پیش بینی بلند مدت اونس طلا

منتشر شده: 11:04 BST ، 19 ژانویه 2023 |به روز شده: 11:20 BST ، 19 ژانویه 2023

سرمایه گذاران دیدند که قیمت طلا در استرلینگ در اواخر این هفته به رکورد پایان روز 1،570. 41 پوند در هر اونس رسیده است و پیش بینی صعود در حال حاضر ادامه دارد. قیمت دلار در حدود 1،911 دلار هنوز هم به نوعی از رکورد خود 2،075 دلار است ، اما همچنین باعث افزایش اواخر شده است. بسیاری از سرمایه گذاران با توجه به فلز گرانبها به عنوان فروشگاه ثروت و پرچین در برابر تورم ، یک روش مفید برای متنوع سازی یک نمونه کارها و یک دارایی پناهگاه امن در حین فراز و نشیب های مالی و سیاسی ، به فرصت های خرید طلا توجه می کنند.

روند بازار: قیمت طلا در 2 کیلو دلار بسته می شود و در استرلینگ بالاترین سطح جدید را لمس می کند

Recent gold price moves have sparked speculation about a 'mystery buyer' whose activities in the market are influencing the price - thought to be the Chinese or Russian central bank, or maybe both. But more prosaic price drivers are also likely to be at work, such as expectations that the US Federal Reserve will soon end its run of interest rate hikes, and a rise in Chinese household demand around the country's New Year celebrations. We look at recent gold market trends and predictions by financial experts of how they might play out in 2023.>>>نحوه سرمایه گذاری در طلا: راهنمای ما را اینجا بخوانید

مقالات مرتبط

این مقاله را به اشتراک بگذارید

اشتراک گذاری

چگونه این پول است می تواند کمک کند

• نحوه انتخاب بهترین (و ارزانترین) سرمایه گذاری DIY ISA - و انتخاب ما از سیستم عامل ها

یک خریدار طلای رمز و راز؟یکی از متخصصان می گوید ، تقاضای چینی "بی امان" به نظر می رسد

دانیل غالی ، استراتژیست ارشد کالا در TD Securities می گوید: "تجمع قیمت های طلا طی دو ماه گذشته از انتظارات تحلیلگر برای ادامه ضعف مخالفت کرده است."

با این حال ، ما شواهد کمی می بینیم که افزایش قیمت طلا با روایت در حال تغییر کلان [اقتصاد به طور کلی] همراه است.

"با توجه به پس زمینه کلان نزولی ، علاقه سوداگرانه به طلا همچنان به عنوان شکوه جهان به سمت رکود اقتصادی ، بسیار بی پرده باقی مانده است.

چرا قیمت طلا در پوند بهتر از دلار است؟

در تجارت Spot - به معنی قیمت های زنده - بالاترین زمان بالاتر از 1،580 پوند پوند است.

این سطح در طول بحران COVID در سال 2020 ، در مارس 2022 پس از حمله روسیه به اوکراین ، و در ماه سپتامبر به دلیل سقوط فاجعه بار "مینی بودجه" در استرلینگ و قیمت اوراق قرضه دولت انگلیس ، رسید.

او می گوید ، قدرت سال گذشته به دلار آمریکا و کاهش اساسی در ارزش استرلینگ نقش مهمی در این روند قیمت داشته است.

اما خاکستر می افزاید: "به عنوان فشارسنج استرس اقتصادی و مالی ، قیمت طلا می گوید انگلیس در سال 2023 تنها در مواجهه با سال سختی نیست.

"سرمایه گذاران برای ما ، یورو و ژاپنی [JPY] نیز در 12 ماه گذشته به اوج همه زمانه برخورد یا لمس کردند ، و در حال حاضر در تمام ارزهای اصلی از جمله یوان [CNY] چینی بسیار قوی است."

"هنوز هم ، قیمت های طلا همچنان محکم است و بیش از 50 درصد از کاهش قابل توجه آنها از اوج 2022 را عقب می اندازد."

غالی می گوید این سؤال را مطرح می کند که چه کسی در جهان قیمت های خریدار راز را بالاتری می کند ، و تجزیه و تحلیل شرکت وی حاکی از آن است که خریدهای چینی و بخش رسمی ممکن است 150 دلار برای هر اونس در بازارهای طلا ایجاد کرده باشد.

آنچه کمتر مشخص است این است که این خریدهای عظیم را هدایت کرده است. ما بررسی می کنیم که آیا یک سینه جنگ تحریم و تحریم همراه با یک حمله بالقوه به تایوان ، جاه طلبی های ارز ذخیره چین ، تقاضای عظیم افتادگی در ارتباط با بازگشایی چینی ها یا تقاضای سال نو چینی می تواند مطابق با این فعالیت خرید شدید باشد.

"تقاضای چینی ها فعلاً بی امان به نظر می رسد ، اما ممانعت از تغییر رژیم ژئوپلیتیکی با شکوه ، می فهمیم که احتمالاً در ماه های آینده به سطح عادی فرو می رود."

غالی هشدار می دهد که با توجه به کمبود خریداران جایگزین و سوءاستفاده های فعلی ، قیمت های طلا در برابر ادغام شیب دار پایین تر است.

او می گوید شرکت وی در حال پیگیری موقعیت 10 معامله گر طلای برتر چین است تا علائم نوپا از اوج تقاضای چینی را پاک کند "، که می تواند" یک سیگنال تاکتیکی برای یک بازپرداخت قابل توجه پایین "را ارائه دهد.

روسیه ، سیاست و تورم نرخ بهره تغذیه ایالات متحده

مدیر Bollionvault می گوید: "امسال به طور گسترده ای که در سیاست نرخ بهره ایالات متحده به دست آمده است ، به علاوه بازگرداندن تقاضای خانوار چینی و خرید قوی در بین بانکهای مرکزی به رهبری روسیه و چین ، احتمالاً در صورت عدم افزایش روند زیربنایی طلای گلد در سال 2023 ، حمایت خواهد کرد."تحقیق آدریان آش.

"طلا در حال حاضر بیش از 100 دلار در هر اونس تاکنون در سال 2023 افزایش یافته است ، که بخشی از آن توسط خرده فروشان چینی با عجله برای آماده شدن برای سال نو قمری پس از آنکه پکن سرانجام سیاست" صفر کاوید "خود را رها کرد ، اما بیشتر با گمانه زنی در آینده های نیویورک و شانگهای رانده شده است. بازارها

"دلالان در مورد" خریدار رمز و راز "در بین بانکهای مرکزی-به احتمال زیاد روسیه ، که در آن دومین صنعت بزرگ طلای جهان با تحریم های بین المللی دوباره از بازارهای جهانی خارج شده است ، توقیف کرده اند."

خاکستر خاطرنشان می کند که بانک مرکزی روسیه در طول تحریم های کریمه 2014-2018 80 درصد از تولید طلای روسیه را خریداری کرده است.

آدریان خاکستر: خانوارهای چینی خریداران سنگین تر از بانک مرکزی کشور هستند

در همین حال ، او به انتظاراتی که ایالات متحده تغذیه می کند ، متوقف می شود ، متوقف می شود و شروع به معکوس افزایش نرخ بهره در سال 2023 می کند زیرا نرخ تورم نسبت به قله های دو رقمی سال گذشته کاهش می یابد.

با توجه به چین ، اش می گوید: "ذخایر طلای مرکزی بانک مرکزی چین اخیراً مورد توجه بسیاری قرار گرفته است ، با این که برخی از تحلیلگران و اندیشه ها حدس می زنند که پکن در حال گزارش دادن به دارایی های خود است ، گفته می شود که رسماً تا عید نوروز بالاتر از 2000 تن رشد کرده است.

"خانوارهای چینی ، خریداران طلای بسیار سنگین تر هستند و این طلا را به شکل جواهرات ، سکه ها و میله های کوچک فقط در دو سال و نیم گذشته به دست می آورند و تقریباً پنج برابر بیشتر از دهه گذشته خریداری می کنندبانک اکنون می گوید که در کل وجود دارد.

Ash هشدار می دهد که سرعت پرش سال نو طلا باعث می شود که در برابر یک بازگشت سریع آسیب پذیر باشد ، و می گوید بسیاری از مشتریان BollionVault با این قیمت های نزدیک به رکورد سود کسب کرده اند اما در صورت کاهش قیمت ها آماده بازگشت هستند.

خرده فروشان نوار کوچک و سکه شاهد الگوی مشابهی هستند و تقاضا برای صندوق های اعتماد به مبادله تحت حمایت طلا (ETF) منفی شده است زیرا سرمایه گذاران بلند مدت به دنبال یک نقطه ارزان تر برای ورود هستند.

"این استراتژی باید به محدودیت عمق هرگونه عقب نشینی ، مانند قدرت اساسی در تقاضای جهانی مصرف کننده ، به رهبری خانوارهای چینی و هندی کمک کند."

دو دهه قیمت طلا به دلار

چه چیزی به طور معمول قیمت طلا را هدایت می کند؟

کاهش نرخ بهره ، یا کاهش کمی - چاپ پول - به ویژه در ایالات متحده ، طلا را برای سرمایه گذاران جذاب تر می کند زیرا این امر دلار را تضعیف می کند و می تواند باعث تورم شود.

فدرال رزرو ایالات متحده نرخ افزایش تورم را افزایش داده است ، اما انتظار می رود که پس از کنترل بعداً در سال 2023 ، دوره را تغییر دهد.

تقاضا برای "طلای فیزیکی" ، از جمله سکه ها و میله ها ، می تواند توسط عوامل مختلفی هدایت شود. به عنوان مثال ، جشنواره دیوالی زمان محبوب برای خرید جواهرات طلا در هند است ، و همچنین سال نو قمری در چین (سال خرگوش از 22 ژانویه آغاز می شود) برای انواع طلای فیزیکی.

آدریان اش از Bollionvault می گوید ، خانوارهای چینی به طور کلی خریداران قابل توجهی از طلا هستند ، حتی بیشتر از بانک مرکزی آن.

"حسابداری برای هر پنج اونس طلای فروخته شده در سراسر جهان در طول یک دهه گذشته ، از نظر پول نقد ، طلای اضافه شده به ذخایر خانوار چین از سال 2013 معادل 0. 33 درصد از تولید ناخالص داخلی کشور است ، رقم بزرگی در مقایسه با 0. 06 درصد هزینه شدهطلا توسط مصرف کنندگان ایالات متحده یا انگلیس.

اما حتی هنگامی که تقاضا برای سکه ها ، کافه ها و جواهرات قوی است ، می تواند با نوسانات در "کاغذ طلا" ، در قالب صندوق های مبادله ای ، که توسط بازیکنان نهادی مانند بانک ها و صندوق های پرچین نگهداری می شود ، جبران شود.

در همین حال ، یک دلار قوی همانطور که اخیراً دیدیم ، طلا را گرانتر می کند و این می تواند انواع خریداران را از بین ببرد.

و مانند طلا ، دلار در مواقع دردسر یک پناهگاه امن محسوب می شود و این باعث تقویت آن می شود ، این دو روند معاملاتی گاهی در برابر یکدیگر کار می کنند.