گزارش SFTR

ESMA فعالیت های تأمین مالی اوراق بهادار را با تنظیم الزامات گزارشگری ، دسترسی به داده ها ، جمع آوری ، تأیید ، جمع آوری ، مقایسه و انتشار داده های مربوط به معاملات تأمین مالی اوراق بهادار (SFT) توسط مخازن تجاری (TRS) تنظیم می کند. آیین نامه معاملات تأمین مالی اوراق بهادار (SFTR) بخش اصلی قوانین اتحادیه اروپا در این زمینه است.

زمینه

آیین نامه معاملات تأمین مالی اوراق بهادار به معاملات مربوط به ، از جمله ، ایجاد اهرم ، حمایت از چرخه ، نقدینگی و تحول در بلوغ و همبستگی در بازارهای مالی است. SFT ها عبارتند از:

1. معامله خرید مجدد ؛
2. اوراق بهادار یا کالاهای وام و اوراق بهادار یا کالاهای وام گرفتن.
3. معامله برگشت خرید یا معامله برگشت به فروش.
4. معامله وام حاشیه ای.

نمای کلی SFTR

SFTR به لزوم تقویت شفافیت بازارهای تأمین مالی اوراق بهادار و در نتیجه سیستم مالی پاسخ می دهد. این آیین نامه در 23 دسامبر 2015 در مجله رسمی اتحادیه اروپا منتشر شد.

به منظور اطمینان از شرایط معادل رقابت و همگرایی بین المللی ، SFTR از چارچوب سیاست FSB پیروی می کند و یک چارچوب اتحادیه ایجاد می کند که براساس آن می توان جزئیات SFT ها را به طور مؤثر به مخازن تجارت (TRS) گزارش داد و اطلاعات مربوط به SFT و کل مبادله بازده برای سرمایه گذاران افشا می شوددر تعهدات سرمایه گذاری جمعی.

این هدف قانونگذاران بوده است که SFTR از جنبه های اصلی EMIR مانند دیگران ، ایجاد تعهد گزارش دهی ، الزامات ثبت نام برای TRS و ایجاد سطح دسترسی به داده ها ، بر اساس کفایت برخی از آنها ، به طور قابل ملاحظه ای استفاده می کند. از کنترل های موجود برای TR های ثبت شده در حال حاضر.

SFTR علاوه بر تعیین قوانین در مورد شفافیت SFT ها و عملکرد TRS ، قوانین جدیدی را در مورد شفافیت شرکتهای سرمایه گذاری جمعی به سمت سرمایه گذاران در گزارش های دوره ای و اسناد قبل از قرارداد معرفی می کند.

قوانین جدید در مورد شفافیت ، گزارش جزئیات مربوط به SFT هایی را که توسط همه شرکت کنندگان در بازار نتیجه گرفته شده است ، چه اشخاص مالی و چه غیر مالی ، از جمله ترکیب وثیقه ، خواه وثیقه برای استفاده مجدد در دسترس باشد یا استفاده مجدد از آن ، تعویض را فراهم می کند. وثیقه در پایان روز و مدل مو اعمال می شود.

گزارش نویسی

SFTR گزارش کلیه SFT ها به TRS را صادر می کند. TRS به طور مرکزی سوابق SFT ها را جمع آوری و حفظ می کند. آنها نقش مهمی در تقویت شفافیت بازارهای SFT و کاهش خطرات به ثبات مالی دارند.

قوانین و راهنمایی در مورد اجرای مقررات SFTR

ESMA قوانین و راهنمایی های مفصلی در مورد گزارش ، ثبت نام و دسترسی به داده ها ایجاد کرده است.

آنچه باید به TRS گزارش شود:

از کدهای شناسه حقوقی (LEI) باید برای شناسایی همتایی که نهادهای حقوقی هستند ، استفاده شود. LEI را می توان توسط هر یک از واحدهای محلی (LOU) از سیستم شناسه Global Entity (GLEIS) صادر کرد.

هنگام گزارش ، همتایان باید دستورالعمل گزارش را نیز در نظر بگیرند ، قوانین اعتبار سنجی اعمال شده توسط TRS ، و همچنین طرح های XML ISO 20022 برای اطمینان از انجام گزارش مطابق با رژیم SFTR ، از جمله مشخصات استانداردهای فنی گزارش دهیو جمع آوری داده ها ، تأیید ، جمع آوری ، مقایسه و انتشار داده ها.

• بیانیه COVI D-19 (به روز شده در 26/03/2020) ؛(به روز شده در تاریخ 21/12/2020 ، ترجمه های منتشر شده در 29/03/2021) ؛؛(به روز شده در 29/07/2021 ، به روزرسانی های قابل استفاده از 31/01/2022) ؛(به روز شده در 07/07/2022 ، منتشر شده در 19/07/2022) ؛بشر(منتشر شده در 13 آوریل 2021) (منتشر شده در 12 ژوئیه 2022)

طرح های گزارش XML SFTR

• (به روز شده در 21/03/2022 ، قابل استفاده از 02/05/2022) (به روز شده 20/10/2021) (به روز شده در 21/03/2022 ، قابل اجرا از 02/05/2022) (به روز شده 20/10/2021)
• تبادل داده بین TR (به روز شده در 21/03/2022 ، قابل اجرا از 02/05/2022) (به روز شده 20/10/2021)

کیفیت داده

عناصر کلیدی برای عملکرد صحیح رژیم گزارشگری تحت SFTR و اطمینان از کیفیت گزارش SFT (i) اعتبار سنجی توسط TRS ارسال داده ها توسط همتایان که مشمول تعهد گزارش دهی هستند ، (ب) آشتی داده ها بین داده هاTRS و (iii) مکانیسم های پاسخ.

• در مورد جمع آوری ، تأیید ، تجمیع ، مقایسه و انتشار داده ها. در مورد انتقال داده ها بین مخازن تجاری تحت EMIR و SFTR

دسترسی به داده ها

دسترسی مستقیم و فوری به داده های SFT ضروری است تا مقامات بتوانند مسئولیت ها و وظایف خود را انجام دهند ، در حالی که ایجاد کافی سطح دسترسی برای مقامات ، محرمانه بودن داده های مخزن تجارت را تضمین می کند.

• در مورد دسترسی به جزئیات SFT.

دوره زمانی

13 دسامبر 2018 - کمیسیون اروپا RTS را تأیید می کند

22 مارس 2019 - استانداردهای فنی در مجله رسمی منتشر می شود

11 آوریل 2019 - استانداردهای فنی وارد کار می شوند

12 ماه پس از زمان لازم برای ورود-گزارش تعهد به موسسه اعتباری ، شرکت های سرمایه گذاری و نهادهای مربوط به کشور سوم

15 ماه پس از زمان لازم برای ورود-گزارش تعهد برای CCPS و CSD و نهادهای مربوط به کشور سوم

18 ماه پس از ورود تاریخ به مرحله اجرا-شرکت های بیمه ، وجوه ، IORP و نهادهای مربوط به کشور سوم

21 ماه پس از زمان لازم برای ورود-گزارش تعهد برای همتایان غیر مالی