جفت ارز هفته: USD/JPY

به نسخه دیگری از جفت ارز هفته خوش آمدید. USD/JPY به لطف نوسانات افزایش یافته ین در زمان های اخیر و این واقعیت که ما برخی از داده های اقتصادی کلیدی از ایالات متحده در این هفته داریم ، یکی از مهمترین جفت های ارز است که در این هفته تماشا می کنید.

• ین با بهبود احساسات خطر کاهش می یابد
• USD/JPY می تواند در انتظار نرخ سقوط از سر گرفته شود
• Core PCE در بین نسخه های کلیدی برای تماشای

با افزایش احساسات خطر ، USD/JPY باز می گردد

روحیه در بازارها در ابتدای این هفته به طرز چشمگیری روشن تر بود. سرمایه گذاران امیدوار بودند که مقامات و تنظیم کننده ها بتوانند فشارهای حصار را در بخش بانکی حلقه کنند. جفت USD/JPY و سایر جفت های ین همه به همراه شاخص های سهام عدالت به عقب برگشتند.

احساسات نسبت به ریسک در واقع در نیمه دوم جلسه جمعه بهبود یافته است ، و آن حرکت در نیمه اول معاملات روز دوشنبه انجام شد.

اما هیچ خبری تازه ای وجود ندارد ، بنابراین بانک ها در معرض توجه قرار می گیرند. اگر نشانه های استرس تازه در بخش را ببینیم ، پس این باید یک تظاهرات در ین را ایجاد کند و جفت USD/JPY را تضعیف کند.

چه چیزی اخیراً USD/JPY را پایین آورده است؟

ین که توسط بسیاری از آنها به عنوان یک ارز پناهگاه درک می شود ، در هفته های اخیر در سراسر هیئت مدیره تقویت شده است. ترس از اینکه بانک دویچه در حاشیه فروپاشی بود ، روز جمعه دارایی های Haven را افزایش داد ، که به طور لحظه ای USD/JPY را در زیر دسته 130. 00 سوار می کرد.

ین همچنین اخیراً از افزایش اوراق قرضه ایالات متحده و جهانی حمایت کرده و باعث کاهش شکاف بین بازده های جهانی و موارد ژاپن شده است. ترس از آلودگی در بانک ها همان چیزی است که در هفته های اخیر باعث کاهش اوراق قرضه شده است زیرا سرمایه گذاران به دنبال ایمنی در بدهی دولت و طلا بودند.

بنابراین ، به دلیل استرس در بخش بانکی و اظهارات نه چندان آشفتگی توسط روسای بانک مرکزی ، بازار با مکث در مسابقه سختگیرانه جهانی شروع به قیمت گذاری کرده است. در حقیقت ، هفته گذشته ترس ها به حدی رشد یافت که بازارهای پول با قیمت یک چهارم فدرال فدرال کاهش می یابد که در اوایل ژوئن کاهش می یابد. اگرچه ممکن است این یک واکنش بیش از حد باشد ، اما نشان می دهد که چقدر سریع اوضاع می تواند تغییر کند.

USD/JPY می تواند پایین تر از سر بگیرد

ما فکر می کنیم شانس خوبی وجود دارد که USD/JPY می تواند دوباره روند پایین تر را از سر بگیرد. از آنجا که بازار نسبت به بانکهای اصلی مرکزی که در حال مکث نرخ پیاده روی خود هستند ، اعتماد به نفس بیشتری دارند و حتی احتمالاً شروع به کاهش نرخ بهره در آینده نه چندان دور می کنند ، این باید سقف را بر بازده اوراق قرضه و در نتیجه USD/JPY نگه دارد.

قیمت اوراق قرضه ممکن است در پشت هرگونه ترس تازه نسبت به بانک ها قدرت تجدید یافته پیدا کند یا اگر شاهد شواهد بیشتری در مورد کند شدن فعالیت اقتصادی جهانی باشیم. از این گذشته ، تأثیر یکی از سریعترین چرخه های سفت شدن بانک مرکزی هنوز به طور کامل از طریق اقتصاد فیلتر نشده است. در همین حال ، بانک ژاپن هرگز در این مواقع تورم بالا کمربند خود را محکم نکرد. بنابراین ، وقتی دیگران در نهایت شروع به کاهش نرخ بهره خود می کنند ، آنها می توانند انجام دهند. این دقیقاً به همین دلیل است که ین در هفته های اخیر به طور قابل توجهی مورد حمایت قرار گرفته است و دقیقاً به همین دلیل است که ما فکر می کنیم USD/JPY می تواند به زودی در سال جدید به دنبال کمترین سطح باشد.

داده های کلیدی که می توانند این هفته بر USD/JPY تأثیر بگذارند

ما طیف گسترده ای از خطر رویداد ایالات متحده را داریم ، از جمله اعتماد به نفس مصرف کننده و داده های بازار مسکن این هفته. اما این شاخص اصلی قیمت PCE است که احتمالاً بیشتر توجه را در پایان هفته بانک جلب می کند. هفته گذشته به دنبال تصمیم سیاست فدرال رزرو ، بازار توجه زیادی به داده های تورم دریافتی خواهد کرد تا بفهمد آیا افزایش نرخ های بیشتر دنبال خواهد شد یا فدرال رزرو به دکمه مکث ضربه می زند. شاخص اصلی قیمت PCE اندازه گیری تورم فدرال رزرو است ، بنابراین بازار هیچ خوانش غافلگیرانه ای را به راحتی نمی گیرد.

دوره تصدی کورودا این هفته به پایان می رسد

در همین حال ، Haruhiko Kuroda ، که از مارس 2013 فرماندار بانک ژاپن بوده است ، در پایان این هفته تصدی خود را به پایان می رساند و جایگزین Kazuo Ueda خواهد شد. ما این احتمال را رد نمی کنیم که برخی از سرمایه گذاران ممکن است در انتظار تغییر احتمالی در نحوه برخورد BOJ با سیاست های پولی ، خرید ین را شروع کنند. با این حال ، بسیاری از ناظران بازار انتظار دارند که یک سیاست گذاری تدریجی سیاست تحت رهبری جدید بانک مرکزی باشد. بنابراین ، فقط به دلیل تغییر ممکن است نوسانات محدودی وجود داشته باشد.

تجزیه و تحلیل فنی USD/JPY

پس از ریزش شدید ، USD/JPY همیشه در حال بهبودی از سطح کلیدی 130. 00 از نظر روانشناختی مهم بود. در روز جمعه زیر آن سطح سقوط کرد ، اما پس از بازپس گیری ، این زوج موفق شدند با افزایش بیشتر فروشندگان مواضع خود را ادامه دهند. در نتیجه بازیابی ، شمع Doji/Hammer را در بازه زمانی روزانه چاپ کرد. این شمع معکوس صعودی به گاوها اطمینان داده است که ممکن است نرخ ها به پایین برسد. با این وجود ، این گروه از شرکت کنندگان در بازار مطمئناً می خواهند برای تأیید شاهد اقدام به افزایش قیمت صعودی باشند.

در واقع ، ما فقط فقط به یک الگوی شمعدانی تأکید نمی کنیم. روند USD/JPY با توجه به ارتفاعات پایین و پایین ترین سطح پایین ، به وضوح نزولی است. بنابراین ، می تواند دوباره معکوس شود ، به همین دلیل مهم است که سطح مقاومت خود را از نزدیک تماشا کنید.

یکی از این مناطق منطقه سایه دار در نمودار در حدود 131. 55 تا 132. 30 است که در گذشته محوری بوده است. خرس ها برای حفظ روند کوتاه مدت ، باید از این منطقه دفاع کنند.

در همین حال ، به طور روزمره ، گاوهایی که در پشت شمع صعودی روز جمعه خریداری کرده اند ، اگر USD/JPY در پایین ترین امروز در 130. 50 پایین باشد ، در یک مکان آزار و اذیت قرار خواهد گرفت. اگر این اتفاق بیفتد ، حرکتی زیر پایین جمعه می تواند هدف نزولی بعدی خرس ها باشد.

- نوشته شده توسط Fawad Razaqzada ، تحلیلگر بازار