تنها راه خواندن نمودار قیمت سهام

مقالات را به لیست ذخیره شده خود اضافه کنید و هر زمان به آنها برگردید.

اندازه متن عادی اندازه متن بزرگتر اندازه متن بسیار بزرگ تبلیغ

روانشناسان آن را آپوفنی می نامند: تمایل انسان به دیدن الگوهای در داده های تصادفی. ما توالی های خوش شانس را در نتایج قرعه کشی ، چهره های مذهبی در نان تست و سرنوشت در هنگام باران قبل از مصاحبه شغلی می بینیم. ما همچنین الگوهای موجود در حرکات تاریخی قیمت سهام را مشاهده می کنیم.

تعداد زیادی از سرمایه گذاران نمودارها را تجزیه و تحلیل می کنند ، به این امید که زمان خود را در داخل و خارج از سهام قرار دهند. و کمبود الگوهای برای یافتن وجود ندارد - سازندهای شمعدانی ، نسبت فیبوناچی ، سطح پشتیبانی ، حتی "الگوی کودک رها شده" ، که عبارتند از:

"یک الگوی شمعدانی نادر که در آن یک ستاره شکاف صعودی (جایی که سایه ها لمس نمی کنند) با یک شمعدان سیاه شکاف نزولی که در آن سایه ها نیز لمس نمی کنند ، دنبال می شود ؛ یک سیگنال اصلی معکوس در نظر گرفته می شود."

باور کنید ، این به همان اندازه برای من عجیب به نظر می رسد. اما این نوع جارگون فقط شروع است.

دو مشکل اصلی در یافتن الگوهای در نمودارهای اشتراک وجود دارد. اول ، آینده ذاتاً غیرقابل پیش بینی است.

قیمت سهام تا حد زیادی توسط عوامل کلان اقتصادی مانند نرخ بهره یا سیاست و تأثیرات خاص شرکت مانند عملکرد مالی یا رقابت هدایت می شود.

هیچ قانونی وجود ندارد که می گوید حرکات قیمت سهم کوتاه مدت باید به طور تصادفی حرکت کند ، اما در عمل آنها انجام می دهند زیرا آینده ناشناخته است و آینده ارزش های فعلی را تعیین می کند.

ثانیاً ، بورس سهام از میلیون ها سرمایه گذار جداگانه تشکیل می شود که بر اساس متغیرهای بی شماری تصمیمات مستقل را اتخاذ می کنند. فشار و کشش قضاوت در مورد ارزش سهام به این معنی است که در کوتاه مدت یک مسیر غیرقابل پیش بینی را دنبال خواهد کرد.

Investment Classic یک پیاده روی تصادفی در دیوار ST برای اولین بار این نظریه را پیشنهاد کرد اما تأیید بعدی آن ، ارتش از چارتیست ها را از پیاده روی های تصادفی خود متوقف نکرده و به دنبال الگویی است که وجود ندارد.

تبلیغ

اما فقط برای یک لحظه ، فرض کنیم که آنها این کار را کردند. اگر می توان الگوهای معنی دار پیدا کرد که به ما امکان پیش بینی حرکت سهام را می داد ، چگونه این به سرمایه گذاران کمک می کند؟

متأسفانه ، هر فرصتی که ممکن است به آن توجه کنیم ، به سرعت از بین می رود زیرا سایر سرمایه گذاران که روی آن قرار گرفته اند و از آن الگوی در تصمیم گیری خود استفاده می کنند.

پس از تشخیص الگویی ، سرمایه گذاران هر بار نیاز به خرید یا فروش کمی دارند - تلاش برای ضرب و شتم صف سایر کارگرها که همان دانش را انجام می دهند - تا زمانی که الگوی اصلی دیگر پیش بینی کننده نباشد.

اولین نفر در باند باند ممکن است درآمد کسب کند اما تکرار عملکرد به سرعت دشوارتر می شود.

حالا در نظر بگیرید که با چه کسی مخالف هستید. بانک ها و صندوق های پرچین از ارتش تحلیلگران فنی با فناوری قدرتمند در اختیار خود استفاده می کنند. سرمایه گذاران روزمره وقتی این "Quants" در آن طرف تجارت قرار می گیرند ، فرصتی ندارند.

بنابراین ، آیا نمودارها اصلاً استفاده می کنند؟

بله ، در برجسته کردن لحظات کلیدی در تاریخ یک تجارت ، که می توانید از آن به عنوان یک نقطه لنگر استفاده کنید تا به شما در فیلتر کردن و تمرکز تحقیقات خود کمک کند. اگر متوجه شده اید که یک سهام 30 درصد صبح یک روز فوریه چند سال پیش کاهش یافته است ، یک فرصت خوب وجود دارد که در آن روز اتفاق جالبی رخ داده است.

در نهایت ، ارزش ذاتی یک سهام - ارزش واقعی آن - تابعی از تمام نقدی است که بین اکنون و برای همیشه ایجاد می کند. جایی که قیمت سهام فعلی نسبت به آن ارزش ذاتی است ، تنها چیزی است که مهم است - مهم نیست که کودک متروکه به شما چه می گوید.