اصول پشتیبانی و مقاومت

مفاهیم پشتیبانی و مقاومت بدون شک دو مورد از بسیاری از ویژگی های مورد بحث در تجزیه و تحلیل فنی است و اغلب آنها به عنوان موضوعی پیچیده می شوند که توسط کسانی که فقط در حال یادگیری تجارت هستند ، پیچیده است. در این مقاله با تمرکز روی اصول اولیه آنچه معامله گران باید بدانند ، پیچیدگی پیرامون این مفاهیم را روشن می کند. شما می آموزید که این شرایط توسط معامله گران استفاده می شود تا به سطح قیمت در نمودارهایی مراجعه کنند که تمایل دارند به عنوان موانعی از جلوگیری از فشار قیمت دارایی در جهت مشخص عمل کنند. در ابتدا توضیح و ایده در شناسایی این سطوح آسان به نظر می رسد ، اما همانطور که می فهمید ، پشتیبانی و مقاومت می تواند به اشکال مختلفی حاصل شود و تسلط بر آن بسیار دشوارتر از آنچه در ابتدا ظاهر می شود.

مبانی با تجربه ترین معامله گران قادر خواهد بود داستانهای زیادی راجع به چگونگی تمایل برخی از قیمت ها برای جلوگیری از فشار معامله گران از فشار قیمت یک دارایی اساسی در جهت خاص بازگو کند. به عنوان مثال ، فرض کنید که جیم بین مارس و نوامبر 2006 در سهام Amazon. com (AMZN) جایگاه خود را در دست داشت و او انتظار افزایش ارزش سهام را داشت. بیایید تصور کنیم که جیم متوجه می شود که این قیمت در طی چند ماه گذشته بیش از 39 دلار دریافت نمی کند ، حتی اگر به حرکت در بالای آن بسیار نزدیک شده باشد. در این حالت ، معامله گران سطح قیمت را نزدیک 39 دلار در سطح مقاومت می نامند. همانطور که از نمودار زیر مشاهده می کنید ، سطح مقاومت نیز به عنوان سقف در نظر گرفته می شود زیرا این سطح قیمت مانع از حرکت بازار به سمت بالا می شود.

در طرف دیگر سکه ، ما سطح قیمت داریم که به عنوان پشتیبانی شناخته می شوند. این اصطلاحات به قیمت های موجود در نمودار اشاره دارد که با جلوگیری از پایین آمدن قیمت دارایی به سمت پایین ، به عنوان کف عمل می کند. همانطور که از نمودار زیر مشاهده می کنید ، امکان شناسایی سطح پشتیبانی نیز می تواند با یک فرصت خرید خوب همزمان باشد زیرا این منطقه به طور کلی منطقه ای است که شرکت کنندگان در بازار ارزش خوبی را می بینند و دوباره شروع به افزایش قیمت ها می کنند.

داستان ادامه دارد

خطوط روند در مثالهای بالا ، شما دیده اید که سطح ثابت مانع از حرکت بالاتر یا پایین تر قیمت دارایی می شود. این سد استاتیک یکی از محبوب ترین اشکال پشتیبانی/مقاومت است ، اما قیمت دارایی های مالی به طور کلی روندها به سمت بالا یا رو به پایین است ، بنابراین دیدن این موانع قیمت با گذشت زمان غیر معمول نیست. به همین دلیل است که درک مفاهیم روند و روند خطوط هنگام یادگیری در مورد پشتیبانی و مقاومت از اهمیت برخوردار است. هنگامی که بازار به روند صعودی گرایش پیدا می کند ، سطح مقاومت با کند شدن عملکرد قیمت شکل می گیرد و شروع به عقب کشیدن به سمت روند می کند. این در نتیجه سود سود یا عدم اطمینان نزدیک مدت برای یک مسئله یا بخش خاص اتفاق می افتد. عمل قیمت حاصل از اثر "فلات" یا کاهش جزئی در قیمت سهام ، ایجاد می کند و یک سطح کوتاه مدت را ایجاد می کند.

بسیاری از معامله گران توجه زیادی به قیمت یک امنیت می کنند زیرا به سمت حمایت گسترده تر از خط روند می افتد زیرا از نظر تاریخی ، این منطقه ای بوده است که مانع از پایین آمدن قیمت دارایی می شود. به عنوان مثال ، همانطور که از نمودار Newmont Mining Corp (NEM) در زیر مشاهده می کنید ، یک خط روند می تواند برای چندین سال از دارایی پشتیبانی کند. در این حالت ، توجه کنید که چگونه روند روند قیمت سهام نیومونت را برای مدت زمان طولانی افزایش داده است.

از طرف دیگر ، هنگامی که بازار به روند نزولی گرایش پیدا می کند ، معامله گران یک سری از قله های رو به کاهش را تماشا می کنند و سعی می کنند این قله ها را با یک خط روند به هم وصل کنند. هنگامی که قیمت به خط روند نزدیک می شود ، بیشتر معامله گران تماشا می کنند که دارایی با فشار فروش روبرو شود و ممکن است وارد یک موقعیت کوتاه شود زیرا این منطقه ای است که در گذشته قیمت را به سمت پایین سوق داده است.

پشتیبانی/مقاومت از یک سطح مشخص شده ، چه با یک روند و چه از طریق هر روش دیگر کشف شده باشد ، به نظر می رسد که بیشتر اوقات بیشتر از این که قیمت از نظر تاریخی نتوانسته است فراتر از آن حرکت کند ، قوی تر شود. بسیاری از معامله گران فنی از سطح پشتیبانی و مقاومت شناسایی شده خود برای انتخاب قیمت استراتژیک ورود/خروج استفاده می کنند زیرا این مناطق اغلب نشان دهنده قیمت هایی هستند که بیشترین تأثیر را در جهت دارایی دارند. بیشتر معامله گران با ارزش اساسی دارایی به این سطوح اطمینان دارند ، بنابراین حجم به طور کلی بیشتر از حد معمول افزایش می یابد و باعث می شود تا بازرگانان ادامه روند بالاتر یا پایین تر برای معامله گران بسیار دشوارتر شود.

اعداد گرد یکی دیگر از مشخصه های رایج حمایت/مقاومت این است که قیمت دارایی ممکن است برای حرکت فراتر از سطح قیمت گرد مانند 50 دلار مشکل داشته باشد. اکثر معامله گران بی تجربه تمایل به خرید/فروش دارایی ها زمانی دارند که قیمت آن در یک عدد کامل باشد، زیرا احتمال بیشتری وجود دارد که احساس کنند یک سهام در چنین سطوحی ارزش منصفانه دارد. بیشتر قیمت های هدف/توقف سفارش های تعیین شده توسط سرمایه گذاران خرد یا بانک های سرمایه گذاری بزرگ، به جای قیمت هایی مانند 50. 06 دلار، در سطوح قیمتی گرد قرار می گیرند. از آنجایی که بسیاری از سفارش ها در یک سطح قرار می گیرند، این اعداد گرد به عنوان موانع قیمتی قوی عمل می کنند. اگر همه مشتریان یک بانک سرمایه گذاری، سفارشات فروش را با هدف پیشنهادی مثلاً 55 دلار انجام دهند، جذب این فروش ها به تعداد بسیار زیاد خرید نیاز دارد و بنابراین، سطحی از مقاومت ایجاد می شود.

میانگین های متحرک اکثر معامله گران تکنیکی از قدرت شاخص های فنی مختلف، مانند میانگین های متحرک، برای کمک به پیش بینی حرکت کوتاه مدت آینده استفاده می کنند، اما این معامله گران هرگز توانایی این ابزارها برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت را به طور کامل درک نمی کنند. همانطور که از نمودار زیر می بینید، میانگین متحرک یک خط دائما در حال تغییر است که داده های قیمت گذشته را صاف می کند و در عین حال به معامله گر اجازه می دهد حمایت و مقاومت را شناسایی کند. توجه داشته باشید که چگونه قیمت دارایی در میانگین متحرک زمانی که روند صعودی است حمایت می کند و چگونه در هنگام کاهش روند به عنوان مقاومت عمل می کند. بیشتر معامله گران دوره های زمانی مختلفی را در میانگین های متحرک خود آزمایش می کنند تا بتوانند بهترین کار را برای این کار خاص پیدا کنند.

سایر شاخص ها در تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهای زیادی برای شناسایی موانع در برابر اقدامات آتی قیمت ایجاد شده اند. این شاخص ها در ابتدا پیچیده به نظر می رسند و اغلب برای استفاده موثر از آنها نیاز به تمرین و تجربه است. با این حال، صرف نظر از پیچیدگی یک شاخص، تفسیر مانع شناسایی شده باید با مواردی که از طریق روش های ساده تر به دست می آید، سازگار باشد.

برای مثال، ابزار اصلاح فیبوناچی در میان بسیاری از معامله گران کوتاه مدت مورد علاقه است، زیرا به وضوح سطوح حمایت/مقاومت بالقوه را شناسایی می کند. استدلال پشت این که چگونه این اندیکاتور سطوح مختلف حمایت و مقاومت را محاسبه می کند خارج از محدوده این مقاله است، اما در شکل 5 توجه کنید که چگونه سطوح شناسایی شده (خطوط نقطه چین) موانعی برای جهت کوتاه مدت قیمت هستند.

خط پایانی تعیین سطوح حمایتی آتی می تواند بازده یک استراتژی سرمایه گذاری کوتاه مدت را به شدت بهبود بخشد، زیرا به معامله گران تصویر دقیقی از سطوح قیمتی که باید در صورت اصلاح قیمت یک اوراق بهادار معین را افزایش دهند، می دهد. در مقابل، پیش بینی سطح مقاومت می تواند سودمند باشد، زیرا این سطح قیمتی است که می تواند به طور بالقوه به یک موقعیت خرید لطمه بزند، زیرا نشان دهنده منطقه ای است که سرمایه گذاران تمایل زیادی برای فروش اوراق بهادار دارند. همانطور که در بالا ذکر شد، چندین روش مختلف برای شناسایی وجود دارد که به دنبال شناسایی حمایت/مقاومت هستید، اما صرف نظر از روش، تفسیر یکسان است - از حرکت قیمت کالای اساسی در جهت خاصی جلوگیری می کند.

بیشتر از Investopedia

• سیستم معاملاتی سه صفحه - قسمت 4
• 7 ابزار تجزیه و تحلیل فنی برتر
• 10 نکته برای سرمایه گذار موفق بلندمدت