حجم معاملات در بازار ارز دیجیتال

همه چشم ها به ارز دیجیتال بانک مرکزی چین ، E-CNY ، در بازی های المپیک زمستانی پکن بود. خلبان E-CNY قبل از معرفی به مکانهای بازی های المپیک در پکن و ژانگجیاکو در فوریه 2022 در ده منطقه در سراسر چین فعالیت می کرد. همانطور که در ردیاب مرکز ژئوکنومیک شورای آتلانتیک گزارش شده است ، چین رهبری پذیرش و آزمایش CBDC را هدایت می کند و بازی های المپیک ارائه می دهد. مرحله مرکز بین المللی برای آزمایش قابلیت های E-CNY. مرکز Geoeconomics به تازگی میزبان MU Changchun ، مدیر کل ابتکار عمل ارز دیجیتال در بانک مردم چین بود و این فرصت را داشت که درباره آخرین تحولات E-CNY بیاموزد.

چه چیزی یاد گرفتیم؟

آنها می خواهند به چه چیزی دست یابند؟

استفاده از E-CNY در المپیک دو انگیزه مهم سیاست را برای بانک مردم چین (PBOC) انجام داد. اول ، قادر به آزمایش مقیاس پذیری و توان معاملات E-CNY بود. نرخ فعلی معاملات در ثانیه (TPS) 10،000 است ، اما توانایی معاملات در آینده به 300،000 TP خواهد رسید. برای متناسب سازی این موضوع ، آن را با Project Hamilton ، Boston Fed و ابتکار عمل به رهبری MIT برای دلار دیجیتال مقایسه کنید. پروژه همیلتون می تواند بین 170،000 تا 1. 7 میلیون معاملات در ثانیه انجام شود. علاوه بر این ، اشکال پرداخت موجود در چین ، مانند Alipay و Tenpay ، در حال حاضر حجم بیشتری از معاملات را با سرعت بالا اداره می کند. در اوج خود ، سیستم Alipay توانست 544،000 معاملات در ثانیه را در طول رویداد خرید تک روزه 2019 پاک کند. در حالی که سیستم E-CNY معاملات را با سرعت بالاتر از ویزا انجام می دهد ، (که در 1700 TPS است) ، هنوز هم در هنگام مقیاس پذیری و سرعت ، از غول های پرداخت مانند Alipay و Tenpay عقب مانده است.

هدف مرتبط PBOC ایجاد مقاومت بیشتر در اکوسیستم پرداخت چین در صورت اختلال در بازارهای داخلی آن ، که تحت سلطه Alipay و Tenpay قرار دارند. معرفی جایگزینی برای دو غول پرداخت باعث رقابت بیشتر در بازار می شود و در صورت خاموش شدن سیستم های پرداخت به دلیل حملات سایبری یا مشکلات شبکه ، گزینه دیگری را فراهم می کند. Alipay و Tenpay (متشکل از برنامه های پرداخت آن QQ و WEPAY) ، بیش از 900 میلیون کاربر فعال ماهانه هر یک در چین دارند. E-CNY تنها جایگزین ویزا در مکانهای المپیک بود که حامی رسمی بازی ها بود. با این حال ، E-CNY دقیقاً مانند پول نقد به عنوان مناقصه قانونی عمل می کند و پذیرش آن برای ایجاد رقابت بیشتر در بازار پرداخت های چین مهم است.

چند نفر از آن استفاده می کنند؟

PBOC از اکتبر سال 2021 تعداد رسمی در مورد پذیرش و استفاده از E-CNY منتشر نکرده است. با این حال ، در اوایل سال جاری ، برخی از مقامات بانک مرکزی گفتند که 261 میلیون کیف پول وجود دارد که کل ارزش معاملات بیش از 87 میلیارد RMB ((~13. 75 میلیارد دلار). براساس شماره های جامع تر اکتبر 2021 ، 123 میلیون کیف پول جداگانه و 9. 2 میلیون کیف پول شرکت با حجم معامله 142 میلیون و ارزش معامله 56 میلیارد RMB افتتاح شد (~8. 8 میلیارد دلار). این بدان معنی است که میانگین مانده های RMB 3 است (~0. 47 دلار) برای کیف پول های جداگانه و RMB 31 (4. 90 دلار) برای کیف پول های شرکت. تعداد کیف پول نسبتاً زیاد نشان می دهد که بسیاری از کیف پول ها باز شده اند ، اما برای معاملات یا نگه داشتن مانده های E-CNY استفاده نمی شوند.

تعداد فرزندخواندگی بین اکتبر 2021 و ژانویه 2022 دو برابر است که یک پدیده جالب است. این ممکن است به دلیل تبلیغات و پوشش بیشتر در طول المپیک باشد. اما هنوز مشخص است که چه تعداد کاربر E-CNY فعال هستند. در یک رویداد شورای آتلانتیک در 14 فوریه 2022 ، MU Changchun ، مدیر کل ابتکار عمل ارز دیجیتال در PBOC اظهار داشت که هر روز در المپیک "دو میلیون نفر از معاملات" به ارزش معاملات وجود دارد. ما به زودی تعداد نهایی از PBOC را انتظار داریم.

واقعاً چگونه کار می کند؟

کاربران E-CNY می توانند بین کیف پول های فردی یا شرکتی ، که محدودیت های مختلف معامله را ارائه می دهند ، انتخاب کنند. کیف پول همچنین می تواند مبتنی بر نرم افزار باشد-برنامه E-CNY موبایل ، که به کاربران امکان می دهد معاملات E-CNY خود را مدیریت کنند-یا بر اساس سخت افزار ، کارت الکترونیکی که امکان معاملات مبتنی بر لمس را فراهم می کند. مو چانگچون در سخنرانی خود در شورای آتلانتیک خاطرنشان کرد که کاربران خارجی در درجه اول از کیف پول سخت افزاری در سالن های بازی های المپیک استفاده می کردند. وی همچنین ویدیویی را ارائه داد که نحوه عملکرد کیف پول سخت افزار ، از جمله عملکرد آفلاین آنها را نشان می دهد.

کاربران می توانند برنامه Wallet Standalone E-CNY را از فروشگاه های برنامه خود بارگیری کنند ، یا می توانند از برنامه های Alipay و Tenpay به عنوان رابط مدیریت معاملات E-CNY خود استفاده کنند. هشت داور مجاز دیگر برنامه E-CNY از جمله بانک کشاورزی چین ، بانک چین ، بانک ساخت و ساز چین ، بانک ارتباطات ، بانک پس انداز پستی چین و بانک بازرگانان چین وجود دارد.

چگونه آنها آن را ساختند؟

از نظر انتخاب فناوری ، چین از یک دفترچه متمرکز برای ضبط معاملات خرده فروشی استفاده می کند و به موازات یک دفترچه اصلی برای دوره آشتی در پایان روز پیاده سازی می کند. این نشان می دهد که چین در حال بررسی استفاده از فناوری blockchain در ارز دیجیتال خود است. PBOC ، مانند بسیاری از بانکهای مرکزی دیگر ، اکنون دوست دارد در حال حاضر فناوری آگنوستیک باقی بماند. با این حال ، انتخاب فناوری هیبریدی آن نشان می دهد که مایل است در دراز مدت به یک فناوری لجر توزیع شده مجاز (DLT) منتقل شود.

اما در مورد مسائل مربوط به حریم خصوصی چیست؟

بین الزامات ناشناس بودن کیف پول های دیجیتال ، و تعادل و محدودیت معامله وجود دارد. کیف پول هایی که دارای تعادل پایین تر و محدودیت معاملات هستند می توانند ناشناس بودن خود را حفظ کنند ، اما ارتقاء به محدودیت های معامله نیاز به شناسایی بالاتری دارد و استانداردهای مشتری (KYC) را می شناسید. به عنوان مثال ، برای به دست آوردن کیف پول با محدودیت تعادل 10،000 E-CNY ، محدودیت معاملات 2،000 E-CNY در هر معامله و 5000 E-CNY در روز ، مشتریان فقط نیاز به تهیه شماره تلفن ثبت شده دارند. با این حال ، ارتقاء به تعادل بالاتر ، و همچنین محدودیت های معاملات روزانه و فردی ، نیاز به شناسه و اطلاعات بانکی دارد. آیا پیوند دادن کیف پول به شماره تلفن می تواند حریم شخصی کافی را برای کاربران شخصی فراهم کند؟به نظر می رسد چین چنین فکر می کند. مو چانگچون به قانون جدید حمایت از داده های شخصی چین اشاره کرد ، که به حفظ ناشناس بودن چنین داده های مالی کمک می کند.

آیا می توان کلاهبرداری در تعادل و محدودیت های معامله را برای چین کافی برای شستشوی پول و فعالیت های غیرقانونی داشت؟چین در حال آزمایش با ناشناس بودن و تجارت KYC است. با این حال ، چین همچنین قصد دارد از فناوری اطلاعات AI و Big Data در ماتریس خود استفاده کند تا فعالیت های مشکوک و غیرقانونی را سرکوب کند. آنها بر این باورند که جاسازی E-CNY با فناوری های پیشرفته ، به همراه کلاه های موجود در توازن و محدودیت ، حوادث پولشویی را محدود می کند.

مدیریت ریسک

بانکهای مرکزی در درجه اول نگران تهدید به حاکمیت پولی خود هستند. توانایی آنها در انجام سیاست های پولی می تواند با معرفی ارزهای دیجیتالی خصوصی مانند ارزهای رمزنگاری شده و سکه های پایدار ، مبهم باشد. هلدینگ های E-CNY هیچ علاقه ای ندارند و رقابت خود را با Holdings Renminbi محدود می کند. PBOC همچنین مکانیسم بیمه سپرده برای سپرده های تحت 500،000 RMB ارائه می دهد (~79000 دلار) ، که مانع از تغییر شدید به سمت E-CNY می شود. علاوه بر این ، در صورت پریشانی مالی ، PBOC همچنین برای پرداخت هزینه های اندک برای برداشت های مکرر از سیستم E-CNY آماده است.

به یاد داشته باشید: اینها هنوز هم روزهای ابتدایی هستند ، با وجود میلیون ها نفر که قبلاً از E-CNY استفاده می کنند. E-CNY بخش نسبتاً کمی از عرضه پول در چین را تشکیل می دهد ، زیرا کمتر از 0. 0055 ٪ از M0 و 0. 0002 ٪ M2 است.

چگونه چین قصد دارد از آن در سطح بین المللی استفاده کند؟

چین علاوه بر استفاده از آن در بازار داخلی ، برنامه هایی برای آزمایش عمده فروشی مرزی دارد. در حال همکاری با بانک شهرک های بین المللی در پروژه Mbridge خود ، به همراه هنگ کنگ ، تایلند و امارات متحده عربی برای تهیه نمونه اولیه برای یک CBDC عمده فروشی قابل تعامل است. چین همچنین در حال کار بر روی قابلیت همکاری E-CNY با سیستم پرداخت سریعتر هنگ کنگ است و به سمت راه اندازی E-CNY در هنگ کنگ می رود. مقامات PBOC اظهار داشتند كه آنها در آزمایش مرزی از اصل "بدون آسیب دیدن" پیروی می كنند و اطمینان حاصل می كنند كه تمام نگرانی های مربوط به انطباق برآورده می شود.

E-CNY چین بزرگترین و بیشترین زمین آزمایش عمومی برای اثربخشی CBDC است. سیستم E-CNY با بانک های تجاری ، ارائه دهندگان پرداخت ، فروشندگان هوش مصنوعی و داده های بزرگ ، سایر بانک های مرکزی و موسسات بین المللی در تعامل است. این خلبان بیشتر از بسیاری از کشورهای پیشرفته دیگر ، که هنوز فقط در حال تحقیق در مورد توسعه CBDC هستند ، بیشتر است. علاقه چینا به عملکرد مرزی E-CNY و مرحله نسبتاً پیشرفته آن از موقعیت توسعه ، آن را به خوبی تعیین می کند تا استانداردها را در تحولات CBDC در سطح جهان تعیین کند. این نقشی است که چین با توجه به مکالمات ما با مو چانگچون مشتاق بازی است. هنوز هیچ کلمه ای از راه اندازی کامل E-CNY وجود ندارد ، اما این فضا را برای اطلاعات بیشتر تماشا کنید.

آنانیا کومار دستیار مدیر ارزهای دیجیتال با مرکز ژئوکنومیک است.

در تقاطع اقتصاد ، امور مالی و سیاست خارجی ، مرکز ژئوشونومیک یک مرکز ترجمه با هدف کمک به شکل گیری آینده ای بهتر اقتصادی جهانی است.