چه چیزی در امور مالی محافظت می شود؟

Hedging به یک استراتژی مدیریت ریسک دارایی اشاره دارد که سعی می کند ضررها را به حداقل برساند. به طور معمول ، معامله گران برای محافظت از مواضع موجود خود از استراتژی های جبران کننده مشتقات استفاده می کنند. به عنوان مثال ، متنوع سازی می تواند برای ایجاد انواع مختلف پرچین استفاده شود. به عنوان یک سرمایه گذاری ، پول شخص را از قرار گرفتن در معرض وضعیت بالقوه فاجعه بار محافظت می کند. از طرف دیگر ، محافظت از این تضمین نمی کند که سرمایه گذاری ها به هیچ وجه ارزش خود را حفظ کنند. در عوض ، اگر این اتفاق بیفتد ، ضررها با سود حاصل از سرمایه گذاری دیگر جبران می شوند. گرفتن موقعیت مخالف در یک دارایی مشابه راهی برای انجام این کار است. استراتژی های مختلف پرچین برای دارایی های مختلف یا پرتفوی دارایی ها مناسب است. گزینه ها ، شاخص های نوسانات و ساختار نمونه کارها سه مورد از رایج ترین هستند. از کالاهایی مانند گاز ، روغن ، گوشت ، لبنیات ، شکر و سایر موارد می توان به عنوان ابزارهای محافظت کننده استفاده کرد. سهام و اوراق قرضه دو تا از شایع ترین شکل اوراق بهادار است. نمونه هایی از محافظت شامل تنوع بخشیدن به سبد سهام و اوراق قرضه یا قرار دادن پول در املاک و مستغلات برای محافظت در برابر تورم است.

پرچین در امور مالی

محافظت از سهام چیست؟سهام Hedging به عمل ورود به موقعیت جبران کننده برای محافظت از سرمایه گذاری اصلی شخص اشاره دارد. Hedging یک سرمایه گذاری است که مانند بیمه کار می کند و فردی را از احتمال از دست دادن تمام پول خود محافظت می کند. محافظت در امور مالی را می توان با بیمه مقایسه کرد ، که ما را از هر دو ضرر کوتاه مدت و بلند مدت محافظت می کند. به عنوان مثال ، اگر یک دارایی ارزشمند داشته باشیم که می خواهیم در برابر سیل از آن محافظت کنیم ، می توانیم از سد سیل استفاده کنیم. از ابزارهای مالی یا تکنیک های بازار می توان برای کاهش خطر نوسانات قیمت استفاده کرد که می تواند بر سرمایه گذاری تأثیر بگذارد.

به عبارت دیگر ، سرمایه گذاران برای محافظت از خود در برابر ضرر در یک سرمایه گذاری ، از حصار استفاده می کنند. طیف گسترده ای از روش های محافظت از Hedging وجود دارد و هرکدام مزایای آن را دارند. برای دستیابی به بهترین نتیجه ، از سرمایه گذاران خواسته می شود از رویکردهای متنوعی استفاده کنند.

بنابراین ، پرچین به طور معمول در بازارهای مالی به کار می رود ، اگرچه می تواند به هر چیزی که باید کاهش یابد ، اشاره کند. برای اجرای تکنیک های مختلف محافظت از ابزارهای مختلف مالی لازم است که هر یک از آنها سطح متفاوتی از ریسک را کاهش می دهد. برای محافظت از موقعیت ، می توان سهام را به طور قابل ملاحظه ای شبیه به کالایی که خریداری می کنند کوتاه کند. به طور خلاصه ، یک فرد وقتی ارزش سهام به جای افزایش می یابد ، سود می کند.

انواع استراتژی های محافظت

تنوع ، مشتقات و فروش های کوتاه همه استراتژی های احتمالی محافظت هستند. پوشش به عنوان سرمایه گذاری در دارایی شناخته می شود که در جهت مخالف قیمت سهام می چرخد. در نتیجه ، با کاهش قیمت سهام باید پوشش در ارزش رشد کند.

محافظت از نمونه کارها - مدیران سرمایه گذاری ، افراد و سازمان ها از روشهای مختلف محافظت برای کاهش ریسک در اوراق بهادار سرمایه گذاری خود استفاده می کنند. هنگامی که ارزش یک سرمایه گذاری به طور ناگهانی کاهش می یابد ، محافظت از یک نمونه کارها به معنای استفاده از سرمایه گذاری دیگر برای کاهش خطر از دست دادن پول است.

محافظت از ارز - هدف محافظت از ارز ، کاهش تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بازده سرمایه گذار است. ارزش یک ارز می تواند نوسان کند. بنابراین ، مدیران سرمایه گذاری برای محافظت از سرمایه گذاری های خود یک پرچین ارزی ایجاد می کنند.

معاملات اهرم - با پرداخت کمتر از کل مبلغ سرمایه گذاری آنها ، سرمایه گذاران می توانند از اهرم به عنوان یک روش معاملاتی برای تقویت قرار گرفتن در معرض بازار خود استفاده کنند. بنابراین یک معامله گر ممکن است با استفاده از اهرم در معامله بورس سهام ، از پرداخت کامل قیمت خرید سهام خودداری کند. این در درک نحوه محافظت از سهام بسیار مهم است.

معاملات گزینه ها - به عبارت دیگر ، گزینه های معاملاتی عمل خرید یا فروش امنیت خاص در تاریخ و قیمت آینده است که از پیش تعیین شده است. می توان با امضای قراردادهایی که به آن دارایی ها مرتبط است ، گزینه های موجود در سهام یا سایر ابزارهای مالی را خریداری کنید. به طور معمول ، آنها به محافظت از تجارت کمک می کنند.

معاملات معاملات آتی - به عبارت ساده ، قراردادهای معاملات آتی احزاب را به خرید یا فروش کالای خاص با قیمت و تاریخ خاص در آینده وصل می کنند. فرد باید بدون در نظر گرفتن شرایط بازار در زمان انقضا ، دارایی اساسی خود را با قیمت ثابت خریداری یا بفروشد.

متنوع سازی سرمایه گذاری ها - می توان ریسک را کاهش داد و بازده با استفاده از یک استراتژی متنوع سازی نمونه کارها تثبیت می شود. برای متنوع سازی سرمایه گذاری های یک فرد ، فرد پول خود را در کلاسهای مختلف دارایی یا گروهی از سرمایه گذاری ها که دارای خصوصیات مشابه و روند بازار هستند ، گسترش می دهد.

سرمایه گذاری در صندوق های مبادله ای-این نوع امنیت سرمایه گذاری ، معروف به ETF که مخفف صندوق مبادله ای است و شبیه به یک صندوق متقابل است به این معنا که ممکن است در بورس اوراق بهادار مبادله شود. ETF ها برخلاف وجوه متقابل ، مانند هر سهام دیگر می توانند در بورس اوراق بهادار خریداری و فروخته شوند.

شرکت در داوری - داوری یک سیستم تجاری است که از نابرابری های قیمت بین دارایی های یکسان در بازارهای مختلف استفاده می کند. هنگامی که یک معامله گر داوری دارایی را در یک بازار خریداری می کند و آن را در دیگری می فروشد ، آنها می توانند از این اختلاف سود ببرند.

میانگین هزینه دلار-برای کاهش هزینه های سرمایه گذاری و در عین حال کاهش قرار گرفتن در معرض خطر ، توصیه می شود استفاده از روش متوسط هزینه دلار را در نظر بگیرید. این به طور معمول می تواند سرمایه گذاری پرچین نامیده شود. با میانگین هزینه های دلار ، فرد در دوره های منظم ، مستقل از قیمت فعلی سهام ، مقادیر کمتری از سهام را به دست می آورد.

خلاصه درس

Hedging یک استراتژی است که برای کاهش ضرر احتمالی از یک رویداد یا سرمایه گذاری خاص استفاده می شود. فقط برخی از ریسک ها از بین می روند و همه آن افزایش نمی یابد. استراتژی های مختلف پرچین برای برخی از دارایی ها یا اوراق بهادار دارایی مناسب است. سهام Hedging تکنیک گرفتن موقعیت جبران کننده برای محافظت از سرمایه گذاری اولیه فرد است. ETF مخفف صندوق مبادله ای است. این صندوق ها اغلب در دو یا چند سهام شرکت که دارای یک ویژگی مشترک هستند ، مانند حضور در یک صنعت ، سرمایه گذاری می کنند. محافظت از شرط های شخصی را می توان با خرید ETF انجام داد. سرمایه گذاری اولیه 1000 دلار از 100 سهم با قیمت 10 دلار تشکیل شده است. اگر قیمت هر سهم 20 ٪ کاهش یابد ، 200 دلار از دست می دهد ، بنابراین 100 سهام 800 دلار ارزش دارد. پس از افت 20 درصدی قیمت ، Hedged Short به ارزش 250 دلار (50 سهم با 5 دلار) بود. یک سهام کوتاه ، یک سهام در هنگام سقوط قیمت درآمد کسب می کند. به دلیل محافظت از این ، فرد 200 دلار در اصل از دست داد اما 50 دلار در کوتاه مدت درآمد کسب کرد و کل ضرر را به 150 دلار یا 15 ٪ رساند. شروع کار برای آنها 1000 دلار (100 سهم با 10 دلار در هر سهم) هزینه دارد. اگر قیمت سهام 20 ٪ کاهش یابد ، هر سهم 8 دلار ارزش دارد و در نتیجه ضرر 200 دلار در نمونه کارها 100 سهم است. بدون محافظت ، فرد می توانست کل 20 ٪ کاهش ارزش سهام را از دست بدهد.

برای باز کردن این درس باید یک عضو مطالعه باشید. حساب کاربری برای خود بسازید