فرمول شاخص کل بورس

برای دنبال کردن هدف خود، صندوق عموماً در سهامی سرمایه گذاری می کند که در شاخص کل بازار سهام داو جونز ایالات متحده † † . سیاست صندوق این است که در شرایط عادی حداقل 80 درصد خالص دارایی های خود (شامل هر گونه استقراض برای مقاصد سرمایه گذاری) را در این سهام سرمایه گذاری کند. به طور معمول، درصد واقعی به طور قابل توجهی بالاتر است. صندوق حداقل 60 روز قبل از تغییر این سیاست به سهامداران خود اطلاع خواهد داد.

صندوق معمولاً همان وزنی را که شاخص به سهام معین می دهد، می دهد. با این حال، هنگامی که مشاور سرمایه گذاری معتقد است که این به نفع صندوق است، مانند اجتناب از خرید لات های فرد (یعنی خرید کمتر از تعداد معمول سهام معامله شده برای یک اوراق بهادار)، ملاحظات مالیاتی، یا رسیدگی به نقدینگی. با توجه به ملاحظات مربوط به یک سهم، مشاور سرمایه گذاری ممکن است باعث شود که وزن صندوق برای سهام بیشتر یا کمتر از وزن شاخص برای سهام باشد. صندوق ممکن است اوراق بهاداری را که در شاخص نشان داده شده اند به منظور حذف آنها از شاخص بفروشد یا اوراق بهاداری را که هنوز در شاخص ارائه نشده اند را به منظور اضافه شدن آنها به شاخص خریداری کند.

شاخص کل بازار سهام داو جونز ایالات متحده برای اندازه گیری همه سهام شرکت هایی که دفتر مرکزی آنها در ایالات متحده است و اطلاعات قیمت گذاری آن ها به آسانی در دسترس است، طراحی شده است — این شاخص تا 31 دسامبر 2021 شامل 4220 سهم است. این شاخص به صورت شناور تعدیل شده است. شاخص وزنی ارزش بازار که نشان دهنده سهام اوراق بهادار واقعی در دسترس سرمایه گذاران در بازار است.

از آنجایی که ممکن است خرید تمام سهام موجود در شاخص امکان پذیر یا عملی نباشد، مشاور سرمایه گذاری با استفاده از تکنیک های نمونه گیری به دنبال پیگیری بازده کل شاخص است. این تکنیک ها شامل سرمایه گذاری در تعداد محدودی از اوراق بهادار شاخص است که انتظار می رود وقتی با هم جمع شوند، عملکردی مشابه با شاخص به عنوان یک کل داشته باشند. این تکنیک ها بر اساس عوامل مختلفی از جمله سرمایه گذاری، ویژگی های عملکرد، بازده سود سهام، نسبت قیمت به درآمد، عوامل ریسک، عوامل صنعت و سایر ویژگی ها هستند. این صندوق عموماً انتظار دارد که پرتفوی آن شامل بزرگترین 2000 تا 2800 سهام ایالات متحده باشد (بر اساس ارزش بازار تعدیل شده شناور) و وزن صنعت، بازده سود سهام و نسبت قیمت/درآمد آن مشابه شاخص های شاخص باشد.

این صندوق ممکن است در مشتقات ، به طور عمده قراردادهای آتی سرمایه گذاری کند ، و اوراق بهادار خود را قرض دهد تا شکاف عملکردی را که به طور طبیعی بین هر صندوق شاخص و مربوطه وجود دارد به حداقل برساند.

مالکیت فهرست - "Standard & Poor's ®" و "S& P ®" علائم تجاری ثبت شده خدمات مالی استاندارد و پور LLC (S& P) هستند و "Dow Jones" یک علامت تجاری ثبت شده از Dow Jones Trademark Holdings LLC (Dow Jones) است و دارایبرای استفاده توسط S& P Dow Jones Indices LLC و شرکت های وابسته به آن مجوز داده شده است و برای اهداف خاصی توسط چارلز شواب مدیریت سرمایه گذاری ، شرکت "Dow Jones ایالات متحده آمریکا سهام سهام SM" محصول S& P Dow Jones Indices LLC یا Affiliates آن است. و برای استفاده توسط چارلز شواب مدیریت سرمایه گذاری ، شرکت مجوز استفاده شده است. Dow Jones Indices LLC ، Dow Jones ، S& P و نه شرکت های وابسته مربوط به آنها هیچ گونه نمایندگی در مورد توصیه سرمایه گذاری در صندوق را ارائه نمی دهند.

فهرست مطالب. این شکاف عمدتاً به این دلیل رخ می دهد که بر خلاف شاخص ، صندوق هزینه ها را متحمل می شود و باید بخش کوچکی از دارایی های خود را به صورت نقدی برای عملیات تجاری نگه دارد. با استفاده از آینده ، صندوق به طور بالقوه می تواند بخشی از شکاف ناشی از منابع نقدی خود را جبران کند. علاوه بر این ، هر درآمدی که از طریق وام های اوراق بهادار تحقق می یابد ، می تواند به کاهش بخشی از شکاف ناشی از هزینه ها کمک کند.

این صندوق ممکن است سرمایه گذاری های خود را متمرکز کند (به عنوان مثال ، 25 ٪ یا بیشتر از کل دارایی های خود را در یک صنعت یا گروه صنایع در اختیار داشته باشد تا تقریباً به حدی که شاخصی که این صندوق برای ردیابی طراحی شده است نیز بسیار متمرکز است.