نقدینگی چیست - و چرا در رمزنگاری اهمیت دارد؟

آیا تاکنون عبارت "پول را به من نشان بده" شنیده اید؟در حالی که نقل قول اصلی همانطور که در فیلم جری مگوایر نشان داده شده است هیچ ارتباطی با سرمایه گذاری ندارد ، در واقع یک قیاس بسیار خوب برای درک مفهوم نقدینگی است.

بنابراین ، نقدینگی دقیقاً چیست؟در اصل ، این سهولت است که یک دارایی (مانند سهام یک شرکت ، به عنوان مثال) می تواند برای دیگری معامله شود ، معمولاً به صورت نقدی.

به عبارت دیگر ، هر چه ساده تر و/یا سریعتر تبدیل یک دارایی بدون از دست دادن قیمت بازار خود باشد ، مایع تر است که دارایی است.

هر چند کمی بیشتر به آن وجود دارد. و هنگامی که ما وارد جهان رمزنگاری می شویم ، این مفهوم تمایل دارد کمی الاستیک تر شود. همچنین این یک عامل مهم است که باید قبل از خرید هر نوع دارایی - رمزنگاری ارز موجود در آن مورد توجه قرار گیرد ، بنابراین درک نقدینگی (و نحوه استفاده از آن به نفع شما) گام مهمی در جهت انتخاب بهتر مالی است.

نقدینگی چیست؟

نقدینگی به طور سنتی برای توصیف سهولتی که می توان یک دارایی مالی را به پول نقد آماده تبدیل کرد ، استفاده می شود. هرچه فرآیند آسانتر و سریعتر باشد ، دارایی مایع تر است.

شما احتمالاً در مورد دارایی هایی مانند سهام و اوراق قرضه فکر می کنید ، و این درست است - نقدینگی عاملی در انواع سرمایه گذاری ها است. اما می تواند فراتر از آن باشد.

به عنوان مثال ، خانه ای که در آن زندگی می کنید نیز یک دارایی مالی است. اما اگر مالک تصمیم گرفت آن را به پول نقد تبدیل کند ، فوراً اتفاق نمی افتد ، درست است؟یک زنجیره کامل از وقایع وجود دارد که باید رخ دهد:

• خانه را در بازار قرار دهید.
• یک خریدار علاقه مند پیدا کنید.
• دریافت یک پیشنهاد
• یک پیشخوان درست کنید.
• دریافت یک پیشخوان ضد.
• آن را بپذیرید و مدارک را ترتیب دهید.
• کمیسیون خود را به نماینده املاک و مستغلات بپردازید.
• بررسی قراردادها ؛
• اوه-اوه ، یکی از اسناد دارای تایپی است ، آن را به عقب ارسال کنید.
• لیست ادامه دارد.

به طور کلی ، کل این روند می تواند از ماهها به سالها هر کاری طول بکشد ، زیرا هر صاحب خانه به اندازه کافی تاسف آور است که این کار را پشت سر گذاشته است می تواند به شما بگوید. این واقعیت که تبدیل این نوع دارایی به پول نقد مدت زمان زیادی طول می کشد به معنای نقدینگی کم است.

در طرف دیگر این معادله آنچه را که به طور گسترده به عنوان نقدیرترین دارایی در بازار شناخته می شود ، داریم: خود پول نقد.

از این گذشته ، پول نقد به راحتی می تواند به یک دارایی متفاوت تبدیل شود ، درست است؟اگر 500 دلار در دست دارید و می خواهید یک دوچرخه 500 دلاری بخرید ، به عنوان مثال ، تنها کاری که باید انجام دهید این است که به فروشگاه بروید و پول خود را برای کالای انتخاب شده مبادله کنید. مطلقاً هیچ ارزش بازار در طی فرایند از بین نمی رود.

اگر از طرف دیگر ، شما آرزو داشتید که با نقاشی خود که 500 دلار ارزش داشته است ، دوچرخه بپردازید ، احتمالاً این روند بسیار طولانی تر خواهد بود ، زیرا این نقاشی بسیار غیرقانونی خواهد بود.

نقدینگی و افزایش پیشنهاد

در حالی که متداول ترین استفاده برای نقدینگی به سهولتی است که با استفاده از آن می توان دارایی ها را به پول نقد آماده تبدیل کرد ، این تنها موردی نیست. یکی دیگر از تعریف های مهم (و فنی تر) مربوط به سطح گسترش پیشنهادات دارایی است.

بیایید کمی برگردیم.

به زبان ساده ، گسترش پیشنهادات ، تفاوت بین بالاترین قیمتی است که کسی مایل به پرداخت دارایی و کمترین قیمتی است که کسی مایل به فروش آن است. به عبارت دیگر:

• هنگامی که بین حداکثر ارزش خریدار در یک دارایی و حداقل مقدار منتسب به آن توسط فروشنده آن تفاوت زیادی وجود دارد ، این بدان معنی است که گسترش پیشنهادات زیاد است.
• اگر این تفاوت در مقادیر اندک باشد ، این بدان معنی است که گسترش پیشنهاد کم است.

بنابراین ، نقدینگی با هر یک از اینها چه ارتباطی دارد؟

در اصل ، هرچه گسترش پیشنهادات بزرگتر باشد ، نقدینگی آن دارایی کمتر است. با توجه به منطق ، گسترش پیشنهادات پایین تر دارایی هایی با نقدینگی بالاتر را نشان می دهد ، زیرا تجارت آسان تر است.

چرا نقدینگی اهمیت دارد؟

به روند فروش خانه فکر کنید. بهترین سناریوی مورد ، چند ماه طول می کشد. سناریوی بدترین مورد ، سالها ادامه دارد. نتیجه فوری آشکار است - نقدینگی پایین برابر با زمان انتظار طولانی تر برای به دست آوردن پول شما است. اما این تنها چیز نیست.

نقدینگی پایین نشان می دهد که یک فروشنده معمولاً بیشتر در معرض نوسانات بازار قرار دارد.

در طی این ماه ها برای انجام معامله ، یک سری تغییرات ممکن است رخ دهد: بسته به تغییر اقتصادی یا حتی محلی یا حتی محلی ، ارزش املاک و مستغلات می تواند افزایش یا کاهش یابد. خریداران می توانند از این معامله عقب نشینی کنند. آژانس املاک و مستغلات می تواند از تجارت خارج شود ...

همین منطق را می توان برای هر نوع دارایی اعمال کرد. نقدینگی پایین به این معنی است که فروش دارایی ممکن است بیشتر طول بکشد. و بسته به نحوه وزش باد مالی ، آن ارزش بازار دارایی می تواند در طی فرآیند تغییر کند.

فاجعه بار ، زیاد؟البته همیشه احتمال تغییر چیزی در آن دوره وجود ندارد - یا حتی واقعه شاد از یک تغییر مفید که باعث افزایش ارزش دارایی می شود.

نکته اصلی این است که نقدینگی بالاتر به سرمایه گذاران ثبات بیشتری می بخشد زیرا احتمال تغییر شدید در ارزش بازار دارایی های آنها کمتر است.

به عبارت دیگر ، نقدینگی مهم است زیرا تصویری از چگونگی معامله یک دارایی را می توان بدون تغییر ارزش فعلی خود به راحتی انجام داد.

با این حال ، این بدان معنا نیست که شما باید به هر قیمتی از نقدینگی پایین فرار کنید. از آنجا که نقدینگی پایین نشان دهنده یک ریسک است ، به عنوان مثال بسیاری از محصولات سرمایه گذاری با بازده جذاب تر جبران می کنند. این همه موضوع تعادل جوانب مثبت و منفی قبل از انتخاب سرمایه گذاری است.

نقدینگی در رمزنگاری: معنی آن چیست؟

بنابراین ، ما تعیین کرده ایم که نقدینگی چیست و چرا اهمیت دارد. چگونه در مورد جهان رمزنگاری اعمال می شود؟

اولا ، درک این نکته مهم است که رمزنگاری به کل بازار اشاره دارد. نقدینگی بازار حاکی از ظرفیت بازار برای تجارت (a. k. a. ، خرید و فروش) دارایی های آن با قیمت شفاف و نسبتاً پایدار است. هرچه تجارت در آن بازار آسان تر باشد ، مایع تر است.

حجم معاملات که در آن بازار اتفاق می افتد تأثیر زیادی بر نقدینگی آن دارد: از این گذشته ، هرچه دارایی بیشتر معامله شود ، یافتن خریداران و فروشندگان برای آن آسان تر است ، درست است؟هنگامی که حجم معاملات کاهش می یابد ، تجارت سخت تر می شود و بازار را غیرقانونی تر می کند.

بنابراین ، هنگامی که ما در مورد نقدینگی در Crypto صحبت می کنیم ، در اصل به این معنی است که تعویض نشانه ها یا تبدیل آنها به ارزهای اصلی (با نقدینگی بزرگتر) - معادل پول نقد در Crypto چقدر آسان است.

در هر نقطه معین ، هرچه بازار رمزنگاری مایع تر باشد ، تجارت ارزهای رمزنگاری شده و سایر نشانه ها آسان تر است - از آنجا که شرکت کنندگان زیادی درگیر هستند ، سفارشات خرید و فروش (اسنادی که قصد خرید یا فروش دارایی را به طور خاص توصیف می کنندقیمت و کمیت) سریعتر پر می شود. به همین ترتیب ، معاملات به طور معمول سریعتر اتفاق می افتد و از نوسانات قیمت ها جلوگیری می کند.

استخرهای نقدینگی: آنها چیست؟

استخرهای نقدینگی بخش مهمی از سیستم است که نقدینگی را در جهان رمزنگاری فراهم می کند. در یک توضیح خلاصه ، استخرهای نقدینگی قراردادهای هوشمندانه ای هستند که توسط نشانه هایی که به منظور تأمین نقدینگی قفل شده اند ، تشکیل شده اند.

قراردادهای هوشمند اساساً برنامه هایی هستند که در هنگام وقوع شرایط و شرایط خاص اجرا می شوند. آنها این اعتماد را در جهان رمزنگاری ارائه می دهند که هر زمان که یک مجموعه از پیش تعیین شده از شرایط برآورده شود ، آنها اعدام می شوند و این امکان را برای شرکت کنندگان در یک مبادله غیرمتمرکز فراهم می کند.

بنابراین ، یک استخر نقدینگی در اصل یک قرارداد هوشمند است که یک دسته از نشانه ها را جمع می کند. این باعث می شود بازار مایع تر شود ، زیرا اعتماد به نفس خریداران و فروشندگان را ایجاد می کند که می توان نشانه ها را سریعتر رد و بدل کرد.

بنابراین استخرهای نقدینگی بخش اساسی در ساخت بخش مالی غیر متمرکز (DEFI) مایع تر هستند.

یک جفت نقدینگی چیست؟

جفت نقدینگی دو نشانه هستند که می توانند در بین خودشان در استخر نقدینگی رد و بدل شوند. به عنوان مثال ممکن است فکر کنید که یک جفت ساخته شده توسط یک رمزنگاری و اتر تا حدودی ناشناخته (ETH).

به طور طبیعی ، به دلیل اندازه بازار ، اتر نسبت به سایر ارزها مایع تر خواهد بود. استخر نقدینگی با دو دارایی می تواند به آن بپردازد. از طریق استخر نقدینگی که شامل یک جفت تجاری از آن نشانه و ETH است ، شما از نقدینگی آن ارز اطمینان خواهید داشت ، زیرا می دانید که می توانید آن را برای یک مایع تر تجارت کنید.

ضرر ناپایدار چیست؟

وجود استخرهای نقدینگی امکان پذیر است زیرا افرادی که صاحب نشانه ها هستند موافقت می کنند که آنها را در این قراردادهای هوشمند قفل شده قرار دهند - و مطمئناً آنها فقط این کار را از خوبی های قلب خود انجام نمی دهند.

این کاربرانی که مایل به ارائه نقدینگی برای DEFI هستند ، واجد شرایط دریافت هزینه های استیک یا وام هستند. به عبارت دیگر ، قرار دادن دارایی های خود در استخرهای نقدینگی ممکن است به شما امکان دهد سود کسب کنید. از طرف دیگر ، انجام این کار همچنین می تواند منجر به قرار گرفتن در معرض از دست دادن ناپایدار شود.

ضرر و زیان غیرقانونی هنگامی اتفاق می افتد که تغییراتی در قیمت نشانه های شما که در استخر نقدینگی قفل شده اند وجود دارد.

هرچه تغییر قیمت در مقایسه با لحظه ای که نشانه ها را قفل کرده اید ، بیشتر در معرض ضرر ناسازگار قرار می گیرید - این امر هنگام برداشتن دارایی های خود در مقابل هنگام قفل کردن آنها ، به از دست دادن ارزش واقعی بازار تبدیل می شود.

هرچه نوسانات یک نشانه پایین تر باشد (a. k. a. ، دارایی که در معرض تغییرات قیمت پایین تر قرار دارد) ، قرار گرفتن در معرض ضرر و زیان کمتری قرار دارد.

و به یاد داشته باشید که چگونه در مورد نقدینگی تأثیرگذاری بر نوسانات صحبت کردیم؟هرچه یک بازار مایع تر باشد ، تمایل کمتری به آن تبدیل می شود. این بدان معنی است که نقدینگی به محافظت از سرمایه گذاران در برابر ضرر ناپایدار کمک می کند.

شاخص های Phuture و نقدینگی: معرفی PDI

مأموریت Phuture این است که قرار گرفتن در معرض رمزنگاری ساده برای همه باشد. ما یک پلتفرم شاخص رمزنگاری غیرمتمرکز هستیم که سرمایه گذاری ها را از طریق صندوق های شاخص خودکار و مضمون ساده می کند. و اولین شاخص ما ، شاخص Phuture Defi (PDI) ، می تواند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاران باشد که هنگام سرمایه گذاری در DEFI در جستجوی ریسک کمتری هستند.

PDI شاخصی است که توسط دارایی های برتر رمزنگاری شده توسط سرمایه گذاری در بازار در DEFI ساخته شده است.

تمام نشانه های موجود در این شاخص بخشی از اکوسیستم اتریوم هستند. با استفاده از آن ، سرمایه گذاران می توانند در معرض دارایی های مختلف قرار بگیرند و در عین حال بازده پروتکل های تولید کننده را نیز ضبط کنند.

اما این چه ارتباطی با نقدینگی دارد؟

در حین ایجاد ترکیب PDI ، روش ما چندین مورد را بیان می کند که نشانه ها باید در آن گنجانده شوند. یکی از این الزامات میزان نقدینگی بالایی است. به منظور بخشی از PDI:

• نشانه باید در یک مبادله پشتیبانی شده ذکر شود.
• این نشانه باید حداقل 5 میلیون دلار نقدینگی در زنجیره ای بر روی یک جفت داشته باشد-اساساً ، هر جفت نشانه قابل تعویض موظف است حداقل ارزش بازار زیادی را در داخل blockchain داشته باشد تا مطمئن شود که آنها به اندازه کافی برای تجارت مایع هستند.

نشانه باید نقدینگی مداوم در اتریوم را نشان دهد.

از آنجا که شاخص های رمزنگاری از منطق سرمایه گذاری منفعل پیروی می کنند ، پروتکل Phuture به طور خودکار نشانه هایی را که لیست چک را تکمیل می کنند (یا مواردی را که دیگر انجام نمی دهند حذف می کند) به ارمغان می آورد. این اتفاق هر ماه در هنگام تعادل ما رخ می دهد.

به این ترتیب ، سرمایه گذاران می توانند آرامش خاطر داشته باشند که در دارایی های مایع سرمایه گذاری می کنند و نیازی به نگرانی در مورد مدیریت نمونه کارها خود ندارند.

سایر مزایای سرمایه گذاری در شاخص های رمزنگاری Phuture

• روندها را سوار کنید ، نه افراط و تفریط: شاخص های رمزنگاری بدون تسلیم بازده ، نوسانات را کم می کنند. در دراز مدت ، صندوق های شاخص تمایل به عملکرد بهتر از دارایی های فردی دارند.
• از هزینه گاز خودداری کنید: صندوق های شاخص Phuture با گاز کارآمد هستند. این بدان معناست که شما بدون پرداخت گاز برای هر یک از آنها در معرض دارایی های رمزنگاری قرار می گیرید.

• صرفه جویی در وقت: ردیابی بازار به زمان و چشمان مشتاق نیاز دارد. صندوق های شاخص Phuture برای پیروی از بازار و آرامش خاطر به شما ساخته شده است.

• سرمایه گذاری های مضمون: شاخص های Phuture فضا را به مضامین گروه بندی می کنند و بهترین پروژه ها را ارزیابی می کنند تا سرمایه گذاران مجبور نباشند.
• تعادل خودکار: صندوق های شاخص ما با کد مدیریت می شوند و همیشه خواهند بود. این بدان معناست که پس از تنظیم ، آنها بدون تغییر هستند - هیچ کس استراتژی را لمس نمی کند.
• انضباطی بمانید: انضباط زمان را به بازار می اندازد. اگر فکر می کنید بازار رمزنگاری رشد خواهد کرد ، پس استراتژی را تنظیم کنید ، سرمایه گذاری کنید و فراموش کنید.