MiFID II / نمای کلی

آخرین بازبینی دستورالعمل و مقررات بازارهای ابزارهای مالی (MiFID II) در مجله رسمی اتحادیه اروپا در 12 ژوئن 2014 منتشر شد. MiFID II نشان دهنده دو تغییر عمده در مقایسه با MiFID I است:

• بازنگری قوانین موجود MiFID I در مورد سهام
• گسترش دامنه به غیر از سهام، مانند اوراق قرضه و مشتقات

بررسی اجمالی

الزامات در MiFID II به یک مقررات (MiFIR) و دستورالعمل (MiFID) تقسیم می شود. الزامات اصلی موجود در هر یک از این دو در زیر بیان شده است.

بخشنامه:

• حمایت از سرمایه گذار (به عنوان مثال تعریف مشاوره مستقل و وابسته، ممنوعیت مشوق ها و حاکمیت محصول)
• ارائه داده های بازار و ادغام داده ها (از جمله یک نوار تلفیقی واحد برای سهام در اتحادیه اروپا)
• مجوز و شرایط عملیاتی برای شرکت های سرمایه گذاری
• قوانین برای معاملات الگوریتمی و با فرکانس بالا
• قوانین مربوط به مشتقات کالایی
• معرفی محل معاملاتی جدید، تسهیلات معاملات سازمان یافته (OTF)

مقررات:

• الزامات شفافیت برای مکان های معاملاتی، داخلی سیستماتیک و فرابورس معاملاتی (شفافیت قبل از معامله و شفافیت پس از معاملات)، مستلزم افشای عمومی معاملات انجام شده و گزارش معاملات به مقامات
• تعهد برای معاملات مشتقه در مکان های معاملاتی (MTF، OTF، بازار تنظیم شده)
• دسترسی آزاد به مکان های تجاری و CCP ها و قابلیت همکاری CCP
• اختیارات مداخله در محصول برای مقامات نظارتی
• قوانین مربوط به رفتار با اشخاص از کشورهای سوم فعال در اتحادیه اروپا

ناظران MiFID II

ناظران MiFID II

مقررات MiFID II

اطلاعات مشتری MiFID II

مشتری عزیز،

دستورالعمل بازنگری شده اتحادیه اروپا برای بازارهای ابزارهای مالی (MiFID) و مقررات بازارهای ابزارهای مالی (با هم MiFID II) در 3 ژانویه 2018 فعال خواهند شد. امیدواریم اطلاعات زیر شما را برای ارزیابی هرگونه تغییر عملی در رابطه کاری خود با Nordea راهنمایی کند. بانک Abp، در نتیجه معرفی MiFID II.

چرا و چگونه MiFID II بر روابط ما تأثیر می گذارد؟

بحران مالی 2008 نشان داد که مقررات MiFID قادر به همگامی با تحولات بازارهای مالی نبوده است. در سال 2011 این بازبینی مقررات موجود MiFID توسط مقامات اروپایی را آغاز کرد. در نتیجه MiFID II اکنون با هدف بهبود شفافیت و انعطاف پذیری بازارهای مالی و تقویت حمایت از مشتریان در حال تصویب است. برخی از جنبه های کلیدی MiFID II عبارتند از:

افزایش شفافیت در بازارهای مالی با تمرکز بر:

• شفافیت در هزینه و هزینه
• بهترین شفافیت اعدام
• گسترش شفافیت قبل و بعد از تجارت فراتر از سهام نیز شامل اوراق قرضه و مشتقات است
• گزارش گسترده تر معاملات به تنظیم کننده ها

محافظت از سرمایه گذار تقویت شده:

• اطلاعات بیشتر به مشتریان
• محدودیت های سختگیرانه تر در دریافت القاء
• الزامات جدید حاکمیت محصول

تغییر از معاملات OTC به سمت تجارت در سالن های تجاری تنظیم شده

از شما انتظار می رود چه کاری انجام دهید؟

در پیوست پیوست Nordea اطلاعاتی در مورد چگونگی تأثیر MIFID II بر روابط کاری ما و آنچه شما به عنوان مشتری بازارهای Nordea باید برای تهیه MIFID II انجام دهید ، گنجانده است. شما باید این اطلاعات را با دقت مرور کرده و مستندات لازم را به Nordea ارائه دهید.

Nordea به عنوان درونی سیستماتیک

Nordea به عنوان یک داخلی سازنده سیستماتیک (SI) برای سهام نوردیک و برای ارزهای خارجی ، مشتقات نرخ بهره و ابزارهای اوراق قرضه نقدی که از 3 ژانویه 2018 در یک محل تجارت معامله می شود ، عمل خواهد کرد. از مشتریان نهادی ما. این علاوه بر تعهد ما برای انجام گزارش های پس از تجارت در هنگام معامله با مشتریان غیر مؤسسه ما است. به عنوان مشتری به Nordea نیازی به توسعه هیچ فرآیند یا سیستم برای گزارش دهی پس از تجارت نیست زیرا ما این مسئولیت را برای کلیه ابزاری که در یک محل تجارت معامله می شوند ، به عهده خواهیم گرفت.

اگر در مورد MIFID II یا تأثیر آن در روابط کاری ما سؤالی دارید ، لطفاً با نماینده Nordea خود تماس بگیرید یا در MarketsMifidii [در] Nordea.com با ما ایمیل کنید (موضوع: سوال ٪ 20 about 20mifid ٪ 20ii ٪ 20from٪ 20nordeamarkets.com) (سوالات Mifidii)

اگر گیرنده مناسب نیستید ، لطفاً این اطلاعات را به تماس مربوطه در سازمان خود منتقل کنید

بانک Nordea ABP

بازارهای جهانی

برای تهیه MIFID II چه کاری باید انجام دهید

ما به شما نیاز داریم تا موارد زیر را انجام دهید:

1. برای همه نهادهای خود لیز را بدست آورید

شناسه های حقوقی (LEIS) برای اجرای محصولات MIFID از 3 ژانویه 2018 اجباری است. اگر کد LEI ندارید ، قادر به تجارت با ما نخواهید بود. اطلاعات بیشتر در مورد نحوه به دست آوردن کد LEI را می توان در اینجا یافت. اگر قبلاً کد LEI دارید ، لطفاً کد LEI خود را به Lei [at] nordea.com ارسال کنید.

لطفاً توجه داشته باشید که الزام داشتن یک شناسه برای افرادی که تجارت را انجام می دهند یا در شرکت شما تصمیمات سرمایه گذاری می گیرند نیز اعمال می شود. شناسه افراد بر اساس شهروندی است، بنابراین هنگام معامله با ما، از شما در مورد شهروندی خود سؤال می شود.

به نفع شما، ما کد شناسه اشخاص حقوقی Nordea را ارائه می دهیم:

بانک Nordea ABP

2. ارائه اطلاعات در مورد فروش کوتاه، هنگام معامله در بدهی های دولتی یا سهام قابل گزارش.

مقررات جدید گزارش دهی معاملات الزامی را برای شرکت ها معرفی می کند که نشان دهند معامله در کجا فروش کوتاه است. این برای معاملات بدهی های دولتی و سهام پذیرفته شده برای معامله در یک محل معاملاتی مرتبط است. در این محصولات شما باید به Nordea اعلام کنید که آیا فروش کوتاهی دارید یا خیر.

3. هنگام معامله با مشتقات کالا، هدف از سفته بازی یا پوشش ریسک را گزارش دهید.

MiFID II از شرکت های سرمایه گذاری که با مشتقات کالایی معامله می کنند، می خواهد تا اطلاعات کاملی از موقعیت های خود و مشتریان خود را به مقامات ذیصلاح مربوطه ارائه دهند. دارندگان موقعیت باید به همان روشی که برای اهداف گزارش تراکنش شناسایی شوند. اشخاص حقوقی با LEI آنها شناسایی می شوند.

هر شرکت سرمایه گذاری که در قراردادهای مشتقات کالایی معامله می شود که در یک محل معاملاتی معامله می شود، مشمول گزارش موقعیت است و باید یک تفکیک کامل از موقعیت های نگهداری شده به حساب خود و از طرف مشتریان ارائه دهد. این مسئولیت مشتری است که اطمینان حاصل کند که موقعیت آنها به طور دقیق توصیف شده است، به ویژه در مورد اینکه آیا موقعیت های آنها برای اهداف پوششی یا سوداگرانه است.

4. سیاست ها و توافق نامه های به روز شده را مرور کنید

MiFID II روابط کاری ما را تغییر خواهد داد و در نتیجه قراردادها و اسناد زیر را به روز کرده ایم. شما باید با دقت تمام اطلاعات مرتبط با تجارت شما را با Nordea مرور کنید.

توافقنامه / مستندات

مشتریان تحت تاثیر

دسترسی (LINK)

سیاست اجرایی

همه مشتریان غیر حرفه ای و حرفه ای که با Nordea تجارت می کنند

شرایط کسب و کار

معافیت FX

مشتریانی که محصولات FX را با Nordea معامله می کنند

آنچه باید در مورد MiFID II بدانید

این اطلاعات برجسته ترین تغییرات را از دیدگاه شما مشخص می کند.

اطلاعات بیشتر برای حمایت از تصمیمات سرمایه گذاری و پوشش ریسک

ما می خواهیم اطمینان حاصل کنیم که شرکت شما تمام اطلاعات لازم را در هنگام تصمیم گیری در مورد تجارت در اختیار دارد. قبل از ورود به معامله با ما ، ما توضیحی از ویژگی های محصول و خطرات مرتبط با آن به شما ارائه خواهیم داد. ممکن است ما برای ارزیابی مناسب بودن از شما سؤالات بیشتری بپرسیم ، به این معنی که می خواهیم اطمینان حاصل کنیم که یک محصول خاص برای نیازهای شما مناسب است.

اطلاعات دقیق تر در مورد هزینه ها

اطلاعات دقیق تری در مورد هزینه هایی که هنگام برخورد با ما متحمل می شوید به شما داده می شود. به عنوان مثال ، این بدان معناست که ، به عنوان مثال ، ما یک گزارش سالانه را برای شما ارسال خواهیم کرد که تمام هزینه هایی را که پرداخت کرده اید ، به یورو و به عنوان درصدی از معاملات خود با ما ارائه می دهیم. ما همچنین همیشه در هنگام انجام هرگونه معامله ، شما را از هزینه های مربوط به شما اطلاع خواهیم داد و هزینه ها با جزئیات بیشتری نسبت به حال حاضر تعیین می شوند.

جدا کردن هزینه های تحقیق

مدیران و مشاوران نمونه کارها در رابطه با دریافت القاء ، قوانین جدیدی دارند. عمل قبلی ارائه تحقیقات به عنوان بخشی از مجموعه خدمات بوده است. MIFID II نیاز به تحقیق دارد که به طور جداگانه از اعدام (معروف به "" جدایی "شناخته می شود). Nordea به آن دسته از مشتریانی رسیده است که نوردیا آن را برای جدا کردن تحقیقات در محدوده است تا بتواند ترتیبات مناسبی را برای پیروی از آیین نامه جدید انجام دهد. با این حال ، اگر خود را در محدوده عدم استفاده از تحقیقات تحت مقررات MIFID II در نظر دارید ، لطفاً برای گفتگوی بیشتر در مورد این موضوع ، به نماینده فروش بازارهای Nordea خود مراجعه کنید.

سلب مسئولیت

اطلاعات ارائه شده در این وب سایت فقط برای اطلاعات پس زمینه در نظر گرفته شده است. نظرات و سایر اطلاعات ارائه شده در اینجا ، دیدگاه های فعلی بازارهای نوردیا از تاریخ انتشار است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. اطلاعات ارائه شده در این وب سایت توضیحی جامع از محصول توصیف شده یا خطرات مربوط به آن نیست و نباید به این ترتیب اعتماد کرد و نه جایگزین قضاوت گیرنده.

اطلاعات ارائه شده در این وب سایت در نظر گرفته نشده است و مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد و همچنین اطلاعاتی که به عنوان پیشنهاد یا درخواست خرید یا فروش هر ابزار مالی در نظر گرفته شده است. اطلاعات ارائه شده در این وب سایت هیچ توجهی به اهداف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی یا نیازهای خاص هر گیرنده خاصی ندارد. توصیه های حرفه ای مرتبط و خاص همیشه باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یا اعتبار ، دریافت شود. توجه به این نکته حائز اهمیت است که عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست.

Nordea Markets در مورد مسائل حقوقی ، مالیات ، حسابداری یا نظارتی در هر حوزه قضایی مشاور نیست.

اطلاعات ارائه شده در این وب سایت ممکن است بدون رضایت کتبی قبلی از بازارهای Nordea ، برای هر منظور بازتولید ، توزیع یا منتشر نشود.