تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل فنی برای سرمایه گذاری

سرمایه گذاران قبل از تصمیم گیری در مورد تجارت یا سرمایه گذاری بلند مدت از تعدادی از تکنیک ها برای ارزیابی سهام استفاده می کنند. دو روش اصلی مورد استفاده می توانند به طور گسترده به تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی تقسیم شوند. هر دو مسیر از روشهای مختلفی برای پیش بینی حرکات در بازار استفاده می کنند و هر دو می توانند برای کمک به سرمایه گذاران برای تصمیم گیری بسیار ارزشمند باشند.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تجزیه و تحلیل بنیادی بر موقعیت مالی و بازار یک شرکت ، چشم انداز رشد و عملکرد مالی متمرکز است. این مفهوم تمام عوامل اقتصادی درگیر در ارزیابی سهام را در نظر می گیرد. این هم به صورتهای مالی و هم به موقعیت بازار شرکت و وضعیت سیاسی یا اقتصادی برای کمک به سرمایه گذاران در تصمیم گیری های بلند مدت کمک می کند. معمولاً وقتی قیمت پایین تر از ارزش ذاتی تخمین زده شده سهم پایین می آید ، سهام خریداری می شود و سپس برای مدت زمان طولانی تری نگهداری می شود.

تجزیه و تحلیل اساسی تمایل دارد کمی آهسته تر حرکت کند و روی شاخص های مالی شرکت متمرکز شود و می تواند از ارزیابی نسبی مانند نسبت قیمت/درآمد (نسبت PE) و/یا ارزیابی مطلق مانند جریان نقدی آزاد استفاده کند. این برای کسی که به دنبال یک سرمایه گذاری طولانی مدت است بسیار ارزشمند است و خیلی نگران حرکات کوتاه مدت بازار نیست.

تجزیه و تحلیل بنیادی مطابق با تکنیک سرمایه گذاری در حاشیه ایمنی کار می کند. ایده این است که سهام بخرید وقتی ارزش آن بیشتر از قیمت آن در بازار تجزیه و تحلیل اساسی باشد ، به عنوان مثال ، شما ممکن است ارزش ذاتی 100 را بدست آورید. این بدان معنی نیست که شما سهام را در 98 یا 99 خریداری می کنیداگر تصمیم گرفتید از حاشیه ایمنی 15 ٪ استفاده کنید ، فقط سهام را در 85 یا پایین تر خریداری می کنید.

تجزیه و تحلیل اساسی دو فرض اصلی کار می کند:

• قیمت سهام معین در نهایت به ارزش ذاتی آن اصلاح می شود.
• خرید سهام کم ارزش و نگه داشتن آن برای مدت طولانی باید بازده کسب کند زیرا قیمت سهم به ارزش ذاتی آن تبدیل می شود.

از این رو ، چرا تجزیه و تحلیل اساسی در بین سرمایه گذاران که از فلسفه خرید و نگه داشتن استفاده می کنند ، محبوب است.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی یک رویکرد کوتاه مدت برای سرمایه گذاری است. این مفهوم نمودارها ، قیمت گذاری سهام گذشته و داده های حجم را تجزیه و تحلیل می کند و داده های تاریخی را برای یافتن الگوهای در تلاش برای پیش بینی روندهای آینده بررسی می کند. این تجزیه و تحلیل شاخص های فنی یک شرکت مانند حرکات قیمت و معیارهای حجم معاملات ، قدرت یک تجارت نسبت به همسالان خود در همان بخش/بازار کلی و سایر شاخص های مشابه است. تجزیه و تحلیل فنی برای تجارت کوتاه مدت به جای سرمایه گذاری بلند مدت استفاده می شود و مفاهیمی مانند نظریه DOW و روند زیر را برای تعیین اینکه چه چیزی را خریداری و فروش می کند ، اعمال می کند.

در تجزیه و تحلیل فنی ، با توجه به اجماع موجود در بازار ، سه قانون طلایی وجود دارد:

• قانون 1: قیمت سهام منعکس کننده هر آنچه است و ممکن است بر یک شرکت تأثیر بگذارد. تمام اطلاعاتی که یک سرمایه گذار به آن نیاز دارد در قیمت بازار منعکس شده است.
• قانون 2: حرکات قیمت گذاری تصادفی نیست. قیمت سهام در روند حرکت می کند ، با آنها مبارزه نکنید.
• قانون 3: الگوهای قیمت همیشه تکرار می شود - به اندازه کافی. ماهیت تکراری حرکات قیمت به روانشناسی بازار کاهش می یابد: سرمایه گذاران در واکنش های خود سازگار هستند.

سرمایه گذاری در مقابل تجارت

بسیاری از مردم در بورس سهام پول می گیرند - در غیر این صورت ، به اندازه محبوب نخواهد بود! برخی از آنها با تجارت و برخی با سرمایه گذاری درآمد کسب می کنند. به عنوان مثال ، وارن بافت یک نماد سرمایه گذاری است که به دلیل سرمایه گذاری های استراتژیک بلند مدت به دلیل اینکه میلیارد ها دلار به لطف می کند ، مشهور است. بافت شرکت ها را خریداری می کند و سهام خود را ، گاهی اوقات برای ده ها سال ، نگه می دارد. او معتقد است که یک دید طولانی و پایدار بلند مدت را در نظر گرفته است. او حتی وقتی دیگران بیش از حد ترسناک هستند ، به عنوان مثال ، در رکودهای بازار (با فرض اینکه تجزیه و تحلیل اساسی وی حاکی از خرید است) خریداری می کند و او با صبر و حوصله منتظر زمان مناسب برای فروش است.

استراتژی ساخت ثروت بافت در تضاد شدید با مدیر افسانه ای پرچین جورج سوروس ، که همچنین میلیارد ها دلار اما از طریق تجارت و تجزیه و تحلیل فنی ساخته است ، کار می کند. سوروس با استفاده از حالت ثابت شار در بازارها ، چندین ثروت کسب کرده است.

ارزش دارایی

اگر شما یک سرمایه گذار تازه کار یا بلند مدت هستید ، ابتدا ایده خوبی است که ابتدا روی اصول متمرکز شوید. سرمایه گذاران که علاقه مند به رشد و ارزش هستند باید در نظر بگیرند که آیا قیمت فعلی یک سهام هنگام بررسی سلامت و چشم انداز شرکت که ارزیابی می کنند ، معقول است.

سرمایه گذاران رشد تاکید زیادی بر این دارند که آیا یک شرکت می تواند رشد کند یا خیر. مشکلی برای کسب وکارها در روزهای ابتدایی کار غیرعادی نیست، اما اگر شرکتی که در اوایل کار سودآور نیست، همچنان بتواند رشد درآمدی خود را نشان دهد، این امر اغلب برای جذب سرمایه گذارانی که معتقدند سود قابل توجهی در افق است، کافی است. بلند مدت. این سرمایه گذاران ممکن است امیدوار باشند که سناریویی را ببینند که در آن شرکت از مراحل رشد خود عبور می کند و به سوددهی بسیار بالا می رود. سرمایه گذاران رشد ممکن است مایل باشند برای مدت طولانی آن را حفظ کنند و به این ترتیب تحلیل های بنیادی برای آنها منطقی است.

فاندامنتال برای سرمایه گذاران ارزشی نیز تاثیرگذار است، اما شرایط حاکم بر بازار نیز نقش مهمی ایفا خواهد کرد. سهام مورد نظر باید با قیمت مناسب در بازار موجود باشد (یعنی نسبت پلی اتیلن آن و ارزش قیمت به دفتری مطلوب باشد). سرمایه گذاری ارزشی مربوط به خرید سهام در زمانی است که ارزش آنها کمتر از حد برآورد شود (تا برآورد ارزش واقعی/ذاتی) و استفاده از حاشیه ایمن برای آن ارزش. سرمایه گذاران ارزشی به عملکرد گذشته و فعلی یک سهام و اینکه آیا اصول بنیادی سالم هستند یا خیر علاقه مند هستند.

پس چه کسی به مسائل فنی نگاه می کند؟خوب، هنگامی که سرمایه گذاران سهام هایی را پیدا کردند که جذاب به نظر می رسند، تجزیه و تحلیل فنی می تواند به آنها کمک کند تا تصمیم بگیرند که آیا معاملات کوتاه مدتی که در نظر گرفته می شوند به نفع آنها عمل می کند یا خیر. تجزیه و تحلیل فنی شامل غربالگری سهام، ترسیم نمودار، و بررسی میانگین های متحرک و نوسانگرهای تصادفی است تا ایده ای در مورد اینکه قیمت نسبت به محدوده قیمت آن در یک دوره انتخابی کجاست. اگر سهامی در محدوده ای معامله می شود که نشان می دهد استوکاستیک ها به سمت «خرید بیش از حد» یا «اشباع فروش» حرکت کرده اند، آنگاه می توان آن را به عنوان نشانه ای از بازگشت بالقوه قیمت در افق دید. بسیاری از سرمایه گذاران از آنها به عنوان سیگنال های بازار برای زمان انجام معاملات استفاده می کنند.

زمان استفاده از هر تکنیک

اگر افق سرمایه گذاری طولانی دارید و می خواهید ارزش ذاتی سهام را تعیین کنید، از تحلیل بنیادی استفاده کنید. زمانی که می خواهید تصمیم بگیرید که آیا زمان مناسبی برای خرید یا فروش یک موقعیت بر اساس روندهای فعلی و گذشته است، از تحلیل تکنیکال برای تصمیم گیری های کوتاه مدت بازار استفاده کنید.

هر دو تکنیک دارای ارزش هستند

اگر یک معامله گر کوتاه مدت هستید، تحلیل تکنیکال، همراه با توقف ضرر و سفارشات سود می تواند به شما در تصمیم گیری آگاهانه کمک کند. اگر یک سرمایه گذار بلندمدت هستید، پس تصمیم گیری های خود را بر مبنای اصول بنیادی قرار دهید و نادیده گرفتن جهش های کوتاه مدتی که این معاملات فنی را هدایت می کنند، باید به شما کمک کند.

انتخاب سهام لازم نیست که یک میدان مین باشد ، اما انعطاف پذیر و با ذهنیت بسیار مهم است. از اتصال عاطفی به هر سهام یا بخش خودداری کنید. ارزیابی سهام خود را بر اساس دانش و منطق ، به جای احساس روده ، پایه گذاری کنید و سعی کنید نظم و انضباط داشته باشید. حتی بهترین معامله گران معاملات بدی را انجام می دهند ، اما در صورت مدیریت ریسک موجود در نمونه کارها و بانک های خود ، این معاملات مجبور به فاجعه نیست.

کلاس کارشناسی ارشد ارزیابی یک دوره آنلاین در صورت تقاضا است که شرکت کنندگان را برای تبدیل شدن به کارشناسان ارزیابی شرکت آموزش می دهد. فارغ التحصیلان با اطمینان می توانند از هر شرکتی ارزش قائل شوند و مهارت های صنعت مورد نیاز برای موفقیت را به عنوان بانکداران سرمایه گذاری ، مدیران دارایی ، تحلیلگران سهام یا سرمایه گذاران ارزش داشته باشند.

اردوگاه Boot Class Class Valuition ، مواد بنیاد کلاس ارزیابی Master Class را در قالب دوره آنلاین با هدایت 6 هفته ای ارائه می دهد. جلسات زنده روزانه ، کار تیمی ، ردیابی پیشرفت و طبیعت فشرده به شرکت کنندگان در تکمیل کمک می کند. پروژه و ارائه نهایی ارزیابی شرکت ، شواهد ملموس از تجربه ارزیابی عملی و فداکاری شرکت کننده در ایجاد یک حرفه در امور مالی است.