احساسات بازار و یک بازار خرس Elliot Wave مسطح است

هفته گذشته من نوشتم که سطح بالای احساسات نزولی در تمام تابستان گذشته یا بازگشت به اوج ژانویه 2020 ، یا احتمالاً حتی یک بازار جدید گاو نر (اینجا).

با این حال ، افت سریع احساسات نزولی هفته گذشته در S T-MSI یک احتمال سوم را باز می کند - این که ما از ماه ژوئن در قالب ABC ، Elliot Wave Flat در راهپیمایی بازار خرس بوده ایم ، که پس از رسیدن به آن کامل می شود4،300 در S& P 500.

وضعیت فعلی نمونه ای شگفت انگیز از چگونگی ادغام نظریه فراکتال Elliot Wave با تئوری نظر خلاف برای دستیابی به دیدگاه بازار است. من در مورد این ادغام در اولین کتابم بیست سال پیش نوشتم. بگذارید آن را در اینجا توضیح دهم (در اینجا توضیح ویدیویی 2 دقیقه ای نیز وجود دارد).

ST-MSI

نشانگر احساسات کوتاه مدت (ST-MSI) یک شاخص کامپوزیت است که از هفت شاخص دیگر احساسات ساخته شده است. ایده پشت آن و روش آن در این مقاله قبلی (در اینجا) توضیح داده شده است. نمودار زیر تاریخ خود را از سال 2016 و سقوط سریع احساسات نزولی در طول هفته گذشته نشان می دهد.

از آنجا که قرائت شدید تابستان گذشته ، که توسط چهار فلش سیاه نشان داده شده است ، S T-MSDI اکنون به سرعت در حال نزدیک شدن به منطقه ای است که من آن را منطقه خنثی می نامم - منطقه ای که احساسات صعودی و نزولی تقریباً متعادل است.

محتمل ترین سناریو (که هفته گذشته قبل از افت شدید احساسات نزولی نوشته شده است) این است که بازار حرکت خود را به اوج ژانویه 2020 آغاز کرده بود ، که در حدود 4800 در S& P 500 خواهد بود. اوج موج B از بازار بزرگ ، دو سال ، ABC Bear خواهد بود. این الگوی این بود که چیزی به نام مسطح باشد. یک اصطلاح موج الیوت برای تصحیح دو موج که به طور موثری به پهلو حرکت می کند.

این الگوی بزرگ ABC از بازار خرس در نمودار زیر نمودار شد. اولین موج پایین - موج A - کاهش بازار شش ماهه سال گذشته از ژانویه تا ژوئن بود. پیشخوان راهپیمایی یا تجمع بازار خرس ، حرکتی از A به B. خواهد بود. موج دوم پایین بازار خرس می تواند از اواخر سال جاری در محدوده B تا C کاهش یابد.

کل الگوی ABC یک مسطح بزرگ ، دو ساله ، Bear Market را تشکیل می دهد. ما هنوز فکر می کنیم این سناریو محتمل ترین است.

تغییرات سریع در احساسات سرمایه گذار و یک سناریوی جایگزین

با این حال ، همیشه باید در هر زمان هوشیار باشید و شاهد تغییر سریع در احساسات سرمایه گذار با تغییر قیمت اندک باشید. این نشان می دهد که بسیاری از افراد به طور ناگهانی متقاعد می شوند که وقتی قیمت ها تغییر زیادی نکرده اند ، روند تغییر می کند.

بنابراین ، اگر بازار طی چند هفته آینده به اوج اوت 4300 به آرامی افزایش یابد ، در حالی که احساسات سرمایه گذار همچنان به طور محکم به سمت صعودی می چرخد ، سناریوی متناوب را باز می کند. این سناریو در نمودار زیر نمودار است.

اکثر مردم فکر می کنند که یک راهپیمایی در بازار خرس به عنوان یک پیشروی ساده قیمت در طی یک بازار کلی خرس است. آنها به فکر تجمع به شکل دو راهپیمایی نیستند. اما اگر به نظریه فراکتال موج الیوت اعتقاد دارید ، باید.

در این تئوری همیشه انتظار می رود تصحیح یک روند قیمت در دو موج باشد ، نه یک. این بسیاری از مردم را احمق می کند. آنها یک حرکت قیمت را می بینند و فکر می کنند که تمام شده است ، اما این واقعاً اولین دو موج است. این احتمال وجود دارد که اکنون می بینیم.

بازارهای خرس معمولاً در دو موج رخ می دهد

یک نظریه پرداز موج الیوت همیشه انتظار دارد که یک بازار خرس در دو موج نزولی رخ دهد. جدا کردن دو موج ، تجمع بازار خرس است. خود تجمع بازار خرس نیز باید به عنوان دو موج رخ دهد. به عبارت دیگر ، تجمع بازار خرس معمولاً یک راهپیمایی نیست بلکه دو است. من این را در نمودار نمودار کردم. من معتقدم که افت احساسات نزولی این امکان را در اینجا فراهم می کند.

اولین حرکت بازار خرس ، کاهش بزرگی است که از ژانویه در ماه ژوئن به پایین رفت ، که مشخص شده است. همانطور که گفته شد این تجمع بازار خرس باید به شکل دو موج به سمت بالا باشد.

اولین مورد بزرگ "A" به کوچک "A" است که حرکت از پایین ژوئن به اوج اوت 4،300 است. سپس حرکت نزولی از کوچک "A" به کوچک "B" پیشخوان راهپیمایی بازار خرس خواهد بود. سپس حرکت دوم به سمت بالا از تجمع بازار خرس از "B" کوچک به بزرگ B است.

این امر راهپیمایی بازار خرس را تکمیل می کند و مرحله ای را برای مرحله دوم بازار خرس قرار می دهد که به رنگ قرمز است.

بردن

ما در یک لحظه بحرانی هستیم که به 4،300 در S& P 500 نزدیک می شویم. فکر می کنیم بسیار محتمل است که 4،300 را به اوج های جدید بکشیم و به اوج تمام وقت ژانویه گذشته برگردیم. با این حال ، ما باید با نزدیک شدن به 4،300 ، احساسات سرمایه گذار را با دقت تماشا کنیم. اگر احساسات سرمایه گذار با رسیدن به 4،300 نسبتاً صعودی شود ، احتمال وقوع این سناریوی دوم وجود دارد و احتمالاً سرمایه گذاران باید پول نقد را جمع کنند.

این مقاله توسط نوشته شده است