرمایه گذاری های درآمد ثابت بیشتر به یک نمونه کارها ، انتظارات فرد را برای بازده بلند مدت کاهش می دهد ، اما ممکن است تأثیر نوسانات بازار را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. این یک معامله است که بسیاری از سرمایه گذاران احساس می کنند ارزشمند هستند ، به خصوص که پیرتر می شوند و ریسک بیشتری دارند.

زمان بندی در استراتژی متنوع سازی شما

مردم عادت دارند که از نظر اهداف در مورد پس انداز خود فکر کنند: بازنشستگی ، آموزش ، پیش پرداخت یا تعطیلات. اما همانطور که شما تخصیص دارایی خود را بدون در نظر گرفتن هدف شما دنبال می کنید و دو مورد مهم را در نظر می گیرید و مدیریت می کنید. اولین سال تعداد سالها است که انتظار دارید به پولی که به عنوان افق زمانی خود نیز شناخته می شود ، نیاز داشته باشید. دوم نگرش شما نسبت به ریسک نیز به عنوان تحمل ریسک شما شناخته می شود.

به عنوان مثال ، در مورد هدفی که 25 سال از آن فاصله دارد ، مانند بازنشستگی فکر کنید. از آنجا که افق زمانی شما نسبتاً طولانی است ، ممکن است شما بخواهید در پی رشد طولانی مدت خطر بیشتری را به عهده بگیرید ، با این فرض که معمولاً در صورت کاهش کوتاه مدت بازار ، زمان خود را برای بازیابی مجدد زمین از دست داده اید. در این حالت ، قرار گرفتن در معرض بیشتر سهام داخلی و بین المللی ممکن است مناسب باشد.

اما اینجاست که تحمل ریسک شما به یک عامل تبدیل می شود. صرف نظر از افق زمانی خود ، شما فقط باید یک سطح از خطر را که با آن راحت هستید ، در نظر بگیرید. نکته دیگر که باید در مورد افق زمانی خود به خاطر بسپارید این است که دائماً در حال تغییر است. بنابراین ، بیایید بگوییم که بازنشستگی شما به جای 25 سال ممکن است 10 سال از آن فاصله داشته باشد ، ممکن است بخواهید دارایی های خود را مجدداً جابجا کنید تا به کاهش قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری های با خطر بالاتر به نفع سرمایه گذاری های محافظه کارانه تر ، مانند وثیقه یا صندوق های بازار پول کمک کنید.

هنگامی که وارد دوران بازنشستگی شدید، بخش بزرگی از پرتفوی شما باید در سرمایه گذاری های با ثبات تر و با ریسک کمتری باشد که به طور بالقوه می تواند درآمد ایجاد کند. اما حتی در دوران بازنشستگی، تنوع برای کمک به مدیریت ریسک کلیدی است. در این مرحله از زندگی، بزرگ ترین خطر زندگی بیشتر از دارایی هایتان است. بنابراین همانطور که هرگز نباید 100٪ در سهام سرمایه گذاری کنید، احتمالاً ایده خوبی است که هرگز 100٪ در سرمایه گذاری های کوتاه مدت تخصیص نگیرید اگر افق زمانی شما بیشتر از یک سال است. به هر حال، حتی در دوران بازنشستگی، برای مبارزه با تورم و کمک به تضمین ماندگاری دارایی هایتان برای بازنشستگی چندین دهه، به سرمایه گذاری های رشد محور نیاز دارید.

صرف نظر از هدف، افق زمانی یا تحمل ریسک شما، یک سبد متنوع پایه و اساس هر استراتژی سرمایه گذاری هوشمند است.