QQQJ را بخرید - این بهترین ETF برای سرمایه گذاری در نوآوری مختل کننده است

جستجوی بی پروا برای شناسایی شرکت های برنده آینده

منبع: Invesco

سرمایه گذاران غالباً مجذوب فرصت خود برای سرمایه گذاری در نسل بعدی شرکت های برنده هستند. این جنبه همان چیزی است که انتخاب شرکت های انفرادی هم هیجان انگیز و هم یک تلاش بالقوه قابل توجیه برای سرمایه گذاران خرده فروشی است. نتیجه ناگوار از این تلاش جستجوی جنون ، سابقه وحشتناکی است که بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی باید برای آن نشان دهند.

همانطور که در بیوگرافی خود توضیح دادم:

"شناسایی برندگان در بورس سهام چالش برانگیز است. با موفقیت در طولانی مدت آنها را نگه دارید ، چیزی است که کالا را از سرمایه گذاران بزرگ جدا می کند."

این مجموعه مهارت مورد نیاز همان چیزی است که وارن بافت را به معروف ترین سرمایه گذار در تمام دوران تبدیل کرده است. همچنین به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران همچنان ناامیدانه عاشق مدیر صندوق ستاره دوره فعلی هستند. توانایی ناعادلانه وارن بافت در شناسایی شرکت های برنده و نگه داشتن آنها برای ده ها سال در یک زمان ، دستور موفقیت است که بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی نتوانسته اند واقعی سازی کنند (من خودم نیز شامل می شوم.)

از قضا ، وارن بافت در فوریه 2019 ، به متولی املاک خود دستور داد 90 ٪ از ثروت خود را در S& P 500 (جاسوسی) سرمایه گذاری کند. این ثابت شد که توصیه های مریم گلی از Oracle Omaha است ، زیرا S& P 500 در سالهای اخیر به تولید بازده برنده ادامه داده است.

منبع: Stockcharts. com

من معتقدم که S& P 500 همچنان یک شاخص عالی برای سرمایه گذاری است ، اما بازده های چشمگیر سازگار از بزرگترین مؤلفه های آن باعث شده است که نمونه کارها آن بسیار سنگین باشد. نارضایتی که شاخص S& P 500 ارائه می دهد (بیشتر در مورد آن در اندکی) بخش عمده ای از قتل عام را در زیر سطح محافظت کرده است. اگر بزرگترین شرکت های بازار شروع به کاهش سرعت رشد کنند ، احتمالاً بازده آینده از این شاخص خاموش خواهد شد.

منبع: به دنبال Alpha S& P 500 Top 10 Holdings

سرمایه گذاران که مایل به تنوع از این شرکت های بزرگ فناوری هستند ، باید به دنبال افزایش تخصیص خود در جای دیگر باشند. من توصیه کردم که در مقاله قبلی خود به خارج از کشور بپردازم که استراتژی نمونه کارها خود را در سال 2022 برجسته می کند ، اما برای سرمایه گذاران که در معرض منطقه داغ نوآوری مختل کننده قرار دارند ، یک فهرست جدید وجود دارد که اخیراً ایجاد شده است.

فهرست NASDAQ NEXT GEN 100 INDEX

NASDAQ Next Generation Generation 100 Index® برای اندازه گیری عملکرد نسل بعدی شرکتهای غیر مالی تحت پوشش NASDAQ طراحی شده است. یعنی بزرگترین 100 اوراق بهادار در خارج از NASDAQ-100 Index®.

invesco nasdaq Next Gen 100 ETF (NASDAQ: QQQJ) ETF ایده آل برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض بسیاری از شرکت های نوآورانه کوچکتر است که هنوز در S& P 500 گنجانده نشده است. QQQJ از شرکت هایی تشکیل شده است که عمدتا سودآور هستند. ویژگی ای که می تواند حفاظت از نزولی بهبود یافته را در محیط های بازار ریسک آینده بهبود بخشد.

سود اضافی QQQJ ETF ارزیابی تخفیف است که در حال حاضر با میانگین دسته خود مقایسه کرده است. با جریان P/E ، P/B ، P/S و P/P/Cash ، همراه با سود سهام بالاتر ، QQQJ به طور بالقوه برای بسیاری از سرمایه گذاران با ارزش جذاب است. با قرار گرفتن در معرض فناوری ، مراقبت های بهداشتی و خدمات مصرف کننده ، به سرمایه گذاران نمونه کارها از شرط های متنوع در بخش های حساس به نرخ های مختلف ارائه می دهد.

توجه به محرومیت QQQJ از خدمات مالی مهم است. سرمایه گذاران ممکن است بخواهند این بخش را در نمونه کارها خود ، به ویژه در افزایش بالقوه نرخ بهره در حال افزایش که ما با آن روبرو هستیم ، تکمیل کنند.

آغازهای Tepid

QQQJ عملکرد اولیه شدیدی را نشان داد ، اما به نظر می رسد در ماه نوامبر گذشته به اوج خود رسیده است. این جالب همزمان با عملکرد شدیدترین شرکتهای بازار است. این یک ویژگی متداول موقعیت یابی پایان سال است ، هنگامی که مدیران نمونه کارها سعی می کنند با جمع شدن به بزرگترین برندگان و فروش بزرگترین بازنده های خود ، اوراق بهادار خود را بپوشند.

فروش اخیر در QQQJ فرصتی را برای سرمایه گذاران ایجاد کرده است تا میانگین هزینه دلار را در صندوق شروع کنند. این کاری است که من قصد دارم در سالهای آینده ادامه دهم ، زیرا فکر می کنم بیشتر دستاوردها از بزرگترین انتخاب کنندگان بازار فشرده شده اند. میانگین هزینه دلار یک استراتژی سودآور برای سرمایه گذاری در صندوق سلف خود Invesco QQQ Trust (QQQ) بوده است ، و من انتظار دارم که نتایج مشابه برای نسل بعدی مبتکران باشد.

موازی با invesco qqq etf

Invesco QQQ Trust در حال حاضر چهارمین ETF بزرگ با بیش از 200 میلیارد دلار در AUM است. از زمان آغاز به کار ، این صندوق به طور متوسط بیش از 10 ٪ بازده سالانه داشته است ، هرچند با نوسانات بی نظیر از سال به سال دیگر. این امر آن را به یک ETF ایده آل برای میانگین هزینه دلار تبدیل کرد ، زیرا خرید در صدر در سال 2000 در نهایت سالها طول کشید تا سرانجام Breakeven.

من این ویژگی را در مقاله قبلی خود برجسته کردم که توصیه کردم سرمایه گذاران از نوآوری ARK ETF (ARKK) خودداری کنند. این توصیه به موقع ثابت شد ، زیرا Arkk در مقایسه با افزایش تقریبا 10 ٪ برای S& P 500 در این مدت بیش از 20 ٪ کاهش یافته است.

به شکل بالقوه مشابه با ARKK، سرمایه گذاران اولیه در QQQ پول خود را در کمتر از 2 سال دو برابر کردند، تنها برای اینکه شاهد کاهش نزدیک به 90 درصدی صندوق در طول سقوط دات کام بودند. با پارامترهای مشابه در ساخت خود، QQQJ ETF احتمالاً در سال های آینده با بازدهی مشابهی مواجه خواهد شد.

منبع: Stockcharts. com

شکست مداوم شاخص ها سخت است

ساختار اصلی Invesco QQQ Trust بسیار متفاوت از شرکت های سازنده فعلی آن بود. از آنجایی که QQQ دارای ارزش بازار است، به طور کلی به شرکت های برنده پاداش می دهد و در عین حال بازنده ها را از ایجاد تأثیر عمده حذف می کند. این مزیت نهایی یک صندوق شاخص است و به همین دلیل است که وارن بافت سال ها از استفاده از آنها حمایت می کند.

صندوق های شاخص معمولاً به عنوان ابزارهای غیرفعال برای سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند، در حالی که در واقع کاملاً برعکس است.

تا اوت 2021، 489 شرکت جزء اجزای شاخص بوده اند. از این میان، تنها چهار مورد، اپل، کاستکو (از طریق ادغام آن در سال 1993 با پرایس کلاب، با کاستکو، به عنوان یک نهاد جداگانه، که حداقل تا سال 1989 به یک جزء تبدیل نشد)، اینتل و PACCAR، به طور پیوسته، از اولین مؤلفه بوده اند. انتشار شاخص در سال 1985. دو مؤلفه فعلی دیگر، KLA Corporation و Micron Technology نیز در زمان شروع این شاخص جزء اجزای تشکیل دهنده بودند، اما به مرور زمان به دلایل مختلف از شاخص حذف شدند.

با وزن دهی به شرکت ها بر اساس ارزش بازار، بزرگترین شرکت ها در یک صندوق شاخص وزنی با ارزش بازار، همیشه بیشترین تأثیر را در جهت آن خواهند داشت (ویژگی آنها این است). با این حال، ما اتفاقاً در یک سناریوی شدید برای QQQ ETF هستیم که بیش از 50 درصد از پرتفوی موجود در 10 دارایی برتر آن است.

منبع: مورنینگ استار

QQQJ در حالی که به طور مشابه با استفاده از ویژگی وزن دهی ارزش بازار ساخته شده است، کمتر از 20 درصد از پرتفوی خود را در 10 دارایی برتر خود دارد. ممکن است کسی استدلال کند که QQQJ در نهایت با داشتن درجه بالایی از تمرکز به نسل قبلی خود می رسد، اما بعید است که حداقل تا دهه آینده این اتفاق بیفتد.

نتیجه

یک نگرانی بالقوه در مورد QQQJ، میزان گردش مالی بالاتر آن در مقایسه با مدل قبلی است (29٪ در مقابل 8. 9٪). علاوه بر این، QQQJ شرکت های پرتفوی را در طول سال ها به دلیل QQQ از دست خواهد داد و این می تواند به طور بالقوه برخی از مزایای استراتژی معاملاتی حرکتی را خنثی کند.

با این حال ، با توجه به میزان چشمگیر غلظت در NASDAQ 100 ETF ، من فکر می کنم این نگرانی های بالقوه بیشتر از آن است که با درجه تنوع بیشتر آن صورت می گیرد. من تصمیم می گیرم از یک استراتژی متوسط هزینه دلار استفاده کنم تا از سطح ذاتی افزایش ذاتی QQQJ استفاده کنم.

QQQJ ETF مورد علاقه من برای استفاده از شور و شوق مداوم است که توسط بسیاری از شرکت کنندگان در بازار جدید بیان شده است. بسیاری از سرمایه گذاران جدید هنوز اشتباه جدی در تمرکز اوراق بهادار خود در از دست دادن شرکت ها مرتکب نشده اند. جبران این ضررهای اولیه بسیار دشوار است (باور کنید که من تجربه دارم.)

شناسایی برندگان بلند مدت بازار کار دشواری است ، اما ادامه نگه داشتن چندین دهه بدون بازده مثبت سرمایه گذاری اغلب تقریباً غیر عملی است. با سرمایه گذاری در QQQJ ، پاداش های بالقوه فوق العاده ای برای شناسایی و نگه داشتن بهترین برندگان بلند مدت شخص اکنون یک کار کمتر دلهره آور است.

این مقاله توسط