خطرات سرمایه گذاری در بودجه

هشدار: در زیر لیستی از برخی از عوامل مهم خطرات مهم است که سرمایه گذاران آینده نگر قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در وجوه باید در نظر بگیرند. این لیست برای جامع یا جامع نیست. بسته به صندوق به دست آمده ، خطرات مختلف دیگری نیز اعمال می شود. شما باید اطمینان حاصل کنید که قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری ، دفترچه اطلاعات مربوطه ، مکمل و کلیدی سرمایه گذار ، از جمله خطرات مرتبط با هر سرمایه گذاری را خوانده و درک کرده اید. همچنین در صورت نیاز به اطلاعات بیشتر باید با دیوی مشورت کنید یا در رابطه با همان سؤال داشته باشید.

رابطه بین ریسک و بازگشت

ریسک بخش ذاتی سرمایه گذاری است. به طور کلی ، سرمایه گذاران برای دستیابی به بازده بیشتر باید خطرات بیشتری را در پیش بگیرند ، اما ریسک اضافی همیشه منجر به بازده بیشتر نمی شود. سرمایه گذارانی که ریسک اضافی را به خود اختصاص می دهند ، باید با تجربه دوره های قابل توجهی از کمبود عملکرد در انتظار دستیابی به بازده بالاتر در طولانی مدت ، راحت باشند. کسانی که به خوبی ریسک نمی کنند ، شانس نسبتاً کمتری برای درآمد بالا نسبت به کسانی که تحمل بیشتری برای ریسک دارند ، دارند. به همین ترتیب آنها شانس کمتری برای ضررهای قابل توجهی دارند. درک این نکته که تجارت اجتناب ناپذیر بین عملکرد سرمایه گذاری و ریسک وجود دارد ، بسیار مهم است. بازده بالاتر با خطرات بالاتر نوسانات قیمت همراه است.

مهم است که قبل از شروع سرمایه گذاری ، نگرش خود را به ریسک تعیین کنید. آیا امنیت سرمایه شما تأثیر اساسی در تصمیمات سرمایه گذاری شما است یا آیا شما مایل به تحمل فراز و نشیب های بازار در انتظار بازده بالاتر هستید؟

اگرچه همیشه اینگونه نیست ، به طور کلی ، سطح بازده سرمایه گذاری شما نشان دهنده خطر اساسی خواهد بود. اگر فقط مایل به پذیرش سطح کم یا صفر عدم اطمینان هستید ، احتمالاً بازده سرمایه گذاری شما نیز کم است. با این حال ، سرمایه گذاری که از نظر بازده احتمالی آن بسیار جذاب به نظر می رسد ، ممکن است در صورتی که دارای ریسک غیرقابل قبول باشد ، انتخاب مناسبی نباشد. سرمایه گذاری های پرخطر به طور کلی مستلزم این است که سرمایه گذار توانایی نگه داشتن آن را برای طولانی مدت (5-10 سال) داشته باشد تا بتواند زمان عملکرد کوتاه مدت را برای حل و فصل خود فراهم کند. نکته مهم این است که سرمایه گذاران باید به خاطر داشته باشند که پذیرش سطح بالای ریسک همیشه منجر به بازده بالا نمی شود.

همه تصمیمات سرمایه گذاری همانطور که انتظار می رود نتیجه نمی گیرد ، اما تنوع می تواند ابزاری اساسی در مدیریت ریسک باشد. با دستیابی به یک نمونه کارها از سرمایه گذاری های متنوع در طیف وسیعی از کلاس های دارایی (سهام ، اوراق قرضه ، پول نقد و غیره) ، جغرافیایی ها و بخش ها ، سرمایه گذاران می توانند تأثیراتی را که سرمایه گذاری های ضعیف می توانند در نمونه کارها خود داشته باشند به حداقل برسانند. این نظریه تنوع در کلاسهای دارایی به همان اندازه در سطح نمونه کارها اعمال می شود.

خطرات خاصی وجود دارد که سرمایه گذاران باید هنگام سرمایه گذاری در کلاسهای خاص دارایی از آن آگاه باشند. بخش های زیر با برخی از خطرات که هنگام سرمایه گذاری در وجوه اعمال می شود ، سروکار دارد.

برخی از خطرات اصلی سرمایه گذاری در بودجه

صندوق های سرمایه گذاری به طور کلی می توانند با سرمایه گذاری در یک سبد اوراق بهادار ، خطر ابتلا به یک امنیت واحد را به طور مؤثر کاهش دهند و از این طریق تأثیر عملکرد ضعیف را توسط هر امنیت واحد کاهش می دهد.

با این حال ، تمام سرمایه گذاری ها شامل درجات مختلفی از ریسک هستند. این خطر وجود دارد که پس از سرمایه گذاری در یک صندوق ، ارزش سرمایه گذاری های اساسی آن ممکن است به طور کلی کاهش یابد. اگر این اتفاق بیفتد ، قیمت واحد صندوق نیز نشان دهنده ارزش پایین سرمایه گذاری های اساسی خواهد بود. اگر می خواهید سرمایه گذاری خود را در آن صندوق در آن زمان بفروشید (بازخرید) می توانید ضرر کنید ، یعنی ممکن است کمتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید دریافت کنید.

عوامل زیادی وجود دارد که ممکن است عملکرد صندوق را تحریک کند. خطرات اعمال شده تا حد زیادی توسط کلاس دارایی که در آن سرمایه گذاری می کنید تعیین می شود و انتخاب سرمایه گذاری هایی که مدیر انجام می دهد. این خطرات شامل می شوند ، اما محدود به:

ریسک همتای

وجوه ممکن است وارد قراردادهایی شود که مستلزم قرار گرفتن در معرض اعتبار برخی از همتایان باشد. تا آنجا که یک طرف مقابل بر تعهد خود پیش فرض می کند و صندوق به تأخیر می افتد یا از اعمال حقوق خود با توجه به سرمایه گذاری در نمونه کارها خود جلوگیری می کند ، ممکن است کاهش ارزش موقعیت خود ، از دست دادن درآمد و هزینه های اضافی احتمالی را تجربه کند. همراه با ادعای حقوق آن.

ریسک ارز

جایی که ارز صندوق از ارز سرمایه گذار متفاوت است ، یا جایی که ارز صندوق با ارزهای بازارهایی که صندوق در آن سرمایه گذاری می کند متفاوت است ، ریسک ارزی برای سرمایه گذار وجود دارد. یک صندوق ممکن است در اوراق بهادار سرمایه گذاری شده در تعدادی از ارزهای مختلف به غیر از ارز پایه که در آن صندوق است ، سرمایه گذاری کند. تغییر در نرخ ارز خارجی ممکن است بر ارزش سرمایه گذاری صندوق و درآمد آن تأثیر منفی بگذارد.

ریسک های بازارهای نوظهور و خطرات سیاسی و اقتصادی

در جایی که وجوه در بودجه با قرار گرفتن در معرض بازارهای نوظهور یا افزایش مسائل سیاسی یا اقتصادی سرمایه گذاری می کنند ، خطر عملکرد صندوق می تواند بیشتر باشد.

خطر دنده

برخی از وجوه ممکن است وجوه را وام بگیرند یا از مشتقات برای افزایش بازده احتمالی استفاده کنند ، تکنیک هایی که می توانند سود و زیان را بزرگ کنند. سرمایه گذاران باید سیاست های به کار رفته در هر صندوق را با دقت در نظر بگیرند.

خطر متنوع سازی

سرمایه گذاری در تعداد کمی از دارایی ها یا فقط در یک کلاس دارایی یا فقط یک بازار یک سرمایه گذار را در معرض ریسکی قرار می دهد که این دارایی های تحت آن انجام می شود. سرمایه گذاری در طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها می تواند به کاهش برخی از این خطر کمک کند.

ریسک نقدینگی

ریسک نقدینگی این خطر است که موقعیت ها را نمی توان در یک نقطه خاص از زمان تحقق بخشید. صندوق های سرمایه گذاری شامل دو سطح ریسک نقدینگی هستند. اولین مورد مربوط به توانایی مدیر سرمایه گذاری در خرید یا فروش موقعیت های صندوق است ، دوم مربوط به توانایی یک سرمایه گذار فردی در خرید یا فروش واحدهای خود در صندوق است.

ریسک مدیر

این ریسکی وجود دارد که مدیر صندوق که با آن سرمایه گذاری می کنید یا مدیر سرمایه گذاری تعیین شده ممکن است مطابق انتظارات شما انجام ندهد.

خطر بازار

ریسک بازار خطر سرمایه گذاری در بازاری است که ممکن است ارزش آن را کاهش دهد. در جایی که یک صندوق در معرض یک بازار کشور واحد قرار دارد ، نوسانات بالقوه افزایش می یابد.

خطر نظارتی

در جایی که وجوه در سایر حوزه های قضایی مستقر است ، حمایت های نظارتی ارائه شده توسط مقامات نظارتی محلی ممکن است اعمال نشود. برعکس ، وجوه ممکن است در معرض رژیم های نظارتی محدودتر باشد که ممکن است مانع از این شود که این صندوق کاملترین استفاده از محدودیت های سرمایه گذاری را انجام دهد.

خطر امنیتی

اوراق بهادار ممکن است متفاوت عمل کند. اوراق بهادار فردی که برای یک صندوق انتخاب شده اند در نهایت سطح و عملکرد ریسک آن را تعیین می کنند.

تعلیق معاملات کلاس سهم

به سرمایه گذاران یادآوری می شود که در برخی شرایط ممکن است حق آنها برای بازپرداخت یا تغییر بودجه ممکن است به حالت تعلیق درآید.

هزینه ها و صندوق های سرمایه گذاری در سایر صندوق های سرمایه گذاری

یک صندوق هزینه های خود را متحمل می شود و شامل هزینه های پرداخت شده به شرکت مدیریت و سایر ارائه دهندگان خدمات است. لازم به ذکر است که علاوه بر این ، در صورتی که چنین صندوق در صندوق های دیگر سرمایه گذاری می کند ، هزینه های مشابهی را متحمل می شود زیرا این وجوه به نوبه خود هزینه های مشابهی را به مدیر و سایر ارائه دهندگان خدمات پرداخت می کند.

علاوه بر این ، استراتژی های سرمایه گذاری و تکنیک های به کار رفته توسط صندوق های سرمایه گذاری خاص ممکن است شامل تغییرات مکرر در موقعیت ها و در نتیجه گردش مالی نمونه کارها باشد. این ممکن است منجر به هزینه های کمیسیون کارگزاری شود که بیش از سایر صندوق های سرمایه گذاری با اندازه قابل مقایسه است. صندوق های سرمایه گذاری ممکن است برای پرداخت هزینه عملکرد به مدیر خود ملزم باشند. براساس این تمهیدات ، مدیران از قدردانی بهره مند می شوند ، از جمله قدردانی غیر واقعی از سرمایه گذاری چنین صندوق های سرمایه گذاری ، اما ممکن است به همین ترتیب به دلیل ضررهای تحقق یافته یا غیر واقعی مجازات نشوند. در نتیجه ، هزینه های مستقیم و غیرمستقیم ناشی از صندوق سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری احتمالاً درصد بالاتری از ارزش دارایی خالص را از آنچه معمولاً برای صندوق که مستقیماً در سرمایه گذاری های اساسی مربوطه سرمایه گذاری می کند ، نشان می دهد (و نه از طریقسایر صندوق های سرمایه گذاری).

اینها فقط برخی از خطرات مربوط به سرمایه گذاری در وجوه است. وجوه فردی خطرات فردی خود را خواهد داشت. بسیار مهم است که سرمایه گذاران تأثیر این خطرات را بر روی سرمایه گذاری خود درک کنند. اطلاعات بیشتر از دیوی در صورت درخواست در دسترس است.