خطرات اوراق قرضه

اوراق قرضه به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری عمدتاً ایمن در نظر گرفته می شوند. با این حال، هیچ سرمایه گذاری خالی از ریسک نیست. سرمایه گذارانی که ریسک بیشتری می کنند، بازده بیشتری دارند و بالعکس. سرمایه گذاران از ریسک گریزان هستند و ریسک گریز هستند اصطلاح "ریسک گریز" به عدم تمایل فرد به ریسک اشاره دارد. سرمایه گذارانی که سرمایه گذاری کم بازده با ریسک های شناخته شده را به سرمایه گذاری با بازده بالاتر با ریسک های ناشناخته ترجیح می دهند، ریسک گریز هستند. بیشتر بخوانید، در دوره های متناوب رکود، احساس ناآرامی می کنند، در حالی که سرمایه گذاران ریسک پذیر، چنین رویدادهای کندی را مثبت می بینند و انتظار دارند در طول زمان بازدهی قابل توجهی به دست آورند. از این رو، درک ریسک های مختلف مرتبط با سرمایه گذاری اوراق قرضه و اینکه تا چه حد می توانند بر بازده تأثیر بگذارند، برای ما ضروری است.

فهرست مطالب

• ریسک اوراق قرضه چیست؟
  • 9 نوع از ریسک های اوراق قرضه
    • شماره 1 - ریسک تورم / ریسک قدرت خرید
    • شماره 2 - ریسک نرخ بهره
    • شماره 3 - ریسک تماس
    • شماره 4 - ریسک سرمایه گذاری مجدد
    • شماره 5 - ریسک اعتباری
    • شماره 6 - ریسک نقدینگی
    • شماره 7 - ریسک بازار/ریسک سیستماتیک
    • # 8 - ریسک پیش فرض
    • شماره 9 - ریسک رتبه بندی

    در زیر لیستی از رایج ترین انواع ریسک در اوراق قرضه است که سرمایه گذاران باید از آن آگاه باشند

    1. Inflation RiskInflation RiskInflation Risk وضعیتی است که قدرت خرید به شدت کاهش می یابد. همچنین می توان آن را به عنوان وضعیتی توضیح داد که در آن قیمت کالاها و خدمات بیش از حد انتظار افزایش می یابد. ریسک تورم به عنوان ریسک قدرت خرید نیز شناخته می شود. ادامه مطلب
    2. ریسک نرخ بهره ریسک نرخ بهره ریسک تغییر ارزش دارایی به دلیل نوسانات نرخ بهره به عنوان ریسک نرخ بهره شناخته می شود. این یا امنیت را غیررقابتی می کند یا آن را با ارزش تر می کند. ادامه مطلب
    3. ریسک تماس
    4. ریسک سرمایه گذاری مجدد ریسک سرمایه گذاری مجدد به احتمال شکست در القای سود به دست آمده یا جریان های نقدی به همان طرح، محصول مالی یا سرمایه گذاری اشاره دارد. حتی عدم قطعیت عدم دریافت بازده مشابه را در زمانی که چنین وجوهی در یک فرصت سرمایه گذاری جدید سرمایه گذاری می کنند، بیان می کند. ادامه مطلب
    5. ریسک اعتباری ریسک اعتباری احتمال زیان ناشی از ناتوانی وام گیرنده در بازپرداخت وام یا انجام تعهدات بدهی است. این به این احتمال اشاره دارد که وام دهنده ممکن است اصل بدهی و یک جزء بهره را دریافت نکند و در نتیجه جریان نقدی قطع شود و هزینه جمع آوری افزایش یابد. ادامه مطلب
    6. ریسک پذیری نقدینگی ریسک پذیری به "بحران نقدی" برای یک دوره موقت یا کوتاه مدت اشاره دارد و چنین شرایطی به طور کلی برای هر سازمان تجارت یا سودآوری مضر است. در نتیجه ، خانه تجارت در بیشتر موارد با سرمایه در گردش منفی به پایان می رسد. بیشتر بخوانید
    7. خطر بازار
    8. خطر پیشفرض
    9. خطر رتبه بندی

    اکنون ما به جزئیات کمی خواهیم رسید تا درک کنیم که چگونه این خطرات در محیط اوراق قرضه آشکار می شوند و چگونه یک سرمایه گذار می تواند سعی کند تا تأثیر را به حداقل برساند.

    9 نوع از ریسک های اوراق قرضه

    

    شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟پیوند مقاله برای پیوند برای مثال: منبع: خطرات پیوند (Wallstreetmojo. com)

    شماره 1 - ریسک تورم / ریسک قدرت خرید

    خطر تورم به تأثیر تورم بر روی سرمایه گذاری اشاره دارد. با افزایش تورم ، قدرت خرید اوراق بهادار (کوپن های اصلی به علاوه) کاهش می یابد. همین میزان درآمد کالاهای کمتری را خریداری می کند. به عنوان مثال ، هنگامی که نرخ تورم 4 ٪ باشد ، هر 1000 دلار بازده از اوراق قرضه سرمایه گذاری اوراق قرضه اوراق قرضه به ابزارهای بدهی صادر شده توسط دولت ها یا شرکت ها برای به دست آوردن وجوه سرمایه گذاران برای مدت معینی مراجعه می کند. بیشتر بخوانید فقط 960 دلار ارزش خواهد داشت.

    شماره 2 - ریسک نرخ بهره

    ریسک نرخ بهره به تأثیر حرکت در نرخ بهره در بازده اوراق قرضه اشاره دارد. با افزایش نرخ ، قیمت اوراق بهادار کاهش می یابد. در صورت افزایش نرخ ، جذابیت اوراق قرضه موجود با بازده پایین کاهش می یابد و از این رو قیمت چنین اوراق قرضه کاهش می یابد. برعکس آن هم درست است. اوراق قرضه کوتاه مدت کمتر در معرض این خطر قرار دارد ، در حالی که اوراق قرضه بلند مدت احتمال تأثیر بالایی را دارد.

    شماره 3 - ریسک تماس

    ریسک تماس تماس با خطر تماس تماس با خطر عدم اطمینان است که وقتی سرمایه گذاران اوراق قرضه را خریداری می کنند ، اما درک می کند که صادرکننده این ابزار بدهی را قبل از تاریخ بلوغ خود بازخرید می کند. بنابراین ، در نتیجه این احتمال وجود دارد که سرمایه گذاران مجبور شوند مبلغ پرداخت شده را با نرخ بسیار پایین تر یا در یک سناریوی نامطلوب بازار سرمایه گذاری دوباره سرمایه گذاری کنند. بخوانید بیشتر به طور خاص با اوراق قرضه همراه با گزینه تماس تعبیه شده همراه است. هنگامی که نرخ بازار کاهش می یابد ، اوراق قرضه قابل تماس با اوراق قرضه قابل تماس یک اوراق قرضه با نرخ ثابت است که در آن شرکت صادرکننده حق دارد قبل از سررسید اوراق ، ارزش چهره امنیت را در یک ارزش از پیش پیشینه بازپرداخت کند. این حق زمانی اعمال می شود که نرخ بهره بازار کاهش یابد. بیشتر بخوانید که صادرکنندگان اغلب به دنبال بازپرداخت بدهی خود هستند ، بنابراین اوراق قرضه را با قیمت تماس از پیش تعیین شده باز می گردانند. این اغلب سرمایه گذاران را در لورچ قرار می دهد ، که مجبور به سرمایه گذاری مجدد درآمد اوراق بهادار با نرخ پایین تر هستند. با این حال ، چنین سرمایه گذاران توسط کوپن های بالا جبران می شوند. ویژگی حفاظت از تماس همچنین از این وثیقه محافظت می کند که برای یک دوره خاص فراخوانده می شود و به سرمایه گذاران کمک می کند.

    شماره 4 - ریسک سرمایه گذاری مجدد

    این احتمال که سرمایه گذاران قادر به سرمایه گذاری مجدد جریان های نقدی با نرخ قابل مقایسه با بازده فعلی اوراق بهادار نباشند ، به خطر سرمایه گذاری مجدد اشاره دارد. این اتفاق می افتد که نرخ بازار پایین تر از نرخ کوپن اوراق باشد. بگویید ، نرخ کوپن کوپن 100 دلاری نرخ کوپن نرخ کوپن ROI (نرخ بهره) است که توسط صادرکنندگان اوراق به اوراق بهادار پرداخت می شود. این مبلغ بازپرداخت را توسط GIS (امنیت تضمین شده درآمد) تعیین می کند. نرخ کوپن = پرداخت سود سالانه / ارزش PAR اوراق قرضه * 100 ٪ بیشتر بخوانید 8 ٪ است در حالی که نرخ بازار غالب 4 ٪ است. کوپن 8 دلاری به دست آمده با 4 ٪ و نه 8 ٪ سرمایه گذاری می شود. این خطر سرمایه گذاری مجدد نامیده می شود.

    شماره 5 - ریسک اعتباری

    ریسک اعتباری ناشی از ناتوانی صادرکننده اوراق بهادار در پرداخت به موقع به وام دهندگان است. این منجر به قطع جریان نقدی جریان نقدی جریان نقدی میزان پول نقد یا معادل پول نقد تولید شده و مصرف شده توسط یک شرکت در طی یک دوره معین است. این ثابت می کند که یک پیش نیاز برای تجزیه و تحلیل قدرت ، سودآوری و دامنه تجارت برای پیشرفت است. برای وام دهنده بیشتر بخوانید ، جایی که ممکن است ضررها از متوسط تا شدید باشد. تاریخچه اعتبار و ظرفیت بازپرداخت دو عامل مهم تعیین ریسک اعتباری است.

    شماره 6 - ریسک نقدینگی

    ریسک نقدینگی هنگامی بوجود می آید که اوراق نقدینگی در یک بازار باریک با خریداران و فروشندگان بسیار کمی دشوار شود. بازارهای باریک با نقدینگی کم و نوسانات بالا مشخص می شوند.

    شماره 7 - ریسک بازار/ریسک سیستماتیک

    ریسک بازار احتمال ضرر به دلیل دلایل بازار مانند کند شدن و تغییر نرخ است. ریسک بازار ریسک بازار ریسک بازار ریسکی است که یک سرمایه گذار به دلیل کاهش ارزش بازار یک محصول مالی که بر کل بازار تأثیر می گذارد ، با آن روبرو است و محدود به یک کالای اقتصادی خاص نیست. اغلب به آن خطر سیستماتیک گفته می شود. بیشتر بخوانید که کل بازار را با هم تأثیر می گذارد. در بازار اوراق قرضه ، مهم نیست که سرمایه گذاری چقدر خوب باشد ، با کاهش بازار ، ارزش خود را از دست می دهد. ریسک نرخ بهره شکل دیگری از ریسک بازار است.

    # 8 - ریسک پیش فرض

    شماره 9 - ریسک رتبه بندی

    انواع مختلف خطرات پیوند که بالاتر از آن مشخص شده است ، تقریباً همیشه ارزش نگه داشتن اوراق را کاهش می دهد. کاهش ارزش اوراق قرضه باعث کاهش تقاضا می شود و در نتیجه منجر به از دست دادن گزینه های تأمین مالی برای شرکت صادر کننده می شود. ماهیت خطرات به گونه ای است که همیشه هر دو طرف را با هم تحت تأثیر قرار نمی دهد. در حالی که خطرات دیگری را برای طرف دیگر ایجاد می کند ، از یک طرف طرفداری می کند.

    مزایای درک خطرات پیوند

    اگرچه اصطلاح مزایای خطرات یک oxymoron است ، اما درک این نکته که خطرات فقط به سرمایه گذاران هشدار می دهد بسیار مهم است تا بتوانند اوراق بهادار خود را متنوع کنند و از آنچه می آید آگاه باشند. این نه تنها مانع از ناآرامی شدید بازار می شود بلکه بازار کارآمد را نیز ایجاد می کند.

    نتیجه

    1. ارزیابی مناسب هر مسئله اوراق قرضه برای خطرات فوق برای به حداقل رساندن تأثیر بسیار مهم است.
    2. یک شرکت کننده جدید در بازار می تواند به راحتی با موضوعی که به نظر می رسد خوب باشد ، فریب خورده اما با خطرات زیادی روبرو می شود که ممکن است پرداخت نهایی جذاب نباشد.
    3. دانش خوب بازار برای سرمایه گذاری اوراق بهادار ضروری است. در غیر این صورت ، بهشت سرمایه گذاری ایمن فقط ممکن است یک تمرین ضرر باشد.
    4. جلوگیری از وابستگی به نوع خاصی از پیوند می تواند به کاهش این خطرات کمک کند.
    5. برخی از ابزارهای بدهی ابزارهای بدهی ابزارهای بدهی برای رشد، سرمایه گذاری و برنامه ریزی آتی شرکت تأمین مالی می کنند و موافقت می کنند که همان را در زمان مقرر بازپرداخت کنند. ابزارهای بلند مدت شامل اوراق قرضه، اوراق قرضه، GDR از سرمایه گذاران خارجی است. ابزارهای کوتاه مدت شامل وام های سرمایه در گردش، وام های کوتاه مدت است. بیشتر بخوانید با بندهایی مجهز شده اند که هدف آن به حداقل رساندن نوع خاصی از ریسک است. به عنوان مثال، اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری یا TIPS که بازده آنها به شاخص قیمت مصرف کننده مرتبط است. CPI برای سال پایه 100 است و این نقطه معیار است. بیشتر بخوانید. در صورت افزایش تورم (ریسک تورم)، بازده نیز بر این اساس تعدیل می شود و از کاهش قدرت خرید سرمایه گذار جلوگیری می کند.
    6. همچنین بسیار مهم است که فرد ریسک اشتها را ارزیابی کند. اشتهای ریسک ریسک به میزان، نرخ یا درصد ریسکی اطلاق می شود که یک فرد یا سازمان (همانطور که هیئت مدیره یا مدیریت تعیین می کند) مایل است در ازای برنامه، اهداف خود بپذیرد. و نوآوری. قبل از اینکه وارد سرمایه گذاری شوید، بیشتر بخوانید.

    به طور کلی، ریسک های بالاتر بازده بالاتری را ایجاد می کنند. با این حال، همه سرمایه گذاری ها حتی پس از استفاده از تکنیک های کاهش ریسک، همیشه مطابق انتظارات عمل نمی کنند، بیشتر از آنجایی که تعیین کمیت ریسک ها بسیار دشوار است و از این رو، حذف کامل آن غیرممکن می شود.

    مقالات پیشنهادی

    این یک راهنمای برای چیستی ریسک اوراق قرضه و تعریف آنها بوده است. در اینجا ما 9 نوع ریسک اوراق قرضه را به همراه مزایا و معایب آنها مورد بحث قرار می دهیم. می توانید از مقالات زیر بیشتر در مورد حسابداری بیاموزید -